近日，国元证券因APP故障未及时报告被出具警示函。该公司上半年实现归母净利润7.49亿元，同比降低11.50%；其中一季度为-1.20亿元，在41家A股上市券商中排名倒数第五

　　《投资时报》研究员 陆岩

　　以“诚信为本、规范运作、客户至上、优质高效”为经营理念的国元证券股份有限公司（下称国元证券，000728.SZ），于7月11日发布了半年度业绩快报。

　　受市场行情低迷的影响，今年一季度，该公司营业收入同比缩水超过1/3；归母净利润为-1.2亿元，在A股上市券商中排名倒数。此等情况在二季度有所好转，国元证券已实现扭亏为盈，不过降幅仍未完全抹平。

　　而在上一个月，该公司亦一度引起关注。6月下旬，国元证券因APP故障未及时报告而收到警示函。中国证券业协会数据显示，国元证券2021年信息技术投入为2.38亿元，低于3.22亿元的行业平均水平。

　　至此，自去年以来，国元证券至少已被监管层“点名”6次。

　　就上述频收警示函、一季度亏损严重等问题，《投资时报》向国元证券发送了沟通函，但截至发稿尚未收到回复。

　　合规问题频发

　　公开资料显示，国元证券于2001年10月成立，2007年10月30日以股权分置改革为契机，借壳“北京化二”成功在深圳证券交易所上市。当前，该公司共有142家证券营业网点。

　　中国证监会安徽监管局6月29日披露，国元证券被安徽证监局出具了警示函。据悉，国元证券存在如下问题：一是手机客户端交易软件在系统升级、变更上线前未进行充分测试；二是手机客户端交易软件在2022年6月13日发生故障，未及时向安徽证监局报告；三是信息安全应急预案不完备。

　　对此，安徽证监局决定对国元证券采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　在此之前，国家计算机病毒应急处理中心曾于今年4月通报，国元证券开发的手机端APP《国元智富》（版本8.89，小米应用商店）存在“未向用户明示申请的全部隐私权限，涉嫌隐私不合规”的问题。

　　据中国证券业协会披露的证券公司经营业绩数据，2021年证券公司信息技术投入平均数为32209万元，同比增长24.98%。其中，信息技术投入水平位于行业平均数以上的有26家，而国元证券以23833万元排名第32位，同比仅增长10.25%，投入总额和增速都低于行业平均水平。

　　实际上，2021年以来国元证券多次收到证监局的警示函，内控和合规管理方面有待加强。

　　据国元证券2021年年报披露，2021年1月20日，国元证券淄博人民西路证券营业部因存在对合规人员等非营销岗位人员下达考核任务，营业部柜台经办人员兼任信息技术岗；营业部未对客户交易区进行监控录像，未保存客户交易区监控录像；员工知晓客户账户密码并在营业部登录客户账户等行为，被山东证监局采取责令改正措施。

　　2021年7月6日，同样是该营业部，因存在是从事技术、风险监控、合规管理的人员从事客户账户业务活动，技术人员承担风险监控及合规管理职责，向公司总部合规管理部门报送的部分年度《风险控制和合规管理绩效考核自评表》未真实反映营业部实际合规管理情况，被山东证监局出具警示函。

　　2021年9月14日，安徽证监局出具《关于对国元证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2021〕18号），指出该公司部分分支机构存在六大问题，包括配备的合规管理人员不具备三年以上有关领域工作经历、公众号和微信群等管理不到位、个别从事代销金融产品的人员未取得相关从业资格等。

　　2021年10月18日，因发布相关行业研究报告存在资料来源标注不明确、数据选取不够审慎、研报分析不够客观、质量控制和合规审查不到位等问题，国元证券再次收到安徽证监局出具的警示函。

　　2021年11月24日，因存在资产管理产品运作不规范、投资决策不审慎、投资对象尽职调查合风险评估不到位等问题，中国证监会对国元证券出具警示函。

　　上半年归母净利降11.5%

　　另外值得关注的是， 2022年一季度，国元证券营收、净利均大幅度下滑甚至出现亏损。

　　因市场剧烈波动，国元证券今年一季度实现营业收入5.83亿元，同比下降36.71%；归母净利润为-1.20亿元，而上年同期为3.34亿元；加权平均净资产收益率为-0.37%，同比减少1.45个百分点。

　　尽管一季度业绩下降有行业的原因——在市场下跌影响下今年一季度券商业绩整体表现不理想，但横向对比来看，国元证券业绩亦处于劣势。Wind数据显示，在41家A股上市券商中，国元证券今年一季度归母净利润排名第37位，即倒数第五，是8家亏损的A股上市券商之一；同比增长率为-135.96%，排在第36位。

　　国元证券在2022年一季报中称，归母净利润为负主要系证券市场调整幅度较大，公司自营证券投资业务中权益性投资产生较大浮动亏损所致。

　　从该公司过往年报看到，2019年—2021年，国元证券实现证券投资业务收入分别为5.59亿元、10.61亿元、15.08亿元，在营业收入中的占比分别为17.46%、23.43%、24.69%。证券投资业务逐渐成为国元证券最为倚重的收入来源。

　　2022年一季度，国元证券投资收益同比大降73.73%至0.33亿元，公允价值变动收益则由上年同期的-0.84亿元降至-7.17亿元，从而导致营业收入大幅缩减。

　　进入二季度，随着证券市场的逐渐稳定，国元证券业绩有所好转。

　　国元证券7月11日晚间披露的2022年半年度业绩快报显示，该公司上半年实现营业收入24.74 亿元，与上年同期相比增长8.73%；实现归属于上市公司股东的净利润7.49亿元，与上年同期相比降低11.50%；加权平均净资产收益率为2.31%，与上年同期相比仍减少0.40个百分点。

　　国元证券2022年半年度主要财务数据和指标

　　数据来源：公司业绩快报