首先要设定自己的投资目标和投资期限，评估自己对风险的承回受能力，确定自己是保守答型、稳健型还是进取型投资者，了解自己的投资能力上限，不懂的、不熟悉的、风险不匹配的都不要轻易尝试，先以主动型基金为例，

选老不选新

虽然新基金的认购成本比申购老基金要低，但是在申购费打折的平台，这也没省多少钱。反而新基金需要时间建仓，也没有历史业绩可以参考，基金运作情况完全不清楚，不像老基金已经有成型的投资风格，有具备参考价值的历史业绩。一只基金好不好，老基金很容易判断，但是新基金根本不清楚，

选择基金评级

对于不管是专业还是非专业的投资者，选择基金的第一步我们都可以利用一些比较权威的小工具，比如“晨星网”。晨星网是第三方金融信息服务者，会比较公正客观的综合考量一个基金。选取晨星网三年、五年基金评级为四星和五星的基金，

基金规模

有句话叫“船大难调头”，是说一个基金的规模如果太大的话基金经理会比较难操作，规模太大的基金其持仓会受到流动性限制、换手率相对低，当然规模太小，基金公司和基金经理可能相对也不会重视，过分小还有清盘的风险。一般10-100亿的规模合适，

基金风险指标

夏普比率：比率越大，基金绩效越好，反之亦然，

阿尔法系数：系数越大，表示该基金可能被低估，建议买入，反之亦然。

贝塔系数：系数越高，风险越大；反之亦然。

标准差：标准差越大，基金未来净值变动程度越大，风险越高；反之亦然，

优秀的基金经理

1基金管理年限越长，投资经验越丰富，对不同市场风格的适应程度一般更好。A股市场一个完整的牛熊周期大概在5年，

2看业绩

选择“平均年化收益”、“超越基准平均年化收益”高的，

3 看跳槽频率

跳槽不宜太频繁，跳槽频率可以用“基金管理年限/任职基金公司数”衡量，我们简称为“平均任职年限”数值越大，代表基金经理跳槽很少、越稳定，数值越小，代表基金经理跳槽越频繁，基金经理跳槽，有的是为了得到更好的薪酬待遇，寻求更好的发展，但也不排除是因为投资水平差而被解雇。因此，平均任职年限不宜过低，

投资风格

成长型：持仓的股票大多处于上升期，相对于行业龙头、权重股浮动空间更大，当然浮动是向上和向下双向的，

价值型：价值型所投资的上市公司一般基本面较好、有稳定的盈利能力、估值偏低，

平衡型：平衡型兼顾收益和回撤，配置的股票也更分散，追求稳健成长