最近可转债的申购非常火爆，而8月16日申购的晶瑞转2也是非常受欢迎的，晶瑞转2的发行股数是5.23亿，其发行规模也是不小的，晶瑞转2申购的时候比较容易中签，更多投资者关注的还是晶瑞转2会破发吗以及其破发会怎么样。

　　晶瑞转2会破发吗？晶瑞转2评级怎么样？

　　当前正股价：53.65元，转股价：50.31元，转股价值：106.64元，纯债价值：66.69元，保本价：111.2元，债券年收益：1.81%，A+级。

　　利息和赎回价：第一年0.2%，第二年0.3%，第三年0.4%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2%。赎回价：107元。

　　强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15交易日的收盘价不低于转股价的130%。

　　转股价下修条件：存续期间，正股连续30交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修转股价无净资产限制。

　　回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当年利息。

　　含权情况：含权1.5353，属于深市股票，持有7手正股就可以配售10张可转债，需要35000元左右。预计10张可转债可以赚250元左右。可抵御0.7%的下跌，安全垫很低。

　　投资风险：

　　1.盈利能力偏弱。公司2017年上市，2017年-2020年ROE均值为8.23%，处于较低水平。

　　2.现金流余额偏小。公司历年经营现金流净额均为正数，2021年一季度末余额为3.11亿元，小于发债规模。

　　3.短期涨幅很大。公司自去年低点以来，累计上涨258.14%，涨幅很大。

　　4.估值较高。公司当前的市盈率和市销率分别为190.92和14.58，分别处于85.64%和99.28%的分位数，处于偏高区域。

　　晶瑞电材主要股东

　　晶瑞电材的竞争优势

　　（1）技术工艺和产品品质优势

　　微电子化学品的生产工艺和产品品质影响甚至决定着下游客户的产品品质和行业发展水平。公司作为国内较早进入微电子化学品生产领域的企业之一，在技术工艺方面自主研发和合作研发有机结合，已掌握了一系列核心技术，包括离子交换技术、精馏技术等关键技术。其中离子交换技术可以有效去除金属离子和阴离子，精馏技术可以有效控制微分子团的溢出。同时，公司通过在生产、检测、包装等各环节对产品质量进行严格管控，实现产品高精度高效率的生产。

　　公司在产品品质方面坚持精益求精，部分产品已达到国内或国际先进水平。超净高纯试剂的核心产品超纯氢氟酸、盐酸、硝酸和氨水，纯度等级已达到SEMI G3，G4等级，拳头产品双氧水技术突破国际垄断，产品品质达到10ppt（相当于SEMI G5等级），成功填补了国内空白，目前已在华虹宏力进行上线评估；功能性材料品种丰富、功能齐全，凭借独特的原料和配方优势，可以有效满足下游行业不同的制造工艺制程要求；苏州瑞红生产的光刻胶能够提供紫外负型光刻胶和宽谱正胶及部分g线、i线正胶等高端产品，在国内率先实现了IC制造商大量使用的核心光刻胶即i线光刻胶的量产，是三安光电、华润上华、宸鸿光电等公司的长期合作供应商。

　　（2）自主创新和高效研发优势

　　公司拥有完善的研发体系、激励机制和实力较强的研发队伍，公司研发团队主持了国家、省、市科技项目二十余项，起草并正式颁布国标标准1项、国家标准3项、行业标准15项，主持起草3项行业标准，参与编制SEMI标准1项。公司重视技术人员的培养，多次派技术人员到德国、日本学习，同时与高校中科院等开展技术合作。凭借专业的研发团队和完善的研发体系，公司已经具备为下游客户开发新产品的实力，以领先的工艺技术有效解决客户对产品的功能性需求。

　　公司拥有国家CNAS认证实验室，配置有各类先进的分析检测仪器，可以进行各种工艺试验和应用技术研究，具备进行超纯电子化学试剂的各项指标检测和分析能力，处于国内领先水平。公司工程技术中心被江苏省科技厅认定为"江苏省集成电路专用精细化学品工程技术研究中心”，被江苏省认定为“江苏省企业技术中心”，并于2016年1月在江苏省经济和信息化委员会等七部门对省认定企业技术中心2013-2014年度运行情况评价中被评为“优秀”。通过多年创新，公司取得了一大批拥有自主知识产权并产业化的科研成果。2005年公司承担了国家863计划子课题：2007年承担了科技部科技型中小企业技术创新基金项目"UP-SS级微电子用异丙醇”：2010年承担了国家火炬计划"UP-SS级微电子用异丙醇”项目：承担了国家重大科技项目02专项"i线光刻胶产品开发及产业化"项目：2012年获得科技部科技型中小企业技术创新基金重点项目“超大规模集成电路用超纯氢氟酸”：2013年被科技部评选为"国家火炬计划重点高新技术企业"：2014年承担了国家火炬计划“微电子用超净超纯氢氟酸”，同时，公司还承担了其它省市区各级科技项目近二十项。

　　（3）客户资源优势

　　伴随着下游市场需求的不断增长，公司凭借强大的研发实力和突出的产品优势，得到了下游客户的认证，开拓并维系了一大批国内外优质客户，构建了优质的业务平台，为公司的持续发展奠定了良好的基础。公司客户均是各自领域的领先企业，成功进入优秀客户的供应链是公司技术实力的体现，也为公司未来进一步发展打下了良好的客户基础。报告期内，公司主要的优质客户资源包括有研半导体、【晶澳科技(002459)、股吧】、三安光电、宸鸿光电、信利、华润上华等。

　　半导体客户是对超净高纯试剂要求最高的领域，公司拳头产品双氧水已进入国内知名半导体厂商的供应链考察体系，其中华虹宏力已进入上线评估，武汉新芯已进入验厂审核，中芯国际正在进行技术确认。

　　关于晶瑞转2怎么样、是不是会破发就是以上了，祝大家好运！更多可以咨询客服QQ：100800360。