原标题：储蓄保险，凭什么收益“低”？

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“收益太低，流动性还不行，没意思”

过去很多年，大部分老百姓接触银行理财居多，而在谈到相对陌生的年金或者增额寿险等储蓄险时，通常会有以上固有印象，总觉得收益不行，一存还很多年，被锁死也没意思。今天就跟大家分享一下观点：

1、流动性不好，是好事还是坏事？

2、储蓄险凭啥“收益低”？

先说第一个，流动性问题。流动性好，想存就存，想取就取，难道不好吗？从一个绝对理性客观意义上来讲，完全正确，没毛病啊。

但这种绝对意义的条件，少考虑了一个重要因素：人性

股票、基金算是流动性极高的资产了，但即便是张坤这种顶流基金经理一手漂亮的收益，背后支付宝数据显示，在张坤基金上挣钱的还不到20%。核心原因就在于持仓时间短，追涨杀跌。

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对应的。前两天还有个新闻，大妈出国忘记账户，结果十多年想起了一看，5万已成500万…

不难发现，

高流动性的股票基金，容易赚钱的其实往往都是偏长期，低流动性操作风格的那些人。

所以，

投资界经有一句话：投资都是反人性的

保险里面也有一句话：强制储蓄

（强制储蓄的经济学原理）

流动性差未必是不好的，对于不同的人，不同的决策，流动性意味着不同的优劣势。

比如上面讲的大妈，还有频繁交易的人，低流动性就是好事情。

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储蓄险凭啥“收益低”？这个问题不难答，因为安全。

这里我想再往深说一层，安全的本质是因为“确定性”，