8月4日，两市股指盘中拉升走高，截至发稿，沪指涨约0.6%，深成指涨近1%，创业板指涨约1.2%收复3500点。数据显示，北向资金净流入超30亿元。

　　盘面上看，体育概念股强势拉升，雷曼光电（300162）、【金陵体育(300651)、股吧】（300651）等逾10股涨停；稀土板块再度活跃，科恒股份（300340）、博云新材（002297）、厦门钨业（600549）等涨停；光伏、锂电池、新能源汽车、芯片概念等均走强；煤炭、钢铁、有色、化工、军工等板块发力上扬。

　　天风证券（601162）指出，二季度以来，市场极致分化的背后，核心作用因素仍是相对业绩的强弱，政策的变化起到了助推和加速的作用。后续可能再难见到持续性、全面性的总量刺激政策，信用政策大概率表现为力保制造业和中小微企业，按住地方政府和房地产，总量流动性则将保持适度宽松，以便各个层面债务风险逐步“拆雷”。政策的割裂将导致市场各类板块的盈利预期持续割裂，资金将少部分高景气板块追捧到极致可能成为常态。高端制造可能成为新一轮周期的主线，中期看好新能源（尤其上游）、半导体、军工。当前位置，最看好军工。