一、 并购重组一周热点回顾

　　【重组方案】

　　新金路拟收购天兵电子合计不低于45.28%股份。9月5日，新金路(000510.SZ)公告，公司拟筹划发行股份及支付现金的方式购买资产并募集配套资金，本次交易构成重大资产重组。新金路于2022年9月2日与蔡昱、江川、张东响、胡仕伟、芜湖天英芯片技术服务中心(有限合伙)签署了《股份收购框架协议》，通过支付现金及发行股份购买资产方式收购交易方持有安徽天兵电子科技股份有限公司(简称 “天兵电子”)合计不低于45.28%股份。同时，停牌后公司将积极与其他股东沟通争取获得标的公司100%股权。新金路是一家氯碱化工企业，主要从事PVC树脂与烧碱的生产和销售。

　　云鼎科技拟收购天津德通电气不低于51%股权。9月6日，云鼎科技(000409.SZ)公告，公司拟以支付现金方式收购天津德通电气有限公司(简称“天津德通电气”)不低于51%的股权。本次交易完成后，标的公司将成为公司的控股子公司。本次交易预计将构成重大资产重组尚处于筹划阶段，交易各方尚未签署任何协议，具体交易方案尚需进一步论证和沟通协商。云鼎科技专注于信息技术服务和工业智能化应用，此次收购是为实现公司战略布局，提高公司的整体资产质量和核心竞争力，创造新的利润增长点。

　　京东卓风全面要约收购德邦股份交割完成。9月7日，德邦股份(603056.SH)公告，截至8月31日，京东卓风与德邦股份之间的要约收购期限届满，最终有480个账户，共计5577.61万股股份接受京东卓风发出的要约。京东卓风已按照上海证券交易所和中登公司上海分公司的有关规定履行了相关义务。截至9月6日，本次要约收购清算过户手续已经办理完毕，京东卓风合计控制公司股份7.39亿股，占公司总股本的71.93%。德邦股份是一家综合性物流供应商。

　　方正证券拟转让瑞信证券49%股权。9月8日，方正证券(601901.SH)公告，为盘活公司资产，合理配置资源，提高资金使用效率，公司拟向瑞信银行股份有限公司(简称“瑞信”)转让瑞信证券49%的股权，转让对价为11.4亿元。本次股权转让完成后，瑞信将持有瑞信证券100%股权，公司不再持有瑞信证券股权。经公司初步测算，如交割日在2022年12月31日之前，本次股权转让将增加公司本年度净利润约2.9亿元。方正证券是中国首批综合类证券公司，瑞信证券为方正证券与瑞信共同投资设立的证券公司。

　　碧水源要约收购结果需进一步确认。9月9日，碧水源(300070.SZ)公告，公司于2022年8月10日披露了中国城乡控股集团有限公司(简称“中国城乡”)送达的《北京碧水源科技股份有限公司要约收购报告书》，中国城乡向除收购人及其一致行动人中交投资基金管理(北京)有限公司以外的公司全体股东发出部分要约收购，截至2022年9月9日，此次要约收购期限已届满。鉴于此次要约收购结果需进一步确认，根据有关规定，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票自2022年9月13日上午开市起停牌，并将在要约收购结果公告日开市起复牌。碧水源专业从事环境保护领域，主营业务由膜材料研发、膜设备制作、膜工艺应用。

　　炬光科技拟3.5亿元收购韩国COWIN DST CO.， LTD.100%股权。9月9日，炬光科技(688167.SH)公告，公司拟与COWIN DST CO.， LTD.(以下简称“标的公司”)股东签署《股权购买协议》，公司拟以支付现金方式收购标的公司100%股权，支付对价为349,736,500元。标的公司是根据韩国法律正式组织并有效存续的股份公司，是全球领先的显示面板修复设备、光罩(掩膜版)修复设备以及泛半导体光学检测设备提供商。公司拟通过本次收购获得泛半导体制程领域的系统集成能力、工艺开发能力，以及对于先进泛半导体设备市场的理解和优质客户资源的积累。

　　【对外投资】

　　百胜智能拟与源耀传媒成立合资公司。9月5日，百胜智能(301083.SZ)公告，公司与广西源耀传媒有限公司(简称“源耀传媒”)、广西咚咚传媒有限公司(简称“咚咚传媒”)及其股东签署投资合作协议。公司拟与源耀传媒共同出资成立合资公司，并通过合资公司下设子公司收购源耀传媒、咚咚传媒名下所持有的广告门、广告道闸资产、业务等相关资源，合计作价490万元。百胜智能主要从事各种出入口控制与设备管理的研发、生产和销售，此次对外投资公司将充分利用广告道闸产品优势切入广告行业。

　　江淮汽车拟设立合资公司。9月6日，江淮汽车(600418.SH)公告，公司与弗迪电池有限公司、浙储能源集团有限公司、安徽安凯汽车股份有限公司签订合资框架协议，四方计划共同投资设立一家合资公司，由合资公司建设新能源动力电池生产工厂并开展新能源动力电池生产项目。合资公司注册资本为人民币10亿元，其中江淮汽车拟以现金出资人民币2亿元，占合资公司注册资本的20%。江淮汽车是一家综合型汽车企业集团，拟设立的合资公司生产范围包括但不限于磷酸盐系阴极材料、层状过渡金属氧化物两大正极材料体系以及基于以上材料的混合体系的刀片电池。

