今日(3月14日) 沪深两市低开后，早盘维持弱势震荡，午后股指跌幅进一步加深，呈现缩量下跌的格局。盘面上，行业方面，航天航空一枝独秀，医药商业、化学制药跌幅稍浅；酿酒、旅游酒店、风电、煤炭、电力、有色、能源金属、燃气、半导体、石油等板块领跌。题材股方面，新冠药物、肝素概念、重组蛋白、新冠检测等逆势上涨；油价相关、啤酒概念、在线旅游、油气设服、绿色电力、白酒、猪肉概念、东数西算等概念领跌。

　　酒类股大幅下挫 酒鬼酒、舍得酒业跌幅超8% 贵州茅台跌近4%

　　酒类股14日盘中大幅下挫，截至发稿，酒鬼酒、舍得酒业领跌，口子窖、青岛啤酒、山西汾酒也跌幅惨烈，贵州茅台跌近4%逼近1700元大关，五粮液跌约3%。

　　基本面上，近日，多家白酒企业发布了业绩数据。其中，五粮液、泸州老窖与古井贡酒发布了2021年业绩数据，2021年圆满收官，业绩均实现了稳健增长。贵州茅台、山西汾酒、酒鬼酒与今世缘发布了2022年1-2月经营数据，从公布的数据来看，四家白酒企业春节期间核心产品的动销表现良好，顺利实现了开门红。

　　五粮液披露的2021年度主要业绩数据，公司预计2021年归属于上市公司股东的净利润为233.5亿元左右，比上年同期增长17%左右。公司表示，2021年，公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润较上年同期实现增长，主要源于公司核心产品量价持续增长。

　　泸州老窖披露的2021年度业绩快报显示，报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润增幅达到30%以上，主要原因系营业收入增长及中高端产品占比持续提升，同时公司实施精细化管理，进一步降低费用率。

　　此外，山西汾酒披露的2022年1-2月经营情况显示，2022年，公司持续聚集品牌势能，全面提升运营效率，各销售区域克服疫情影响，提前布局春节旺季，整体市场动销良好，青花汾酒系列等中高端产品实现大幅增长，营业收入及净利润均实现历史最好水平。经初步核算，2022年1-2月，公司预计实现营业总收入74亿元以上，同比增长35%以上；预计实现归属于上市公司股东的净利润27亿元以上，同比增速超过50%以上。

　　贵州茅台披露的2022年1至2月主要经营数据显示，2022年春节期间，公司产品销售势头向好，市场呈现旺销态势，顺利实现了“开门红”。经公司初步核算，2022年1至2月，公司实现营业总收入202亿元左右，同比增长20%左右；实现归属于上市公司股东的净利润102亿元左右，同比增长20%左右。

　　对于整体板块，浙商证券表示，白酒板块属于前期下跌“基本面向好趋势未变，主受情绪面扰动”，在2022年一季度板块业绩确定性高增&即将兑现背景下，板块估值也已具高性价比，把握超跌强修复机会，建议积极布局。

　　电子身份证加速推进 概念股强势领涨 哪些公司率先受益？

　　周一午后，电子身份证概念股持续活跃，远方信息20%涨停，精伦电子、南威软件涨停，神思电子、新大陆、雄帝科技、恒宝股份、数字认证等纷纷跟涨。今年2月，国务院办公厅印发《关于加快推进电子证照扩大应用领域和全国互通互认的意见》提出，2022年年底前，企业和群众常用证照基本实现电子化，到2025年，电子证照应用领域更加广泛，加快推进出生医学证明、户口簿、身份证、社会保障卡等个人常用证照电子化应用，推动相关电子证照普遍使用。

　　光大证券研报指出，数字身份证是“互联网+”可信身份认证平台(CTID平台)的基础应用之一。数字身份基础设施建设初期，便有千万台终端量级的场景建设。保守估计，仅医疗、金融、酒店民宿等领域，实现第一级应用便可带来超1300万台设备的量级空间。

