在全球众多国家央行积极推进并试水数字货币的背景之下，美国数字货币的进程明显滞后。但近来，美国在数字货币方面出现了新进展。当地时间11月15日，纽约联储银行创新中心发布声明称，将与包括花旗集团、汇丰控股、万事达卡、纽约梅隆银行、富国银行等在内的华尔街金融机构开始为期12周的数字美元试点。9月，美国白宫还发布了加密货币监管框架。该监管框架概述了保护加密货币消费者、投资者、企业、金融稳定、国家安全和环境的建议，并强调，支持美联储优先推行数字美元，推行数字美元的创新与开发。

　　目前，这些举措是否意味着数字美元布局或将加速尚不得而知。但针对各界有关呼吁美联储发行数字货币(CBDC)的呼吁，美联储主席鲍威尔在9月曾表示，美联储目前尚未决定发行数字货币。

　　发行数字美元呼声加大

　　据国际清算银行统计，全球范围内开始研究央行数字货币的中央银行约占90%，数字货币已经成为全球国家央行竞争的“新阵地”。有美国政客提出，美国不应当在数字货币发行方面踟蹰不前，这可能会使美国丧失数字货币所带来的红利。虽然从最新数据来看，美元在全球跨境支付中的占比、在全球外汇交易中的占比、在全球储备资产中的占比，均表明美元仍旧处在国际货币体系中的霸权地位，但美元无法高枕无忧。在科技与经济日益融合的当前，数字化经济正在重塑全球经济结构，美国作为全球金融体系关键角色正在面临新的挑战，美元作为全球主要的储备货币也正面临越来越大的压力。

　　今年以来，不少美国国会议员早已发声敦促美联储迅速行动，尽快发行数字美元。在这些议员的推动下，9月，美国白宫发布了加密货币监管框架，这也被视为数字美元工作中的重要进展。该报告指出，数字货币可以使支付系统更高效，为进一步的技术创新奠定基础，促进更快的跨境交易，具有环境可持续性，并且可以通过为广大消费者提供服务来促进金融包容性和公平。因此，美国政府敦促美联储继续对数字美元进行持续的研究、试验和评估。对于备受争议的加密货币，该监管框架提出，美国财政部将在2023年2月之前完成对去中心化金融的非法金融风险评估，并在2023年7月之前完成对不可替代贷币的评估。

　　除此之外，在美国有关数字货币发行呼声渐强之下，11月15日的数字美元试点也顺势而来。据悉，该试点项目被称为受监管负债网络试点项目，将在测试环境中进行，并仅使用模拟数据。纽约联储在声明中表示，在为期12周的试点项目中，纽约联储创新中心将探索受监管负债网络美国试点项目的可行性。包括纽约梅隆银行、花旗集团、汇丰控股、万事达卡、道明银行等银行业巨头将通过发行代币和通过模拟央行储备结算交易的方式参与试点。不过，该项目不是为了推动任何具体的政策结果，无意表明美联储将立即发行数字美元，也并未代表数字美元必需的设计框架。试点项目的测试结果将在结束后公布。

　　短期内数字美元或难面世

　　需要指出的是，虽然美国各界关于发行数字货币的呼声增强，但美国联邦监管机构尚未就是否在美国推出数字美元达成任何共识，只是相关机构和私营部门一直在探索这种可能性。过去多年以来，美监管者内部一直对数字货币发行并不热衷，甚至表示反对。首先，不少美联储官员表示，过快地推出央行数字货币可能会令经济活动下降，而部署任何未经证实的技术还可能会导致其他问题。其次，数字货币会否威胁到美元当前的国际霸权地位，也是美国决策者担忧的另一个方面。再次，有观点还认为数字货币可能存在隐私损害，可能会对美国金融体系带来破坏。

　　今年以来，美联储多次表示，目前要优先对抗通胀和经济放缓问题，“正确”发行数字美元比“率先”更重要，而且美联储不会在缺乏民选官员的支持下发行数字美元。鲍威尔9月在一个有关央行在数字市场中的作用的小组发言中表示，美联储将与国会和行政部门合作，评估政策和技术问题。多年来，美联储专注于“建立公众对我们的分析和最终结论的信心，当然我们还没有得出结论。”鲍威尔还表示，美联储需要得到白宫和国会的批准才能继续推进数字美元。对于何时发行数字美元，鲍威尔说：“我们认为自己在一段时间内不会做出这样的决定。”

　　至于美联储在创建数字货币时将看重什么，鲍威尔指出了四个关键特征：中介性、隐私保护、身份验证和互操作性。“数字货币不会是匿名的。它不会是一种不记名的票据。”他说，“我们将寻求在隐私保护和身份验证之间取得平衡，这在今天的传统银行系统中也必须做到。”

　　鲍威尔还表示，美联储今年的大幅加息导致了一些稳定币的崩溃和加密货币价值的大幅下跌，令加密货币迎来“寒冬”。鲍威尔认为，加密货币市场的持续低迷给了监管机构更多的时间来充分评估数字美元的可能性，找出弱点并研究适当的监管规定。“加密货币的‘寒冬’并未对更广泛的银行体系和金融稳定产生重大影响。”他说，这表明传统金融和银行系统与去中心化金融之间的重叠是有限的，这对监管机构来说是一个积极因素。不过，鲍威尔补充说，虽然加密货币步入“寒冬”给了美国监管者一些时间，但这种情况不会无限期持续下去，未来还有很多需要做的工作，有必要制定适当的监管举措。

（文章来源：金融时报）