美东时间8月29日周一，上周五美联储主席鲍威尔在全球央行年会上的鹰派加息预期持续吓坏市场，“恐慌指数”VIX一度升破27，美三大股指本周一继续集体下挫，至一个月新低。

　　大盘下跌之中，财报远超预期的拼多多逆市大涨近15%，市值飙升约740亿至逾5700亿人民币。

　　大宗商品继续跌宕。需求预期仍趋紧，国际油价大涨超4%，至四周最高。欧盟囤气速度快于预期，欧洲天然气冲高回落，盘中一度跌近21%，创今年4月以来最大跌幅。

　　鹰派加息预期致市场恐慌持续

　　三大股指齐下挫

　　美东时间8月29日周一，针对美联储主席鲍威尔上周在全球央行年会上的鹰派言论，市场开始重新调整预期，投资者也开始权衡激进的加息路线或未改变。据CME“美联储观察”，美联储到9月份加息75个基点的概率已升至72.5%。

　　与此同时，衡量市场恐慌程度的VIX恐慌指数一度升破27，表明市场仍处于极度恐慌之中，截至收稿，该指数仍然高于26.

　　美股三大股指低开低走，截至收盘全线下跌。道琼斯指数跌0.57%，报32098.99点；标普500指数跌0.67%，报4030.61点；纳斯达克指数跌1.02%，报12017.67点。

　　瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)发布报告表示，面对当前的高通胀环境，投资者低估了美联储等央行收紧政策的意愿，市场对美联储主席鲍威尔最新言论的反应正符合此观察。该机构认为，美联储今年底前将再加息100个基点，如果美国通胀不如预期般降温，美国经济风险将会增加。

　　华尔街多位人士也表示，在美联储主席鲍威尔上周誓言对抗通胀，以及全球一些其它主要央行也将收紧货币政策之际，市场波动性会上升。

　　安联(Allianz)首席经济顾问Mohamed El-Erian认为，市场未能理解不同的观点，包括全球经济放缓的速度要快得多，以及其他央行未来将变得更加强硬。

　　央行鹰派加息的预期之下，美国债收益率周一携手大幅上行。10年期美债收益率最高升9.5个基点，升破3.10%关口，日高至3.13%，刷新6月末以来最高。对货币政策更敏感的两年期收益率最高升9.6个基点并上逼3.49%，刷新2007年底以来的十五年高位。美债收益率曲线仍倒挂，突显衰退担忧。

　　财报太亮眼拼多多逆市大涨至超5700亿

　　领涨热门中概

　　拼多多截至6月30日的2022年第二季度财报大超此前市场预期。第二季度总营收为314.396亿元(约46.938亿美元)，同比增长36%。不按美国通用会计准则(Non-GAAP)，归属于拼多多普通股股东的净利润为107.763亿元(约合16.089亿美元)，同比增长161%。

　　受此消息影响，周一美股开盘后拼多多股价一度大涨超20%，收盘涨近15%， 报66.04美元/股，市值飙涨740多亿人民币，最新市值835亿美元(约5700亿人民币)，创7个月以来新高。

　　热门中概股多数下跌。阿里巴巴跌1.43%，京东跌1.80%，哔哩哔哩跌5.11%，百度跌0.26%，新东方涨0.71%，网易跌2.79%，腾讯音乐跌2.57%，爱奇艺跌0.25%。

　　新能源车三巨头理想汽车跌近4%，小鹏汽车跌2.17%，蔚来跌0.55%。跌幅最大的则是见知教育科技，一夜跌幅达55%。

　　大型科技股继续承压下跌

　　苹果也“摊上事”了？

　　对利率敏感的大型科技股周一再度齐跌。苹果跌1.37%，亚马逊跌0.73%，Meta跌0.93%，谷歌跌0.83%，微软跌1.07%，特斯拉跌1.14%。

　　消息面上，传美国司法部正在起草针对苹果的反垄断诉状。美媒Politico报道称，司法部正处于起草针对苹果公司的反垄断案的早期阶段，称该公司“滥用其市场力量来扼杀小型科技公司，包括应用程序开发商和竞争硬件制造商。”这将是美国联邦机构针对苹果的第一起此类案件。

　　Politico明确表示，司法部尚未承诺对苹果采取任何行动，官员可能仍会认为此案不值得追究。即使司法部继续审理此案，也可能需要数年时间才能公开提交。但起草此案的决定表明这是一项认真而持续的努力——这让苹果对前进感到非常紧张。

　　供应保持趋紧

　　国际油价大涨超4%

　　美油WTI最高涨4.30美元或涨4.6%，日高升破97美元，创8月1日来最高。国际布伦特10月期货最高涨4.49美元或涨4.4%，一度升破105美元。

　　WTI 10月原油期货收涨3.95美元，涨幅4.24%，报97.01美元/桶。布伦特10月原油期货收涨4.1美元，涨幅4.06%，报105.09美元/桶。截至收稿，仍在上涨。

　　市场分析称，油价受到OPEC+可能减产的提振，抵消了强势美元和欧美经济增长前景黯淡的影响。OPEC+将于9月5日开会决定10月产量和展望今年剩余时间的前景。此外，伊朗称恢复核协议的谈判将持续至9月，削弱了对该国石油供给即刻增加的猜测，市场共识认为石油供应保持趋紧。

　　“大宗商品”旗手高盛继续唱多原油。高盛大宗商品研究全球主管Jeffrey Currie等高盛分析师最近发布了题为“先买大宗商品、然后担心衰退”的报告。报告写道，高盛的经济学家认为，未来12个月内，欧洲以外地区的经济衰退风险相对较低，在能源极度短缺的时代，石油是最后可以倚靠的大宗商品，我们认为，整个油市的回调给多头投资策略提供了一个有吸引力的入手点。

　　该报告还指出，近期内全球市场夸大了经济衰退的风险，而且在能源危机和现货供应紧张的环境下，原材料能够反弹。

　　欧盟囤气速度快于预期

　　欧洲天然气冲高回落

　　欧洲储气速度快于原计划，欧洲天然气价格暴跌。

　　周一，欧洲基准的TTF荷兰天然气期货盘中暴跌近21%，失守270欧元/兆瓦时，创下自4月以来的最大跌幅。尾盘依旧跌超13%。该天然气期货上周曾累涨近40%并于上周五刷新历史最高340欧元。目前位于282欧元/兆瓦时附近。

　　消息面上，德国经济部长罗伯特。哈贝克(Robert Habeck)本周日(8月28日)表示，德国的天然气库存设施的填充速度比计划的要快。德国政府原定计划到10月份将天然气储气量提高到85%，但哈贝克称这一目标可能在9月初就能实现。

　　不过，在欧洲应对几十年来最严重的能源危机之际，供应形势仍然非常脆弱。壳牌石油首席执行官担心欧洲天然气危机可能会持续几个冬天，高盛也认为，鉴于冬季短缺的风险持续存在，欧洲天然气价格将居高不下。

　　此外，市场也越来越担心，俄罗斯将不会在8月31日-9月2日的维护后恢复北溪管道的供气。

（文章来源：中国基金报）