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2015新基金发行火热 慧眼识新基诀窍

  2015基金市场迎来各种利好,基金投资者热情高涨,一轮一轮的新基金发行更是吸引了巨资,基金首日募集的规模又创下了历史新高(易方达新常态日募近150亿 创基金近5年首募纪录)。近期新基金无论是发行速度还是募集速度都坐上了火箭。面对眼花缭乱的众多新基金,到底怎么选择也成了一道难题。

  紧俏基金按比例配售

  “要是基金经理过往业绩好,几乎不用费劲就能吸引大批投资者。”一位基金公司业内人士不无忧虑地说,投资者的热情已经一浪高过一浪,这既让基金公司兴奋,也让基金公司担心。

  今年以来,百亿级的基金已经出现了2只,50亿至100亿之间的基金也有13只。百亿级新基金,曾经是从公募行业角度观察牛市行进阶段的重要指标。数据显示,在2006年至2007年的牛市中,有33只新发基金规模超过百亿,现在似乎又昔日重现了。

  由于在上一个牛市吃过疯狂发行的亏,不少基金公司已经开始有意识地做出控制行为。比如,按比例配售,这个消失已久的专业术语近日频频出现在基金发行说明中。“单只基金的规模并不是越大越好,如果基金经理能力有限或基金公司运营实力不够,动辄百亿以上规模的大盘基金,其业绩表现很难跑赢市场平均水平。”业内人士称,基金“盘子”越大,单个投资者获得的预期年化预期收益可能越小。如果不控制规模,可能导致这只基金业绩不良,从而影响投资者的信任。“短期密集发行,会不会退回到扩张的老路上?基金持续营销工作如何?投资者教育工作做得怎么样?”对于市场行情的快速上涨,基金专家王群航认为,基金繁荣的背后,这些问题不能不思考。

  如何从新基金中淘宝?在目前A股市场情绪高涨,资金持续流入的情况下,建议投资者在选择新基金时,仍然以权益类基金为主。

  牛市首选指数基金

  指数基金是牛市的首选,而分级给指数基金带来更多的可能,投资者通过证券账户认购分级基金,认购的母份额在上市时会自动拆分成A、B份额。若看好对应标的的涨幅,可在基金上市后拆分,卖出A份额,持有B份额。目前共有2只指数分级基金正在发行,包括申万菱信电子行业分级、博时中证800证券保险分级。

  除了前述的2只指数分级基金以外,目前还有7只指数分级基金正在发行,包括华夏中证500ETF及其联接基金、华泰柏瑞中证500ETF及其联接基金、华润元大中创100ETF、广发中证全指医药卫生ETF联接、博时淘金大数据100(爱基,净值,资讯)。具体而言,博时淘金大数据100与蚂蚁金服合作,使用大数据编制指数,用三个量化因子从大消费的35个细分行业中选取100只个股作为指数进行投资,其去年及今年模拟业绩均跑赢基金平均预期年化预期收益率,投资者可以适当关注这只基金。另外,广发中证全指医药卫生ETF联接是细分领域的指数产品,其跟踪的医药卫生板块股票防御性较强,也适合当下市场。

  主动股票型基金:选基金经理、选主题

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