近期，银保监会首次对两家理财子公司开出罚单，光大理财、中银理财分别被罚430万元及460万元。作为两家理财子公司的母行和托管行，背后的两家银行一并被罚。银行理财子公司首次接到监管罚单，到底有何信号意义？对于普通人来讲，从监管罚单背后又能读出哪些理财经？

　　银行理财业务监管常态化

　　6月2日，银保监会发布了四张罚单，披露了2021年对部分理财公司及其母行开展的专项现场调查结果，其中光大理财、中银理财和其背后的两家托管行被罚共计1490万元。

　　记者梳理被罚案由发现，主要违法违规事实涉及“理财产品投资资产集中度超标、杠杆水平超标”“老产品规模在部分时点出现反弹”“公募理财产品持有单只证券的市值超过该产品净资产的10%”“托管业务违反资产独立性要求，操作管理不到位”以及“理财产品宣传不一致不准确”等问题。

　　比起动辄上亿元的罚单，两家银行理财公司以及两家银行的被罚金额并不算高，但是却引起了业内人士的极大关注。因为，这是自2019年6月首家银行理财公司正式开业以来首次接受罚单，有业内人士认为，这意味着银行理财子公司业务监管将进入常态化阶段。

　　随着资管新规的落地，打破刚性兑付、实现净值化转型势在必行。截至2021年底，保本理财产品规模已由资管新规发布时的4万亿元压降至零，基本完成银行理财业务过渡期整改任务。

　　招联金融首席研究员董希淼认为，银保监会此举有助于推动理财子公司规范有序经营，促进理财业务和理财市场行稳致远，从而更好保护投资者的合法权益。

　　投资者理财需谨慎

　　理财子公司被罚，有关方面对银行理财子公司业务的监管进入常态化，是否意味着普通人在购买理财时就可以高枕无忧？事实上，理财产品净值化也对于普通投资者提出更高的要求。

　　“我真的建议普通投资者也能认真阅读一下产品说明书，有不懂的及时请教或者与银行进行沟通。”有银行业内人士表示，当前各家银行理财子公司提供的业绩基准只是一个参考，实际上，选择产品还需要考虑自身的风险偏好、风险承受能力尤其是时间因素。

　　“业绩比较基准高的产品，有可能是流动性差，比如3年、5年封闭期。”有银行一线工作人员也表示，相对于以往银行的固定收益类的理财产品，净值型理财产品更需要投资者掌握一些专业理财认知。

　　浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林建议普通投资人投资时，需要把握投资风险和收益匹配原则。“要知道理财产品不会产生额外的过高的收益，高收益意味着高风险，所以在投资的时候，适合自己的，才是最好的投资产品。”盘和林表示。

　　普通人如何选择适合自己的理财产品呢？董希淼建议，投资者要对净值型理财产品有全面正确的认识，应提高理财水平、增强风险防范意识。“降低对理财产品收益的过高期望。”他建议，投资者还应在此基础上做好大类资产配置，通过提升资产配置能力来实现收益与风险的动态平衡。

　　帮助理财投资者建立正确的理财观念，银行和理财子公司应该扮演什么样的角色？盘和林认为，对于银行和理财子公司而言，主要是验证投资人适当性，要通过风险评估对投资人的风险承受能力进行评价。同时，一方面要把握理财产品设计的合理性，另一方面，要保证理财产品在销售过程中给投资人提供正确的信息，不要夸大投资收益。

　　据《羊城晚报》

（文章来源：桂林晚报）