证监会公布2022年度立法工作计划，将制定《首次公开发行股票注册管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等，落实全面实行股票发行注册制。

　　广发证券最新统计显示，截至2月5日，A股年报业绩预告发布率达43%，已具有一定的代表性。目前，年报预告业绩增速高于此前的市场预期。

　　英国央行在2月3日宣布加息，成为该国自新冠疫情以来的第二次加息，也是2004年以来，首次在连续两次议息会议上加息。美国、英国国债收益率均在近日持续上行，创出数年来新高。

　　过去一周，布伦特原油期货涨超4%，最高触及93.7美元/桶，为七年以来新高。WTI原油期货涨超5%，周线连续第七周上涨。

　　春节前最后一个交易日，北向资金大幅净卖出124.66亿元。阳光电源获逆市净买入额4.9亿元，该股此前一天亦曾获净买入3.54亿元。

　　A股年报业绩预告发布率达43% 业绩增速好于预期

　　在年报披露季，业绩数据的超预期也有助于缓解估值压力。广发证券最新统计显示，截至2月5日，A股年报业绩预告发布率达43%，已具有一定的代表性。目前，年报预告业绩增速高于此前的市场预期。

　　其中，年报业绩加速增长的企业主要集中于TMT(电子、软件、传媒)、新能源产业链(特高压、电机等)和部分传统周期板块，如水泥制造、通用机械等。戴康表示，年报业绩预告的超预期，将继续助力低PEG(市盈率相对盈利增长比率)科技股以及部分低估值价值股的行情扩散。

　　在具体的配置方向上，华夏基金表示，2022年，景气结构与估值秩序更为匹配，因而景气投资特征将更加明显，景气度更好的成长和稳定成长风格将显著占优；同时，经济发展的主逻辑或过渡到稳增长。可关注几条重要的行业线索，包括新能源电力投资所带动的产业链投资、具备增长确定性的军工行业、符合政策鼓励方向的领域如网络安全。

　　嘉实基金也认为，在盈利与估值缺乏较大弹性的情况下，2022年A股仍将是高景气结构性机会主导的震荡市。具体而言，对高景气赛道，相对看好军工板块；新能源产业链在高估值下有望出现分化，相对看好下游环节；对困境反转行业则看好受益于涨价的必选消费和农业。

　　海外加息预期再次升温机构看好国内宽松周期延续

　　当地时间2月4日，美国公布的1月份非农新增就业为46.7万人，远高于预期的12.5万人，还大幅上修了去年12月的新增就业数据，市场对美联储加息的预期进一步升温。

　　英国央行则在2月3日宣布加息，成为该国自新冠疫情以来的第二次加息，也是2004年以来，首次在连续两次议息会议上加息。美国、英国国债收益率均在近日持续上行，创出数年来新高。

　　同日，欧洲央行公布最新利率决议，如期按兵不动。但欧洲央行行长拉加德放弃了“年内不加息”的论调，这一“鹰派”措辞，使得市场加息预期进一步升温。

　　中信建投陈果认为，尽管面临全球流动性收紧的压力，但中国经济基本面周期和政策具备独立性，决定了当前的宽松周期仍未结束。对于A股而言，“内松”的影响大于“外紧”，仍然对于节后市场的企稳反弹抱有信心。看好宽货币宽信用下的稳增长行情，以及此前受到疫情冲击较大，今后有望受益于疫情拐点的部分消费品种。

　　国泰君安陈显顺认为，春节期间美股企稳回升，流动性预期对权益市场负面冲击的尖峰时刻正在逐步过去。不过，流动性收紧也会使科技成长股的波动放大，要重视盈利反转或边际改善的方向。当前看好迈出预期底部的消费，以及受益于投资改善的基建板块。

　　国际油价升至七年新高今年供需格局或维持紧平衡

　　过去一周，布伦特原油期货涨超4%，最高触及93.7美元/桶，为七年以来新高。WTI原油期货涨超5%，周线连续第七周上涨。

　　民生证券认为，去年8月以来，虽然OPEC+执行每月增产40万桶/日计划，但实际增产量持续低于计划值。而在需求端，奥密克戎毒株对原油需求的冲击不如预期严重，一些国家放松疫情管控措施，导致原油需求增长。预计今年全年，全球原油供需基本面有望继续维持紧平衡，带动原油价格震荡上行。

　　公司方面，中国石油去年净利润预增374%至395%，因受益于油价上行和油气产品需求增加；中曼石油去年10月拿到温7区块采矿证，原油产量加速提升，后期开发潜力较大；中油工程最新公告，全资子公司签署3.16亿美元EPCC总承包合同，有利于巩固和扩大在伊拉克乃至中东地区的油气工程业务。

　　智利锂矿国有化迈出关键一步行业供给短缺或持续

　　据报道，智利制宪议会近日初步通过了一项提案，旨在促进铜矿、锂矿和其他战略资产的国有化。这表明，智利锂矿等矿产资源国有化迈出了关键一步。未来，该提案将面临议会全体成员的投票表决，最终草案将在今年晚些时候举行全民公投。