　　中金公司认为，数字身份证产业链相关板块众多，核心赛道厂商有望共振受益。身份认证识别核心技术厂商，包括人脸识别、指纹识别等智能信息采集与身份识别厂商，PKI等密码解决方案厂商，CA认证厂商，电子签名厂商等；公安等部门身份证数字化管理平台建设厂商，比如公安部公民网络身份识别系统、“互联网+”可信身份认证平台(CTID平台)等；其他辅助技术厂商，包括智能芯片硬件厂商，二维码识别模块厂商，以及数据安全解决方案供应商等。

　　新冠病毒抗原检测应用方案发布 或推动相关产业发展(附股)

　　据国家卫健委，国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组决定在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充，并组织制定了《新冠病毒抗原检测应用方案(试行)》。《方案》规定了抗原检测的适用人群：一是到基层医疗卫生机构就诊，伴有呼吸道、发热等症状且出现症状5天以内的人员；二是隔离观察人员，包括居家隔离观察、密接和次密接、入境隔离观察、封控区和管控区内的人员；三是有抗原自我检测需求的社区居民。同时，明确了3类人群进行抗原检测需满足的主要条件、检测试剂的获得渠道，制定了检测发现阳性后的处置管理流程，促进抗原检测与核酸检测相衔接。

　　中泰证券认为，参考海外新冠抗原自检试剂盒发放政策，预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月规模有望达177-266亿元。考虑疫情的持续反复，以及后续国门放开的需求，建议继续重视新冠相关产业链投资机会，关注两条主线：

　　1)检测，如万孚生物、诺唯赞、九强生物、明德生物、九安医疗、东方生物、亚辉龙、热景生物、安旭生物等IVD检测标的，以及相关试剂、耗材上游标的如义翘神州、百普赛斯、拱东医疗、昌红科技等；此外考虑到自检需求提高，益丰药房、老百姓、大参林、一心堂等零售药店有望持续受益；

　　2)口服药：美国已经EUA辉瑞(PAXLOVID)、默沙东(Molnupiravir)两款小分子口服药物；国内真实生物的阿兹夫定III期临床，多款早期临床阶段小分子药物在研，君实生物VV116海外已获批，前沿生物美国I期临床正在进行。重点关注进度靠前的国内研发创新企业、海外大药企创新药CDMO产业链以及仿制药产业链，如君实生物、药明康德、凯莱英、博腾股份、九洲药业、普洛药业、天宇股份、奥翔药业、奥锐特、美诺华等。

　　十四五住房和城乡建设科技发展规划印发 BIPV产业链或受关注

　　住建部日前印发“十四五”住房和城乡建设科技发展规划。研究基于建筑用户负荷精准预测与多能互补的区域建筑能效提升技术，开展高效智能光伏建筑一体化利用、“光储直柔”新型建筑电力系统建设、建筑-城市-电网能源交互技术研究与应用，发展城市风电、地热、低品位余热等清洁能源建筑高效利用技术。

　　招商证券指出，能源转型下建筑光伏的碳减排功能被开发，政策打开广阔市场。我国为实现“双碳”目标，积极推动包括建筑光伏在内的绿色产业发展。鉴于目前国内建筑运行过程碳排放占全国碳排放总占比的20%以上，建筑光伏由于可以提供清洁的建筑运行能源而成为当下能源转型的重要发力点。自“十四五”开始，国家推出了包括“整县推进”在内的一系列分布式光伏建设政策。同时近十年来光伏组件价格的大幅下降减少了建筑光伏建设的成本，国家政策与市场价格的双重驱动下，建筑光伏市场前景可期。

　　该机构认为，预计到2025年国内光伏屋顶累计安装面积将达到13.56亿平方米，装机量将达到237.42GW.2021~2025年新增装机151.57GW，CAGR将达到20.65%。其中BIPV屋顶的装机量约为28.66GW，占屋顶总装机量的12%，且渗透率将逐渐提高。“双碳”背景下，建筑光伏相应政策及行业标准逐步推出，预计光伏屋顶市场将从2022年开始显著增长；未来随着薄膜电池技术的进步，光伏立面市场潜力也有望激发。结合建筑光伏建设对企业建筑施工能力的硬性需求，建议关注以森特股份、精工钢构、东南网架、江河集团、中国建筑兴业等拥有丰富施工经验及客户资源的公司。

