到期收益 (率) Zero cost option 零成本期权 - 在这种期权策略中，投资者通过同时出售另一种期权，筹集购买期权的资金，从而其所支付和获取的期权金正好互相抵消。···

一、到期收益率曲线···

一、市场综述2022年8月23日，央行开展20亿元7天期公开市场逆回购操作，当日完全对冲到期量，资金面较为均衡。现券期货震荡走弱，中短端调整幅度略大。国债期货震荡···

一、市场综述2022年4月22日，央行开展100亿元7天期公开市场逆回购操作，当日完全对冲到期量，资金面非常宽松。宽信用预期难消。国债期货全线收跌，银行间主要利率···

一、市场综述2022年5月13日，央行开展100亿元7天期公开市场逆回购操作，当日完全对冲到期量，资金面宽松。4月信贷数据明显下滑但对债市影响有限，现券期货整体走弱···

一、市场综述2022年3月4日，央行开展100亿元7天期公开市场逆回购操作，当日净回笼2900亿元，资金面开始出现收敛，但总体稳定。收益率弱势震荡，后续仍需关注两会政策···

一、市场综述2022年4月12日，央行开展200亿元7天期公开市场逆回购操作，当日净投放200亿元，资金面较为宽松。尽管疫情带来的“政策”宽松预期未消退，但中美利差倒···

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一、市场综述2022年2月9日，央行开展200亿元7天期公开市场逆回购操作，当日净回笼1800亿元，持续净回笼，无碍整体资金平衡偏宽。国内债市期现货走势偏弱，国债期货小···

一、市场综述2022年1月4日，央行开展了100亿元7天期逆回购，单日净回笼2700亿元，资金面整体向好，供给宽松。债券市场主要利率债收益率多数上行，国债期货收盘涨跌不···

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一、市场综述2022年3月10日，央行开展100亿元7天期公开市场逆回购操作，当日完全对冲到期量，资金平衡偏宽。关注2月金融数据公布。现券期货震荡走弱，国债期货小幅···