观点：稳增长持续发力下，经济提振预期向好。宽松周期以及情绪回升下，随着国内外资金的流入，市场整体修复行情可期。不过，海外美元收缩影响依旧，国内经济复苏力度仍有待确认，市场多方预期改善下，阶段性还需留意一定的反复。短期，三大指数强势上行下顺利站上半年线，意味着市场整体向好的趋势再次夯实。如果经济提振见效或者超预期，指数仍有向上拓展空间的基础。不过短期看，海外通胀仍有掣肘，国内经济提振数据有待验证，而中报业绩窗口即将来临，对市场整体或有承压，谨防指数高位大波动以及回落的可能，整体保持仓位下适当进行结构性行情博弈。

　　当日，沪深两市双双高开，开盘后展开拉升。此后，指数高位震荡，午后多板块发力下，指数继续上行，全天高开高走，再显强势。盘面上，家用电器大涨领衔，电力设备、国防军工、社会服务以及食品饮料等走强，多板块上行下，房地产板块领跌，煤炭、建筑装饰以及银行等小幅回落。

　　全体市场强势上行，而且在昨日沪指以及创业板率先突破半年线的基础上，今日深成指也也于开盘后上冲突破，至此，几大指数至此全线站上半年线。一般我们把年线(一年交易日约250天，股市中250天视为年线)视为牛熊转换线，指数或者个股站上了年线，基本就进入了牛市。而在年线之前，季线(60日均线)以及半年线都是重要的技术位，一旦突破，都意味着市场进入到新的高度和向好的趋势中。回顾历史行情，指数半年线上方的运行中，多数为上行趋势，而跌破半年线，往往行情趋势性下跌。

　　因此，在成功突破半年线后，市场迎来重大的变化，就是整体向好趋势的再次确立。如果说4月底以来的反弹仅仅是技术性反弹，那么站上半年线之后，就意味着市场可能发生了本质的改变，已经不仅仅是技术面的走势，更多的基本面也迎来了较大的变化。当然，以上仅是理论参考，结合实际，我们还需要关注站上半年线的有效性和反复性，毕竟历史行情中，半年线没有形式趋势性拐头，行情还是有反复的。

　　因此，当市场这个重要的信号释放之后，其实从宏观角度，我们结合经济复苏的趋势以及当前流动性的宽裕，市场整体向好的趋势还是比较明显，所以即便是4月底以来的底线思维以及价值投资思路的基础上，当前仍可考虑进行战略性的配置。只不过，阶段性还需要留意的是，当前复苏初期市场仍会有反复，而且经济见效的验证还需时间，所以在指数连续上行后不宜盲目重仓追进，更多的等待市场一次阶段性的调整。

　　此外，从配置标的上也需要适当整理。比如此前更多的是从稳增长的角度，那么下半年可能更多的还是要考虑从消费提振的角度去配置。比如此前我们消费提振政策的出台、落地以及实施中，今日消费板块开始表现，这或许就是一个前奏。

　　总结一下：重要指数站上半年线的意义重大，经济预期改善以及流动性宽松下，市场中期战略配置价值依旧。但阶段上不盲目追高，耐心等待市场阶段回撤的低吸和配置机会。操作上，对于4月底以来有配置并浮盈的，整体还是以减持观望为主，保持仓位做好新的防守和进攻准备。同时，也可对持仓进行一定审视。如果是低位低估值的蓝筹股，阶段以及中期还可继续持有。而如果是此前连续走强的成长类品种，还是考虑进行减持或者有选择性地换股操作。

（文章来源：巨丰财经）