今日(6月6日)赛道品种可谓全面开花，大金融频频发力，促使整个早盘股指走出脉冲式上行格局，午后保持高位震荡走势，沪指维持在3200点上方，创业板与科创50指数同样表现强势，收盘均涨近4%。

　　值得一提的是，今日行业龙头品种如天齐锂业、比亚迪、宁德时代、隆基绿能、北方稀土、阳光电源、药明康德等均表现不俗，放量上涨。

　　对此，中国银河证券表示，6月，A股市场仍以震荡上行行情为主，短期内，仍然坚持行业或板块博弈为主，指数收益或弱于板块抉择。综合判断，宽基指数中，基于估值低位考虑，中小盘仍占优，成长股上涨优势仍较为明显。

　　与此同时，行业板块方面，该机构进一步分析，仍以“稳中求进”主线行进，我们推荐以下板块：基础设施建设、平台经济、新能源(水电、太阳能、风能、光伏等)、运输、零售、家电、汽车及零部件、国产科技替代(半导体、软件服务与硬件设备等)、必选消费。

　　板块方面：

　　一、新能源

　　中信证券提到，1)光伏方面，海外需求保持向好拉动龙头组件出货，电池环节相对偏紧盈利能力持续改善。预计2022 年全球光伏装机有望超230GW，建议重点关注硅料、胶膜、组件、逆变器等环节优质公司；

　　风电方面，1-5 月招标量45.18GW，同比增长105%，且招标价格逐步企稳，反映行业景气度持续向好，预计2022 年风电招标将明显增长。近期原材料价格下跌利于盈利能力企稳回升。看好风电景气度提升和盈利修复的机会；

　　储能方面，海外加快新能源装机节奏拉动配储需求，预计“十四五”期间国内相关政策将持续出台，成本下降有望推动储能行业持续爆发，建议重点关注抽水蓄能和电化学储能产业链。

　　2)电网投资强度提升，继续关注大型项目落地节奏。“双碳目标”下新型电力系统建设全面推进，稳增长主题成为市场关注点，2022年国网规划电网投资超5000 亿元，达到历史峰值，受益电网电源环节基建及重大项目推进的相关产业链标的，有望成为下一阶段重点布局方向。

　　海通证券认为，未来新能源发展大势所趋，光伏辅材环节需求主要跟随光伏装机需求增长，头部光伏辅材企业竞争优势明显，光伏玻璃建议关注福莱特、亚玛顿，光伏胶膜建议关注福斯特、赛伍技术。

　　国泰君安证券表示，能源不可能三角框架下，能源保供和能源转型为当前核心矛盾，电价约束可能松动。在此框架下，新能源“十四五”有望持续增长，传统能源的价格机制有望理顺。推荐双碳目标下具备成长属性的传统能源转型、及新能源发电标的。(1)火电转型新能源：存量资产价值重估，转型打造第二成长曲线，推荐华能国际、申能股份，受益标的国电电力、华润电力、中国电力、吉电股份；(2)核电：受益于电价上涨，低碳基荷价值显现，推荐中国核电、中国广核。(3)新能源运营商：转型背景下装机增长确定性较强，政策催化值得期待，推荐龙头龙源电力，受益标的三峡能源。

　　二、锂电池

　　中金公司提到，展望2022年下半年，短期压制新能源金属板块估值的因素有望否极泰来。一是经济衰退或将成为美联储加速紧缩的掣肘，二是疫情缓解、稳增长落地有望带来下游需求的复苏，三是新能源汽车产业链对成本压力传导顺畅。长期看，新能源金属板块已进入“绿色滞胀”的阶段，历史性高价和资源可得性差对行业增速和估值中枢持续压制，长期有望通过资源放量和下游成本传导逐步改善。在此背景下，新能源金属行业的投资策略将在“小β”修复的背景下，更加侧重成长性个股“大α”的挖掘。

　　中泰证券表示，新能源上游原材料稀土磁材锂钴铜箔铝箔等，短时间因为疫情、物流等因素出现供需双弱局面，上海拟有序推动企业复工复产，产业链景气度或将逐步修复，中长期三年景气上行周期大方向不改，产业景气度方向明确。核心标的：赣锋锂业、天齐锂业、中矿资源、永兴材料、雅化集团、华友钴业、洛阳钼业、北方稀土、盛和资源、正海磁材、金力永磁、大地熊、鼎胜新材、诺德股份、嘉元科技等。

　　东北证券则指出，长期来看，20-25万元或是新的锂价中枢，行业安全边际将显著增厚，锂作为新时代“白色石油”的配置价值凸显。相关标的：融捷股份、盛新锂能、天齐锂业、科达制造、赣锋锂业、永兴材料、雅化集团、江特电机、藏格矿业、中矿资源、天华超净、西藏矿业、西藏城投、西藏珠峰等。

　　一张图汇总：

（文章来源：东方财富研究中心）