江恩理论分析认为，造成投资者遭受汇总大损失的原因主要有以下三个方面：

　　1、过度买卖。

　　在资本有限的基础上过度买卖也就是说操作过分频繁。在市场中，只有有很高的操作技巧才适合选择短线和超短线操作。而投资者在未掌握这些操作之前就过分的强调短线操作，是造成其不小损失的重要原因之一。

　　2、没有设立止损点。

　　止损点设立的重要性一直是股市老生常谈的话题，而很多投资者遭受巨大损失的原因就在于没有设置合适的止损点。当投资者一旦出错，结果任其错误无限发展损失越来越大。还有一些投资者甚至是老股民虽然设立了止损点，但在实际操作中，却并未坚决执行，结果往往因为一念之差造成巨大损失。因此学会设置止损点以控制风险是投资者必须学会的基本功之一。

　　3、缺乏市场知识，

　　在市场买卖中损失的最重要原因就是缺乏市场知识。有不少投资者总是凭主观或想当然认为市场将如何如何，并不注重学习市场知识。不懂得如何去辨别消息的真伪，往往受到误导造成巨大损失。还有一部分投资者，仅仅凭借书本上学到的一些理论知识去套用，而不能结合实际灵活运用，同样会造成巨大损失。江恩强调的是市场的知识和实践经验的配合使用。而市场知识是往往是需要在市场中操作相当长的一段时间才会真正有所体会的。

　　江恩理论的操作系统和买卖规则是非常清楚明确的，而江恩理论的测试系统却又很多地方是抽象难懂的。其中，操作系统是以跟随是以跟随市场买卖为主的，与测试系统完全不同。