2022年全国两会期间，全国政协常委蔡冠深带来12份提案。其中，他建议，可通过降低QFLP申请门槛、在深港两地率先开展“创投通”、在大湾区先行试点“新股通”等方式，打通香港与内地市场的资金循环。此外，他还指出，应鼓励大湾区内地主体在香港发行人民币债券，建议港深联动提升人民币在大宗商品领域的国际定价权，并善用香港的海外投融资平台促进人民币国际循环。

　　建言开通内地与香港科创风险投资管道

　　蔡冠深指出，多元化的资金来源是科技企业持续创新的保证，然而当前内地与香港之间科技创新创业融资的管道尚未打通。无论内地资金到香港投资科创企业，或是香港资金到内地投资内地科创企业都存在障碍。大部分香港创投基金为港币或美元基金，而内地企业人民币出境则涉及外汇管制等一系列问题，流程繁复。此外，部分香港企业在内地创业，融资方还是以海外管道为主，因此打通香港与内地市场的资金循环非常重要。

　　因此，他建议首先应降低QFLP申请门槛。2020年5月发布的《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》，规定开展私募股权投资基金跨境投资试点，允许港澳机构投资者通过合格境外有限合伙人QFLP(Qualified Foreign Limited Partnership)参与投资大湾区内地私募股权投资基金和创业投资企业(基金)。深圳早于2012年已开始了QFLP试点，但仍存在诸多限制和困难。他建议，应统一各地试点资格的申请要求，降低对注册资本、股东、高管、境外合格投资者、出资额度等方面的资格要求，降低私募股权投资基金跨境投资的成本。

　　针对美元基金跨境投资的限制，蔡冠深建议，创新地在深港两地开展“创投通”，设定一定的额度上限，让香港创投资金在一定时期内可以在两地自由兑换调动，免去每笔投资均要经过QFLP和外汇兑换的行政成本，解决资金管道疏通问题。同时亦建议鼓励离岸人民币用作跨境私募股权投资的用途，帮助离岸人民币回流。

　　他认为，“港深通”和“沪港通”的开通，有助内地和香港股票二级市场实现互联互通，吸引内地和香港投资者进入彼此市场。建议内地和香港研究适时开通“新股通”，以增强两地IPO市场的融资能力，提升更多上市公司大股东的盈利动力，吸引大湾区内乃至全国、甚至马来西亚、新加坡等亚洲各国优质创科企业赴港上市。“新股通”亦可让内地和香港的投资者透过认购彼此市场新股，分享新经济企业IPO的红利。

　　鼓励大湾区城市发债主体在香港发行人民币债券

　　中国是全球第二大经济体、第一大贸易国，但蔡冠深认为，目前人民币在计价、交易和储备上所发挥的作用，远未能与中国经济的国际地位相称。他建议，应鼓励大湾区城市发债主体在香港发行人民币债券。

　　他表示，目前，中资机构来港发债以美元债为主，对于本身没有外汇收入的中资发行主体而言，美元债券融资存在货币错配的风险。大湾区城市与香港之间经济往来最为密切，通过优先鼓励大湾区发债主体发行离岸人民币债券，不但有助促进香港离岸人民币债券市场的发展，也有助降低大湾区机构发债主体的货币错配风险。

　　此外，他建议国家支持香港与深圳联动，以香港交易所旗下的前海联合交易中心(QME)作为平台，仿照沪深港通和债券通的管道交易模式，与内地尽快开通以人民币计价和结算的“商品通”机制，通过境内外市场联动，进一步推动人民币在大宗商品领域的国际定价权。

　　目前，大多“一带一路”沿线国家及RCEP国家与中国之间的交易往来，不论是自然资源进出口，还是基建项目，仍以美元结算为主。他提到，事实上，许多“一带一路”项目是由中国企业承担，尤其以国有企业为主，项目建设人员不少亦是从中国派遣，项目使用的建设材料和设备也多为内地生产，因此面对国家外汇管制，他们更加愿意接受人民币结算。

　　蔡冠深指出，香港金融市场拥有多元的人民币投融资产品选择，可吸引内地和国际投资者共同参与“一带一路”合作项目建设。香港海外投融资平台若能提供合适的人民币风险对冲和投资产品，减除“一带一路”国家持有人民币的汇率风险等顾虑，并满足其持有人民币的增值和投资需求，将大大有助内地与“一带一路”国家之间早日绕开美元，形成人民币境外使用的自我循环，推动人民币国际化进程。

（文章来源：人民政协网）