来源：市值风云

　　看风云君庖丁解牛。

　　作者|紫枫

　　编辑 |小白

　　最近，上证指数再度打响每隔一段时间就要准时上演的“3000点保卫战”，各路分析师纷纷摇旗呐喊，表示当前点位大概率处于底部区间，后续应该对A股走势有信心。

　　然而，经过近两年的上涨，新能源板块整体处于较高位置，踏空的投资者正在寻找下一个能媲美新能源板块的新概念。

　　就在此时，竞业达(003005.SZ)以15天10个涨停板、股价上涨2.5倍的惊人涨幅横空出世，成为这段时间A股的人气龙头。

　　于是，竞业达在各大股票论坛上反复刷屏，被各路投资者拿着放大镜研究，先射箭后画圈，事后诸葛亮的一通高瞻远瞩，不少人相信其将成为教育板块“起死回生”的先锋。

　　今天，风云君就来简单聊聊这只股票。

　　游资的盛宴

　　我们先来复盘一下竞业达这轮暴涨的来龙去脉。

　　9月7日，国常会决定了对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，其中提出了对高校、职业院校、实训基地和亿元等设备购置与更新新增贷款实施阶段性鼓励政策。

　　这条新闻刚出来时没有在A股掀起什么风浪，当时投机者还在一窝蜂地炒作一带一路概念，贝肯能源、上海港湾等题材股轮番涨停。

　　9月13日，国常会决定：

对制造业、服务业、社会服务领域等在第四季度更新改造设备，支持全国性商业银行以不高于3.2%的利率积极投放中长期贷款。

专项再贷款额度在2000亿元以上，中央财政为贷款主体贴息2.5%，今年第四季度内更新改造设备的贷款主体实际贷款成本不高于0.7%，等同于白送。

　　随后，9月28日，人民银行专项再贷款政策落地，明确了10个支持领域：教育、卫生健康、文旅体育、实训基地、充电桩、城市地下综合管廊、新型基础设施、产业数字化转型、重点领域节能降碳改造升级、废旧家电回收处理体系。

　　三条政策内容给出了比较明确的预期：在四季度，教育、卫生健康、实训基地、文旅教育等领域是这次政策的核心发力点，时间有限，但投入金额较大。

　　股价最先爆发的，是压抑已久的医疗器械板块，自9月27日起，医疗器械板块震荡上涨，10月14日大涨9.93%，区间涨幅达25%，从无人问津到疯狂炒作只需要短短几天。

　　大博医疗的股价在9月27日率先涨停，10个交易日爆发7个涨停板，大幅上涨78.7%。

　　尚荣医疗同期也出现大幅上涨，但可能由于过于“实诚”，出现2连板后表示该政策对2022年的业绩没有影响，因此涨幅仅约为34%。

　　而另一个反应更剧烈的是教育板块，准确的说，是教育信息化板块。

　　自2020年下半年以来，整个教育板块的股价开始掉头向下，去年7月的“双减”政策是最后一根稻草。在此期间，主营业务与教育板块有关的上市公司股价全部暴跌。

　　投资者当时的态度是，管你是不是搞K12教育，股价先砍到3折再看是不是错杀了。

　　而这一次面向高校、职业院校、实训基地的设备更新改造再贷款被看作是“教育新基建”的序幕，对教育设备行业形成重大利好。

　　根据公开信息显示，有分析师认为这次重大设备购置和配套设施的建设方向主要包括以下4个方面：

1、基础、教学类实验设备；

2、中高端科研仪器设备，如示波器、质谱仪等；

3、学校数字化转型建设，如信息中心建设、智慧校园、智慧教室、智慧实验室、智慧图书馆建设、数据中心国产化替代等；

4、实习实训设备及配套，如仿真实训基地等。

　　股价率先有所反映的就是竞业达，9月28日政策公布当天下午连续多张大单抬升股价，在13点46分以795万元成交额冲上涨停板，期间不断有卖单抛出，但买单死死顶住抛压，反映主力封板态度极为坚决。

　　29日，股价在开盘2分钟就冲上涨停板，30日出现一字涨停板，基本没有给小散们吃肉的机会。

　　根据9月28-29日的龙虎榜显示，活跃游资国联证券盐城解放南路、上海证券苏州太湖西路（涅槃重升）分别买入1280万和831万，这表明在股价上涨初期，一线游资就已经介入竞业达的炒作。

　　这与许多前期由潜伏已久的主力拉升，中后期游资接力的炒作不同。

　　而在10月10日，深证成指大跌2.38%，A股下跌家数高达3954家的背景下，竞业达全天三次冲涨停板，买卖双方的博弈非常剧烈，换手率从过去10日平均的2.7%飙升至34%。

　　当日龙虎榜显示，国联证券盐城解放南路和上海证券证券苏州太湖西路等游资提现离场，接盘方是进龙虎榜次数更多、资金更为雄厚的国盛证券宁波桑田路、东兴证券合肥潜山路和申港证券深圳深南东路等。

