如何轻松处理套牢盘

中国有句俗语：“常在河边走，哪能不湿鞋。”这句话放在股市就是，做股票谁都有可能被套牢。即使是世界上最顶尖的投资交易大师，也都有过买进被套的惨重教训。全球股神巴菲特不仅错过了20世纪90年代的网络股行情，还有一年管理的基金回报率亏损了17%；世界超级投机大师索罗斯1997年在中国香港铩羽而归。短期行情变化很难预测，想每买必中不被套是不现实的，关键是买进套住该如何正确处理。

在股票交易过程中，如何正确处理套牢盘非常重要，不知道如何正确处理套牢盘不适合做股票。我们认为应当根据具体情况，才能找到正确的处理方式，分别加以处理。

利用本理论，根据追高买入价位与稳定态的位置关系，可将套牢盘分成如下种类型：

（1）个股向更高的稳定态运动过程中追高被套；

（2）买进股票后，股价破位向更低的稳定态运动；

（3）在某个稳定态内买在高位被套。

根据股价稳定态理论，以上几种情况，个股后市的走势各异。因此，应当针对具体的情况，采取不同的对策进行处理。

（一）对反转个股应加仓买入

第一种情况是投资者追高买人向更高稳定态运动的个股，股价出现回调而被套在其中。根据股价稳定态理论，处于向更高的稳定态运动过程中的个股，后市股价会再度发力攻入目标在高位的稳定态，在经历短暂的回调之后，一般酝酿更大的上攻行情。因此，股价回调反而给投资者低位买入的机会，此时投资者应当逢低积极加仓。

东吴证券（601555）低位如仓增收益

东吴证券主营证券经纪、投资银行、证券自营、资产管理、基金管理、直接投资等，是我国一家中型券商。2014年7月，中国股市转暖，沪深两地大盘指数出现大涨小回局面，成交量也不断创出新高。股市转暖，受益最大的必定是券商行业，因此，笔者早早就建议大家关注上市的券商。

如图3-23所示，2014年9月24日东吴证券涨停强力突破（8.30，9.10）元稳定态，出现向更高位的稳定态运动的苗头，笔者建议大家回调买入。2014年10月15日东吴证券再度出现中阳线，笔者再度强烈建议回荡至10日均线买有客户在建议下于第三天在10.20元买入东吴证券。不想2014年10月28日，券商集体重挫被套，急向笔者寻求对策。笔者认为东吴证券向更高位的稳定态运动已确立，建议客户加仓买入。该客户在笔者建议下，10.00元加仓买入东吴证券，至2014年11月21日，收益已超过50%。

图3-23东吴证券日K线图

如图3-23显示，在牛市刚启动的2014年下半年，在回调时买入券商，都不会错。

（二）对反弹个股宜果断卖出

如果投资者买进股票后，股价破位向更低的稳定态运动，股票被套其中。根据股价稳定态理论，个股正处于向低位稳定态运动，后市股价自然会走进逐步盘跌的趋势。因此，即使出现反弹，反弹的空间与幅度也是非常有限的，投资者应当乘机逢高出局，及时止损离场。

大连港（601880）跌停板砍仓星英明

大连港主要经营国际和国内货物装卸、运输、中转、仓储等。2010年11月发行15亿股A股，并在上海主板上市交易。

大连港上市首日买盘凶猛、交投活跃，笔者初步判断大连港可能会继续冲高，并在盘中以473元买入。次日大幅度低开，卖盘蜂拥而出，彻底改变了股价运行趋势。笔者在跌停板上以4.72元卖出，卖出后，大连港继续走低，1个月后跌破发行价（见图3-24）。

图3-24大连港日K线图

（三）对横盘个股应积极交易

如果投资者高位买入在稳定态内震荡的个股，被套其中，根据股价稳定态理论，在稳定态内波动的个股会持续围绕稳定区间做宽幅震荡。此时存在很多交易性机会，应当积极做高抛低吸。

超日太阳（002506）高抛低吸享受牛市收益

超日太阳主营研发、生产和销售晶体硅太阳能电池，从事新兴的新能源产业。2010年11月8日以每股36.00元发行6600万股A股，2010年11月18日首批5280万股无限售流通股在深圳中小板挂牌交易。

图3-25超日太阳日K线图（复权）

如图3-25所示，超日太阳上市不久，股价在（4400，47.00）元的稳定态内做宽幅震荡，当时很适合做高拋低吸操作。

超日太阳从事炙手可热的新兴新能源产业，上市前就被众多投资者看好。上市首日，笔者即以集合竞价45.80元买入。此后，该股股价当日一直在高位横盘震荡，45.80元开盘价即是最低价，最高价为49.37元，最低价为47.64元，全天换手77.44%。

当日收盘后，笔者经过分析认为，超日太阳定位相对合理，上市首日收盘刚妤在它的（4400，47.00）元的主稳定态内。这决定了该股今后基本在该稳定态内做横盘整理为主，直到有足够的因素导致稳定态改变。因此，该股很适合做高拋低吸操作。

在接下来的交易里，根据超日太阳股价穿出（44.00，4700元主稳定态情况，笔者积极进行高拋低吸操作。具体操作如下：

2010年11月18日，45.80元买入；2010年11月22日，48.30元卖出；收益5.46%；

2010年11月24日，43.10元买入；2010年11月29日，48.30元卖出；收益12.06%；

2010年11月30日，43.80元买入；2010年12月3日，47.40元卖出；收益8.22%；

2010年12月7日，43.20元买入；2010年12月22日，4720元卖出；收益9.26%；

2010年12月27日，43.20元买入；2011年1月7日，47.60元卖出；收10.19%；

2011年1月25日，40.70元买入；2011年2月14日，48.10元卖出，收益18.18%；

2011年3月4日，45.80元买入；2011年3月17日，52.00元卖出，收益11.35%。

以上多次高拋低吸交易，累计收益达到74.72%（不含交易成本），复合收益已达100%，这个收益已超过很多投资者买到大牛股的收益。对震荡幅度较大的个股，积极高抛低吸交易，完全能享受到牛市的高收益。截至2010年年底，超日太阳股价依然围绕（4.00，4700）元稳定态波动，如果不做积极高拋低吸，开盘买入的投资者依然可能要被套其中。