供需角度：配置必要性具备，2022年为量产元年

　　激光雷达是大部分主流车厂进阶到L2+/L3级别配置方案共同选择，弯道超车利器。

　　1)技术：从机械式向固态迁移，更易满足车规要求；2)成本：下行至1k美元附近。

　　2022年成为规模上车元年。

　　市场规模预测：千亿市场，五年CAGR超90%

　　2025:全球车载激光雷达规模接近60亿美金， CAGR超90%；

　　2030:全球车载激光雷达潜在规模超千亿人民币。

　　产业链角度：光学厂商先行确定受益，芯片等环节后续受益国产替代

　　光学组件价值量占比15-25%，产业链成熟+成本优势，先行受益。

　　光芯片：发射芯片作为核心部件，壁垒极高，国内已有厂商取得突破进展。

　　推荐标的：永新光学(光学组件)、舜宇光学(光学组件)、炬光科技(光源解决方案)、长光华芯(VCSEL芯片)

　　风险提示：智能驾驶发展不及预期，激光雷达路线不确定的风险、芯片环节导入不及预期。

（文章来源：上海申银万国证券研究所）