　　随着各国加速推进“双碳”进程，包括锂矿在内的绿色能源资源已受到市场热捧。生意社数据显示，2021年碳酸锂价格累计上涨432%，涨幅位居主要大宗商品第一。

　　东北证券表示，未来三年内，西澳锂矿、南美盐湖等海外主流锂资源供给增量相对有限。预计2022年、2023年锂行业分别短缺0.6万吨、0.2万吨碳酸锂当量，供需矛盾突出，有望支撑锂价上行。

　　公司方面，赣锋锂业近日与青海省海西州人民政府签约，拟加大在锂盐湖探采开发等项目的合作力度；天齐锂业拥有优质锂辉石和锂盐湖资源，目前在国内拥有锂盐产能合计约为4.5万吨。

　　华龙一号阿根廷项目签订合同核电产业链景气可期

　　中国自主三代核电华龙一号再传喜讯，阿根廷核电公司与中核集团等2月1日正式签署阿根廷阿图查三号核电站项目设计采购和施工合同。这是中阿核能合作的重要里程碑，也是双方助力实现全球“碳达峰碳中和”目标的具体举措。

　　去年底召开的全国能源工作会议将“积极安全有序发展核电”作为重点任务提出，2022年计划建成福清6号、红沿河6号、防城港3号和高温气冷堆示范工程4台机组，新增装机367万千瓦；在确保安全前提下，有序推进具备可靠条件的核电项目核准建设。

　　业内人士表示，我国并网核电机组已达到53台，总装机容量5463.695万千瓦，但核电占比全国发电总量不足5%，提升空间仍巨大。

　　公司方面，江苏神通深耕核电细分阀门，自2008年以来取得已招标核级蝶阀和核级球阀90%以上订单；应流股份是少数具备核一级资质的民营企业，产品主要用于核电站建造阶段以及后期乏燃料储存、运输、后处理等领域。

　　鹏辉能源等全年业绩预增

　　鹏辉能源预计实现净利润2.2亿至2.6亿元，同比增长313.51%至388.69%，因公司持续加大储能市场的开拓力度，储能电池业务收入同比大幅增加，消费电池业务保持平稳增速，汽车动力电池业务收入同比也有较大增长。

　　东芯股份预计实现净利润2.45亿至2.75亿元，同比增长1154.28%到1307.87%，因公司产品市场需求旺盛，产品线不断丰富，高附加值产品占比提升。

　　四机构席位买入孩子王

　　1月28日，孩子王获四家机构席位合计净买入6106万元。

　　天风证券认为，母婴赛道空间广阔，育婴观念变革背景下，多元消费、产品细分及品类拓展驱动人均支出持续提升，鼓励生育政策将进一步推动行业的长期健康发展。孩子王是具备内生跨区域扩张能力的母婴零售龙头企业，开店空间广阔，费用有望持续摊薄，利润有望进一步释放。

　　两只新股7日申购

　　合富中国代码732122，发行价4.19元，申购上限3.9万股，主营体外诊断产品集约化供应。

　　中触媒代码787267，发行价41.9元，市盈率85.98倍，申购上限1.1万股，主营产品分子筛催化剂。

　　公告解读

　　○超频三投资锂电池正极材料

　　超频三及控股子公司个旧圣比和拟与红河州人民政府签署协议，并拟在蒙自经济技术开发区投建“锂电池正极关键材料生产基地”。项目总投资50亿元，其中固定资产投资35亿元。

　　○天华超净拟与宁德时代合建碳酸锂冶炼项目

　　天华超净拟与宁德时代或其全资子公司在宜春市投设合资公司，由其投建10万吨碳酸锂冶炼产能项目。合资公司注册资本10亿元，其中公司认缴注册资本1亿元。

　　○赛摩智能中标亿纬锂能大单

　　赛摩智能近日收到亿纬锂能子公司发送的定点通知书，合计中标自动化仓储及物流类项目合同金额1.84亿元，占公司2020年度经审计营业收入的33.68%。

　　○沪硅产业拟投建集成电路硅材料工程研发配套项目

　　沪硅产业子公司上海新昇拟在上海自贸试验区临港新片区建设“集成电路硅材料工程研发配套”项目，计划总投资约为34.57亿元。

　　○瀚川智能与协鑫能科战略合作

　　瀚川智能与协鑫能科签署协议，双方利用各自优势共同就换电站及其周边配套设备、产品的技术开发等技术研发合作；公司依据协鑫能科的需求，为其提供换电站整站的生产、制造等服务。

　　○华凯创意等拟回购股份

　　华凯创意拟回购5000万至1亿元，回购价格不超过23元/股。

　　海尔生物拟回购5000万至1亿元，全部用于实施员工持股计划或股权激励，回购价格不超过100元/股。

　　信立泰拟将用于回购的资金总额由2亿至4亿元调整为5亿至7亿元。

　　○赛微电子与北京怀柔经信局签署协议

　　赛微电子控股子公司海创微芯与北京市怀柔区经信局签署协议，涉及对6/8英寸MEMS晶圆中试生产线和研发平台、先进MEMS工艺设计与服务北京市工程研究中心、8英寸晶圆级封装测试规模量产线的建设投资。

　　○深圳能源拟投建电源基地项目

　　深圳能源子公司光明电力公司拟60.71亿元投建深圳能源光明电源基地项目，本期拟建设3台H级燃气-蒸汽联合循环发电机组，总容量不超过200万千瓦。同时，公司拟向光明电力公司增资11.87亿元。

（文章来源：上海证券报）