大家好，这里是“希财课堂每日读财”，我是大财师兄，本期和大家分享的主题是“银行理财”。

最近一两年时间，对于追求稳健型理财的朋友来说不是那么友好，银行理财、货币基金、存款以及国债的收益都有了不同程度的下跌，现在想要稳稳当当的赚更多的钱可不是一件简单的事情。受市场利率下行的影响，以银行理财为代表的稳健型理财表现欠佳，现在已经有很长的一段时间，平均利率没有超过4%了。根据某机构监测的数据来看，银行理财的收益如今又跌了。

根据该机构监测的数据来看，截至今年8月份，银行理财产品的平均利率为3.73%（不含结构性产品），环比此前一个月再跌2个基点，创下今年理财产品的最低收益纪录。

当前的银行理财产品收益，可能还跑不赢当前的银行存款利率，当然，银行理财目前期限一般不会很长，如果与同期限银行存款来比较，还是有一定的优势。

从发行量来看，在前一周，银行理财共发行产品1476只，环比减少了56只，事实上最近一年多的时间，银行理财正在经历一个阵痛期，产品规模缩水几乎无法改变。截至今年上半年，银行理财的规模约为22.1万亿元，较去年年底已经减少了2万多亿元，缩水十分明显。

银行理财产品规模降低，主要有以下几个原因，其一就是利率下降以后，不少投资者的资金从银行理财产品当中流出；其二就是资管新规要求保本理财退出市场，从而减少了整个理财的规模；其三就是银行理财子公司开业后，不少银行的资管业务开始独立了出去，这也会对银行理财的规模造成影响。

银行理财现在的规模还有20多万亿元，在我国资管市场上还是占有了相当一部分的份额。随着银行理财子公司陆续开业，这20多万亿的市场恐怕就要变天了。

据悉，目前已有21家商业银行获批成立理财子公司，其中已有17家已经开业，银行理财子公司成立以后，对于现在的银行理财市场会带来不小的变化。

首先就是产品向净值化转型。目前不少银行在售的理财产品不再是以前大家熟知的预期收益型，而是转为净值型。根据该机构监测的数据来看，目前已有多家股份制银行与城商行净值化的产品占比超过了60%，相信这个比例在未来会进一步扩大。

其二就是理财门槛降低与可投产品增加。目前的银行理财产品，少则一万的门槛多则上十万，银行理财子公司开业，门槛几乎没有，各类投资者均可投资，或许这就是净值化产品的魅力之一。在可投产品上面，理财子公司可以发行直接投资于股票的理财，这对于一些朋友来说，吸引力是相当强的。

可能现在还有一些朋友不适应，但这是市场目前主要的发展方向，如果想要继续参与理财，还是需要多多了解一下这些产品。

净值化转型后的产品，每日的盈亏可能会比较直观，但只要与以前预期收益型的理财投资标的差不多，长远来看两者的收益差别也不会很大。