今日(1月12日)A股震荡反弹，创业板领涨，尾盘加速上攻。盘面上，行业方面，能源金属、旅游酒店、电网设备、食品饮料、包装材料、医疗器械行业涨幅居前，水泥建材、钢铁、港口航运、保险、房地产、中药等行业小幅回调。题材股方面，预制菜、特高压、智能电网、虚拟电厂、在线旅游、固态电池等领涨，低碳冶金、海绵城市、REITs概念、装配建筑念等跌幅靠前。

　　预制菜概念爆发 国联水产“20cm”涨停 多家公司积极扩产

　　预制菜概念12日盘中再度爆发，截至发稿，国联水产“20cm”涨停，西安饮食、福成股份、海欣食品、惠发食品、双塔食品、千味央厨等逾10股涨停。

　　近日，多家食品类公司均表示已涉足或正在拓展预制菜业务。国联水产昨日晚间公告，1月11日，公司与上海盒马网络科技有限公司(以下简称“盒马”)签订了《合作框架协议》，双方基于良好的信任，处于双方长远发展上的考虑，决定共同携手，在水产预制菜品开发与市场推广、共建乡村振兴产业园区、联合品牌合作及消费动态共享等领域开展合作。双方均以优秀的企业理念与专业性，本着“互惠、互利、稳定、恒久、高效、优质”的合作精神，结成深度的合作伙伴关系。

　　山西证券表示，我国居民家庭越来越依赖食物工业化生产和社会化供应。预制菜简化繁琐买菜、洗菜、切菜、烹制步骤，融合品质、营养和口感，迎合快节奏生活下年轻消费群体生活方式。2021年中国预制菜空间规模预计达到3400亿元，同比增长18%。未来3-5年我国预制菜行业有望成为下一个万亿餐饮市场。

　　开源证券指出，预制菜行业需求逐渐释放，建议关注相关标的。老牌预制菜企业味知香、好得睐深耕预制菜行业多年，食品行中得利斯、安井食等企业纷纷布局预制菜行业。相关企业可抢先布局市场，享受行业快速发展的红利，建议关味知香，此外，得利斯、安井食品也将受益。

　　烟草概念再度活跃 劲嘉股份强势涨停 华业香料等走高

　　烟草概念12日盘中再度活跃，截至发稿，金时科技、劲嘉股份涨停，华业香料、集友股份、东风股份等涨幅靠前。消息面上，劲嘉股份11日晚间公告，1月10日，经公司总经理办公会议审议通过，同意公司全资子公司深圳劲嘉新产业科技有限公司(暂定名，具体以工商变更登记的名称为准，以下简称“劲嘉新产业科技”)与周军、陈晓白、深圳佳聚电子技术有限公司(以下简称“佳聚电子”)签署《关于深圳佳聚电子技术有限公司之投资协议》，劲嘉新产业科技拟对佳聚电子增资人民币2,380万元(其中333.3333万元用于认缴本次新增注册资本，其余部分计入佳聚电子的资本公积)，本次交易完成后，劲嘉新产业科技持有佳聚电子40%股权。

　　通过本次投资事项，公司将进一步完善新型烟草加热不燃烧方向的业务布局，涉及品牌运营、国际化开拓及运作、创新类产品、自动化设备及规模化生产等，与公司新型烟草板块现有业务具有协同和补充效应；同时，公司将自身在新型烟草领域所积累的研发技术、管理经验、客户资源等赋能佳聚电子，持续开展后续深度合作；根据协议，佳聚电子将积极在国内外开拓相关业务，并对全球范围内新型烟草制品的产能、客户及销售渠道等进行整合、投资，有利于提升佳聚电子的经营规模，同时提升公司的盈利能力。本次对外投资事项是公司延伸新型烟草产业链的重要一环，对公司持续发展具有积极的促进作用，符合公司发展战略。

　　国网今年计划开工13条特高压线路 相关产业链或受关注(附股)

　　中国能源报报道，“十四五”期间，国网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元。今年，国网计划开工“10交3直”共13条特高压线路。在受访的业内人士看来，在碳达峰、碳中和背景下，加强网架建设，尤其是特高压建设，可有效解决我国高比例可再生能源并网、跨省跨区大范围调配的难题。交直流特高压输电工程作为构建新型电力系统的重要措施，将成为“十四五”电网重点投资方向。

　　特高压是指电压等级在交流1000千伏及以上和直流±800千伏及以上的输电技术，具有输送容量大、距离远、效率高和损耗低等技术优势。机构认为，中国特高压电器市场在配电网建设和智能电网快速发展等因素驱动下，特高压电器产能规模将不断扩张，市场份额领先的企业将持续通过扩大产能来拉低单位产品的成本，预计中国特高压电器行业未来五年市场规模(以销售额计)将保持8.3%的年复合增长率增长，到2024年中国特高压电器行业的市场规模将达到2008.5亿元。

　　东莞证券指出，东部沿海地区是耗电重点区域，当地发电量低于用电量，而中西部地区发电量多于当地用电量，电力供需矛盾突出，随着东部沿海地区用电量快速提升以及西部清洁能源发电的并网需求增加，特高压电网的新增需求持续增加。关注到特高压电网建设相关政策密集出台以及投资建设持续落地，特高压电器的订单有望增加，市场规模有望扩大。