　　随后11天，各路知名游资都参与进竞业达的炒作中，既有资金雄厚的老牌游资，如中国银河证券北京中关村大街、财通证券杭州上塘路、中国银河证券绍兴营业部等，也有新晋游资华鑫证券佛山南海海五路、中信证券西安朱雀大街（方新侠）、国泰君安证券南京太平南路（作手新一）等。

　　在市场游资和一小撮散户的击鼓传花中，竞业达期间再度出现6个涨停板，股价大涨1.4倍，日均换手率高达43.9%。

　　而且，这些游资基本是典型的“一日游”，咬一口肉就跑。下表列举部分活跃游资的进出场时间和预估收益率，收益率超过10%的买卖表明游资在上龙虎榜买方前五席位之前已经持有部分股票。

　　10月26日，竞业达在10点28分非常“顺利”地冲上涨停板，没有遇到空头抵抗，因而换手率也下降至29.7%。

　　接盘营业部基本是此前已在竞业达龙虎榜上出现过的活跃游资，如万和证券北京分公司、国盛证券宁波桑田路等，游资击鼓传花的游戏仍未终止。

　　由于表现太过于“突出”，公司昨晚发布交易停牌核查公告，这些接盘的游资要被闷在里面好几天了。

　　一股成“龙”，小弟同涨

　　游资之所以疯狂炒作竞业达，主要原因在于政策发布后，各大高校不断传出大单采购意向，导致市场对教学机构采购金额的预期不断提高。

　　根据仪器信息网统计，10月14日-24日，北大、清华、复旦等13所高校纷纷发布仪器采购意向，总意向金额累计已超过172亿，进一步刺激了教育板块的炒作。

　　二级市场有一个说法，人气龙头股和妖股的重要区别是，前者大幅上涨时会有不少跟风小弟，形成板块效应，而后者一般是庄家或机构自娱自乐，对整个板块没啥影响。

　　在贷款政策的刺激、各高校采购意向陆续公布、竞业达股价大幅上涨引发赚钱效应的影响下，投机者积极挖掘与之相关的股票，带动起科学仪器和教育信息化两个板块的上涨。

　　捷安高科(300845.SZ)的主营业务是在轨道交通、安全作业、航海船舶、通用航空等领域提供系统实训及考培的解决方案，投机者认为其可能将受益于这轮采购。

　　自10月10日起，捷安高科的股价止跌回升，每日多次出现大额成交，并在10月17日突然冲上涨停板，全天收涨8.3%，10月19-21日连续三天飙升，26日暴涨12.55%，8个交易日股价就实现翻倍。

　　国新文化(600636.SH)的主营业务是智慧教育装备和信息化服务，实控人是国务院国资委，最近被小散冠以“教育信息化国家队”的称号。

　　这家公司股价同样在10月11日起异动，随后6日出现4个涨停板，10月26日再度涨停，9个交易日大涨66%。

　　从龙虎榜看，财通证券杭州上塘路、浙商证券杭州五星路和东亚前海证券上海分公司等近期非常活跃的游资深度参与该股炒作，合计动用资金至少超2.5亿。

　　关于财通证券杭州上塘路的交易特征，各位老铁可移步至常山的大作。

　　另外，考虑到万用表、示波器等测量仪器仪表是职业学院教学培训工作的重要仪器，市场认为国内仪器仪表行业可能也会受益于这轮贷款。

　　生产各类仪表的优利德(688628.SH)的股价本来已跌至上市以来最低位附近，利好消息一来，股价立马蹭蹭地上涨，在10月17日和21日出现两次20cm涨停板，8个交易日累计上涨超60%。

　　类似的例子很多，风云君简单整理了一些概念股近期的股价表现和吾股排名。

　　在近期A股表现较差，投资者们纷纷关灯吃面的情况下，相关概念股的股价均出现大幅上涨，上涨了22.7%的智微智能在上述公司中涨幅最少，说明两个板块的赚钱效应很强。

　　但是，两个板块目前仍处于题材炒作阶段，政策还没有对上述公司形成实质性的收入，部分公司在今年上半年的财务数据表现比较差，甚至出现负增长。

　　而根据最能反映财务质量的“吾股”评级显示，有10家公司的吾股最新排名位于2000名以后，其中佳发教育、国新文化、聚光科技、捷安高科、真视通和直真科技的排名均在3000名以后，财务质量基本处于A股的下游。

　　以竞业达为例，该公司的主营业务是向教育和城市轨道交通安防领域提供行业信息化产品和解决方案。

　　在2020年9月上市以后，公司又患上了“上市以后业绩稀里哗啦下滑综合征”，扣非净利润开始节节下滑，今年上半年营业收入和扣非净利润分别同比下滑46%和74.6%。

　　看来上市成功已经耗尽了竞业达的“精气神”，老板们可以等着1年后股权解禁就着手提现了。

　　因此，虽然竞业达带着一班小弟涨了不少，大部分公司的财务质量不过关，再高的涨幅也宛如空中楼阁。

　　一旦游资转移战场，小散被套在高位的风险可不低噢。

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