建信基金左远明在节目上表示，东数西算关注度比较高，短期来看可能还是偏主题性的炒作，目前对于上市公司的收益短期还看不到业绩贡献。

　　以下为文字精华：

　　主持人：东数西算是长周期建设的世纪大工程，从短期和长期看投资前景如何？

　　回答：两个层面，短期来看东数西算关注也比较高，2月份提出后市场对一些标的炒作热度也比较高。我自己认为短期来看还是偏主题性的炒作，目前对于上市公司的收益短期还看不到业绩贡献。

　　主要分两个层面来讲，第一就是需求侧，之前基本上去年年底到今年年初我们对于IDC上市公司刚才讲的第三方IDC上市公司做了全方位的调研，普遍反馈国内互联网厂商的需求，目前还没有看到明显的边际变化。因为过去两年互联网厂商处于政策端打压，所以对于整个IDC板块还是给予一个投资偏谨慎的态度。

　　第二个是移动互联网的发展，短期处于瓶颈期，APP用户数使用时长的增长进入放缓期。短期需求没有比较大的边际变化，共识就是移动互联网红利开始消退了。IDC大厂需求主要是来自于公有云厂商，由于监管导致的业务承压，所以下游的需求拐点还不太明朗。第三点业绩端，对于这些上市公司比如看到1到2年东数西算带来业绩不是很明显，增量没有那么大。

　　而从供给端看，2019年提新基建，当时数据中心是比较大的关注点，当时新基建政策推动下在一线城市北上广深周边很多厂商建了很多IDC，比如当时做钢铁的厂商也转型做IDC，当时IDC就建了很多，一般IDC是一到两年的建设周期，就是从2019年、2020年，去年到今年差不多是一个释放周期。

　　所以供给端在一线城市周边增加了很多，在二线城市周边过去也建了很多，但需求没有起来，供给一下子增长这么多，短期来看这个行业供需还没有达到一个平衡的阶段，所以短期我还是比较偏谨慎的，这可能并不是主题性的炒作，所以不建议参与。

　　第二就是从中长期维度，东数西算是一个非常重要的投资方向，核心逻辑其实是来自于核心流量的持续增长。4G时代一个月1、2个G就比较多了，但是在5G时代一个月用到10G、20G，有时候多到5、60G，流量变化非常大。

　　另外从下面需求角度来看，可以看到其他的一些变化，比如像物联网、人工智能、车联网、元宇宙，这也是发展算力主要的增长来源，随着5G建设逐步完善，会成为数据比较大的增量。

　　第三个点就是像云厂商，这两年处于平稳的增长，未来随着公有云，参考海外厂商公有云这边发展是中长期趋势，随着云厂商的逐步发展，互联网客户对于它存储、分发业务有一个比较大的需求。之前有一个第三方数据的预测，中国国内公有云从2020年到2025年年化大概是32%左右的增长，这个增长也是非常快的，基于这个逻辑我认为它是一个非常好的投资方向，对于具体的产业链后面还是需要做持续的跟踪，到底大概是多大的规模，这个短期还是不太好说。