投行业务规范一直是监管重点。今年以来，监管处罚力度进一步加强。

　　1月19日，浙江证监局连发8张罚单，安信证券因投行项目未按规定履行持续督导义务被责令改正，7名相关责任人也遭监管警示。

　　安信证券回应称，公司将引以为戒，按要求认真落实整改，今后将进一步强化合规意识、责任意识，不断完善公司内部控制机制，更主动、更尽责地扮演好资本市场“看门人”的角色。

　　安信证券及7名相关责任人遭罚

　　浙江证监局罚单显示，安信证券在开展亚太药业2015年重大资产购买项目、2019年公开发行可转换公司债券项目中未勤勉尽责，未能对公司信息披露文件的真实性、准确性进行充分核查和验证，尽职调查不充分，未按规定履行持续督导义务，内部质量控制不完善。

　　此外，戴铭川、叶清文、魏岚等多名相关责任人员也遭处罚。其中，戴铭川作为亚太药业2015年重大资产购买项目的财务顾问主办人、2019年公开发行可转债项目的保荐代表人，叶清文作为亚太药业2019年公开发行可转债项目的保荐代表人，对上述违规行为负有责任。

　　浙江证监局认定戴铭川及叶清文为不适当人选，在监管措施决定作出之日起2年内不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或实际履行上述职务。

　　亚太药业财务造假牵连投行受罚

　　安信证券遭罚与其督导的亚太药业资产重组、可转债投行项目有关。2015年12月，亚太药业以现金9亿元收购上海新高峰100%的股权，标的增值率432.78%。

　　经查明，2016年到2018年期间，上海新高峰未开展真实业务，虚假记录与客户的营销收入，并通过第三方主体实现资金流转。三年间，合计虚增营业收入4.54亿元，虚增营业成本2.75亿元，虚增利润总额1.74亿元。导致亚太药业2016-2018年年度报告的财务数据及相关披露信息存在虚假记载。

　　2021年2月3日，亚太药业公告称，因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查；同年4月21日，因为虚增利润、违规披露等违规行为，亚太药业被证监会予以行政处罚，被责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；董事长、总经理陈尧根被禁入市场5年，其余15位相关责任人也受到不同程度的处分、罚款。

　　投行业务“强监管”信号凸显

　　投行业务一直以来都是被重点监管的业务，近年来问责力度明显加强，多家券商遭到监管“敲打”。

　　2021年12月29日，证监会官网更新了9条监管措施，对券商投行“看门人”进行追责，包括中金公司、万联证券等多家券商。多数保荐机构及保代被罚的原因为未勤勉尽责、核查不充分。

　　去年10月，证监会一次性披露了12张罚单，涉及首发保荐项目、债券项目和非公开发行项目等违规。值得注意的是，从处罚力度来看，大多数券商和相关责任人被采取出具警示函的措施，已经离职的投行人员也难逃追责。

　　此外，监管还从完善制度、推动分类监管等方面着手，进一步强化中介机构责任意识。2021年8月，中国证券业协会下发《证券公司投行业务执业质量评价办法(试行)(征求意见稿)》，未来随着执业质量分类评价的落地，投行业务也将进一步规范。

　　对此，有投行人士认为，证监会对于投行违规行为集中披露罚单“强监管”信号凸显，中介机构勤勉尽责执业到位、企业尽早规范到位，有利于全面注册制的平稳推进。

（文章来源：上海证券报）