　　银行业绩接连报喜 机构建议投资逻辑把握三条主线

　　本周，兴业银行、苏农银行、江苏银行、常熟银行和中信银行等5家银行披露了2021年业绩快报。这5家银行业绩增速喜人，贷款占比有明显提升，贷款质量显著改善。

　　光大证券指出，已披露的2021年上市银行业绩快报均表现亮丽。截至1月11日，已有兴业、苏农、江苏、常熟4家银行发布业绩快报，整体来看呈现以下特征，一是营收增速大体平稳，盈利增速较3Q21均有所提升；二是资产质量持续改善，不良率季环比小幅下行或持平，同时，拨备覆盖率季环比提升，风险抵补能力增强。考虑到银行业信贷投放普遍的“开门红”效应，大部分银行遵照“3322”的季度间节奏投放，甚至部分银行一季度信贷投放能够达到全年的40%，在从21年四季度到22年一季度 “宽信用”的演进过程中，银行业收入规模驱动要素相对乐观，由此将带动利息净收入增长。

　　银行股投资逻辑，一季度建议重点把握三条主线：1)房地产风险压制弱化带来的反弹主线。随着房地产市场悲观情绪得到修复，前期受房地产市场冲击较为明显的上市银行经过调整，股价底部态势较为明显，未来有望获得超额收益。重点推荐兴业银行、平安银行、招商银行。

　　2)优质区域地方银行稳健经营主线。推荐江浙地区优质上市银行，这些银行受益于区域经济环境的改善，未来信贷投放有望延续“量增、价稳”的同时，有望维持较优质的资产质量。重点推荐成都银行、杭州银行、江苏银行、常熟银行、南京银行。

　　3)开年信贷投放稳定的“头雁”大行主线。有效需求不足的问题可能延续的情况下，2022年初信贷投放或将从整体“开门红”向分部“差异化”演变，大行在开年信贷投放中料将发挥“头雁”效应，重点推荐邮储银行、建设银行。

　　2021年我国新能源汽车销售352.1万辆 连续7年位居全球第一(附股)

　　据工信部12日消息，2021年，我国新能源汽车销售完成352.1万辆，同比增长1.6倍，连续7年位居全球第一；搭载组合辅助驾驶系统的乘用车新车市场占比达到20%。下一步，工信部将全力以赴维护汽车工业平稳健康运行，加大力度推动新能源汽车和智能网联汽车发展，努力提高产业链供应链稳定性和竞争力。

　　华安证券指出，政策鼓励、优质车型供给、内生市场需求驱动新能源车持续向上在芯片影响背景下全球新能源车显示出其韧性与趋势，新能源车消费逐步由牌照路权需求扩展到自发需求，国内新能源车发展由补贴驱动转换为市场化驱动，将继续保持高增状态；欧洲市场持续渗透，美国市场厚积薄发。预计2022年国内新能源车销量将达到500万辆，全球有望突破1000万辆，汽车行业电动化浪潮势不可挡。

　　东吴证券认为，2021年12月新能源汽车批发渗透率小幅上行，新能源市场整体持续火热。依然看好汽车板块投资机会。2022年三重周期共振，自主黄金时代：1)芯片缓解带来乘用车行业补库需求，2022年有望进入产销数据同比持续改善周期。2)智能化+电动化+混动化，自主品牌新一轮新车陆续上市，新能源汽车渗透率持续向上带动自主品牌市占率实现更高质量上升。3)各家自主品牌积极推动海外战略，出口将持续进入高增长通道。

　　该机构指出，整车板块推荐长城汽车、理想汽车、小鹏汽车、比亚迪、吉利汽车、长安汽车、广汽集团、上汽集团，关注蔚来汽车、小康股份、江淮汽车。零部件板块推荐德赛西威、华阳集团、伯特利、拓普集团、福耀玻璃、中国汽研、爱柯迪、华域汽车，关注星宇股份、继峰股份、均胜电子、旭升股份。

　　2021年我国动力电池同比增长182.3% 电池厂商或迎来量价齐升良好局面

　　据中国汽车动力电池产业创新联盟12日消息，2021年1-12月，我国动力电池产量累计219.7GWh，同比累计增长163.4%；我国动力电池累计销量达186.0GWh，同比累计增长182.3%；我国动力电池装车量累计154.5GWh，同比累计增长142.8%。此外，2021年汽车产销同比呈现增长，结束了2018年以来连续三年的下降局面。其中新能源汽车成为最大亮点，全年销量超过350万辆，市场占有率提升至13.4%，进一步说明了新能源汽车市场已经从政策驱动转向市场拉动。

　　新能源汽车市场占有率逐步提升，带动动力电池厂商放量。华安证券认为，竞争激烈积极扩张产能释放，成本压力缓解盈利有望改善新能源车销量高增拉动电池放量，预计动力电池2021/2022年全球装机量将达到290/450GWh，国内达到155/230GWh.2022年随中游材料部分环节产能逐步释放，高企的材料价格有望缓解；同时电池厂与整车厂商协商价格且逐步建立金属联动机制，可有效缓解电池厂成本压力，毛利得以修复；下游高需求趋势下，电池厂商前期产能扩张得以释放，出货量将大比例提升，有望迎来量价齐升的良好局面。

　　该机构建议关注三条投资主线：一是产能释放、成本压力缓解毛利回升的电池厂，如：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、孚能科技；二是受供需支撑锂价高位有望实现超额利润的锂资源公司，如：科达制造、融捷股份、盛新锂能、天齐锂业；三是格局清晰、优势明显、供需仍紧的中游材料环节公司，如：恩捷股份、星源材质、嘉元科技、诺德股份、璞泰来、德方纳米、当升科技、容百科技、中伟股份、华友钴业等。

（文章来源：东方财富研究中心）