　　【控制权变动】

　　大千生态实控人将变更为金垚莹。9月7日，大千生态(603955.SH)公告，控股股东大千投资与深圳市速源科技发展有限公司(简称“速源科技”)签署了《股份转让协议》，大千投资拟向速源科技协议转让其持有的大千生态26,850,587股股份(占大千生态已发行股份总数的19.78%)，转让价格为23.21元/股，转让总价款为623,200,000元。若本次交易顺利完成，公司控股股东将由大千投资变更为速源科技，实际控制人将由栾剑洪、范荷娣夫妇变更为金垚莹。大千生态主营业务为生态景观规划、设计、建设、运营、苗木培育等。

　　宁波精达实控人将变更为宁波市国资委。宁波精达(603088.SH)公告，公司实际控制人郑良才和郑功于2022年9月8日与宁波通商集团有限公司签订股权转让协议，合计转让持有的公司控股股东宁波成形控股有限公司(简称“成形控股”)100%股权，成形控股持有公司总股本的29.44%，合计股权转让价款的金额为10.85亿元。若本次交易最终实施，将导致公司控制权变更，宁波市国资委将成为公司实际控制人，成形控股仍为公司控股股东不变。宁波精达主营业务为空调换热器生产装备、微通道换热器装备、高速精密冲床等装备的研发、生产与销售。

　　新日恒力控制权或生变。9月9日，新日恒力(600165.SH)公告，公司收到控股股东上海中能企业发展(集团)有限公司的通知，其与金投新材签订了《股份转让意向协议》。控股股东拟以协议转让的方式将标的股份转让予金投新材，金投新材拟受让标的股份。本次股份转让的对价、支付方式、交割安排等具体条款尚需双方进一步协商。本次股份转让如顺利完成，金投新材将取得公司控制权，公司实际控制人也将变更为寿光市财政局。新日恒力目前主营业务为活性炭产品的生产及销售、干细胞制备和储存、贸易等。金投新材为寿光市金投农业科技发展集团有限公司(简称“金投农科”)的全资子公司，是寿光市财政局实控的辖区内重要国有企业。

二、 审核动态

　　▲上周(9月5日至9月11日)，A股并购重组审核整体情况如下：

　　1家企业更新问询状态

　　已反馈企业：

　　汇创达(300909.SZ)拟通过发行股份及支付现金的方式购买东莞市信为兴电子有限公司(简称“信为兴”)100%股权。作价40,000.00万元。汇创达生产薄膜开关、导光膜、背光模组等高新科技产品，拟收购的信为兴是一家专注于精密连接器及精密五金研发、生产及销售的国家级高新技术企业，致力于消费类电子及新能源汽车等行业之连接器及精密五金的设计与制造。

三、 本周上会企业

　　皓元医药资产重组事项将于9月15日上会。上交所科创板并购重组委员会定于2022年9月15日召开2022年第2次并购重组委员会审议会议，对皓元医药(688131.SH)发行股份购买资产进行审议。皓元医药拟向WANG YUAN(王元)、上海源盟、上海源黎、宁波九胜发行股份及支付现金购买其持有的药源药物化学(上海)有限公司(简称“药源药物”)100.00%股权，交易价格为41,000.00 万元。皓元医药专注于小分子药物发现领域的分子砌块和工具化合物的研究开发，以及小分子药物原料药、中间体的工艺开发和生产技术改进。药源药物是一家向新药开发者提供原料药和制剂的药学研发、注册及生产一站式服务的高新技术企业。

　　祥源文化资产重组事项将于9月15日上会。中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会定于2022年9月15日召开2022年第14次并购重组委工作会议，审核祥源文化(600576.SH)发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。本次交易由发行股份购买资产和募集配套资金两部分组成。上市公司拟以发行股份方式购买祥源旅开所持有的百龙绿色100%股权、凤凰祥盛100%股权、黄龙洞旅游100%股权、齐云山股份80%股份和小岛科技100%股权；并拟采用询价方式向不超过35名特定投资者非公开发行股票募集配套资金不超过30,000万元。经交易双方协商一致，确认本次发行股份购买资产的交易价格为163,181.56万元。祥源文化以动漫、动画影视业务为核心业务。

　　华联综超资产重组事项将于9月15日上会。中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会定于2022年9月15日召开2022年第14次并购重组委工作会议，审核华联综超(600361.SH)发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。上市公司拟向创新集团、崔立新、杨爱美、耿红玉、王伟以及创新金属财务投资人以发行股份购买资产的方式，购买其持有的创新金属100%股权，交易作价为1,148,200.00万元。华联综超主营大型综合连锁超市和生鲜超市。

　　乐通股份资产重组事项将于9月16日上会。中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会定于2022年9月16日召开2022年第15次并购重组委工作会议，审核乐通股份(002319.SZ)发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。上市公司拟以发行股份及支付现金的方式购买大晟资产、郭虎等7名自然人持有的浙江启臣100%股权；购买南华资产、戈玉华等27名自然人持有的核三力45%股权。本次交易完成后，上市公司将通过直接和间接持有的方式合计持有核三力100%股权。本次发行股份及支付现金购买浙江启臣100.00%股权的交易价格为25,300.00万元，购买核三力45.00%股权的交易价格为22,975.00万元。乐通股份是国内包装印刷油墨行业的龙头企业，产品主要应用于饮料、食品、卷烟包装的印刷。

　　西仪股份资产重组事项将于9月16日上会。中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会定于2022年9月16日上午9:00召开2022年第15次并购重组委工作会议，审核西仪股份(002265.SZ)发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。上市公司拟通过向兵器装备集团发行股份及支付现金的方式，购买其持有的建设工业 100%股权，交易作价为496,471.67万元。西仪股份以其他工业产品和汽车零部件作为主业，其中汽车发动机连杆业务迈进了合资品牌市场。

（文章来源：21世纪经济报道）