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超级品牌第一龙头,北向资金注入115亿元,国资潇洒进场

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开年以来,A股演绎了比悲伤更悲伤的故事,一地基茅后,基金比较惨烈,基金重仓的各路茅台类公司也被虐得较惨。盈亏同源角度说,没什么问题,无间道中说“出来混,迟早要还”。不过,近期的下跌明显已跌出了结构股灾的感觉,部分公司在一个月左右的时间已大跌了40%,少部分公司则直接腰斩,腰斩代表队有金龙鱼阳光电源等,跌去35-40%的更为蔚为大观,去年的比亚迪隆基股份等等,忝列次席。背后有资金的剧烈涌出,对于个股而言,在基本面没有发生什么大变化之前,短期剧烈地过快上涨,酿成了奇祸。不过,今天我们要讨论一下,这类公司,未来还有戏没?其实,我认为不少的公司属于误杀范畴,2015-2019年牛熊穿越的经验,大部分业绩和商业模式没问题的公司,其实首先需要季度级别调整,也就是杀估值,而后还需要少则一年,多则1.5-2年的底部震荡——这次不一定也是这个时间周期,但耗一些时间总归是没什么悬念的。我们不需要叶公好龙,因为很多股的踩踏式回调,就是捡尸机会。历史总是惊人的重复,只不过我们每次都觉得这次不一样。

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