　　2月全国动力电池装车量同比上升145.1% 厂商集中度不断提升(附股)

　　据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2月，我国动力电池装车量13.7GWh，同比上升145.1%，环比下降15.5%，同比继续保持大幅增长。其中，三元电池共计装车5.8GWh，同比上升75.6%%，环比下降19.9%；磷酸铁锂电池共计装车7.8GWh，同比上升247.3%，环比下降12.3%。1-2月，我国动力电池装车量累计29.9GWh，同比累计增长109.7%。其中，三元电池装车量累计13.1GWh，占总装车量43.8%，同比累计增长50.6%；磷酸铁锂电池装车量累计16.7GWh，占总装车量55.9%，同比累计增长203.1%，呈现快速增长发展势头。

　　英大证券指出，根据Canalys数据，2021年全球动力电池装机量达到296.8GWh，同比增长102.2%。据SNEResearch预测，到2023年，全球电动汽车对动力电池的需求将达到406GWh，动力电池产能预计为335GWh，市场将有16.5%的短缺。与2020年相比，2021年我国动力电池企业市场份额不仅继续领先于日韩企业，而且领先优势进一步扩大。2021年全球前十的动力电池企业中，中国企业占据了6席，合计市场份额达到48.6%，同比增加约10个百分点。

　　2021年是动力电池行业开启全产业链新一轮扩产潮之年，范围广、规模大、投资力度空前。根据高工锂电统计数据，2021年国内动力电池企业产能规划项目合计投资总额超过6200亿。今年以来，多家动力电池企业开动新项目，总投资近千亿元，预计将新增产能超200GWh.随着各大电池企业纷纷扩产，与车企的捆绑程度是电池厂商常能规划落地重要因素，关乎在未来产能释放以后，能否为企业带来相应的营收。在乘用车领域，动力电池配套高度集中，宁德时代是绝大多数自主车企、新势力企业以及合资企业的主供，比亚迪自供为主，中航锂电主要供应广汽乘用车和长安汽车，国轩高科主要供应上汽通用五菱、江淮汽车和奇瑞汽车。就配套车企数量来说，宁德时代与LG新能源优势最明显，比亚迪外供潜力巨大；其次，二三线电池企业对单一车企的依赖性更大，同时业绩的弹性也更大。

　　国内氯化钾价格持续大涨 机构预计钾肥的景气周期或超预期(附股)

　　百川资讯数据显示，今年3月以来，作为钾肥主要品种，国内氯化钾价格已达到4200元/吨，较上周价格上涨3.53%，月涨幅20.86%，相比去年同期涨幅超106%。

　　据了解，钾元素在我国是稀缺资源。我国每年钾肥的需求量约1700万吨，50%以上需要进口，加之近年来国内钾肥自主供应量有持续下降趋势，进一步加剧了对外进口的依存度。

　　中信证券指出，参考历史来看，钾肥的景气周期一般在2-3年，认为本轮钾肥(2021年开始)的上行周期与2011-2013年并不相同，1.本轮钾肥的周期已经偏向了供给端，而上一轮钾肥仍处于快速扩产期，2022-2024年全球钾肥增量主要集中在前苏联地区，目前或受制裁影响而放缓；2.粮食价格的表现预计将超预期，在战争冲突及极端自然灾害频发下，全球的小麦、玉米等价格或将持续至2023年，而上一轮粮食价格在2012年已经逐步回落；3.钾肥的价格控制，2013年BPC联盟解体后，全球钾肥进入了“份额优先”阶段，目前寡头调配下，预计全球钾肥仍将回归“价格优先”。因而预计本轮钾肥的景气周期或超预期，有望延续至2023年或之后。重点推荐国内钾肥龙头盐湖股份，百万吨钾肥达产在即的亚钾国际以及积极推进钾肥产能建设的东方铁塔。建议关注藏格矿业及冠农股份。

（文章来源：东方财富研究中心）