7月26日a股大跌，沪深两市逾3300多只A股下跌。一片惨淡形式下，锂资源板块却逆市走强，天齐锂业大涨9.57%，收盘价创历史新高，市值站上1400亿元。晶瑞股份跟涨8.86%，百利科技，蔚蓝锂芯，豪森科技，【德方纳米(300769)、股吧】等涨幅均超5%，在A股跌幅中位数-1.75%的当日，可谓是备受关注。

　　对于股价异动，天齐锂业26日晚表示，公司股票于2021年7月22日、2021年7月23日、2021年7月26日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，根据规定，属于股票交易异常波动的情况。经确认，不存在应披露而未披露的事项。

　　能源汽车销量大涨，带动了动力电池装车量同比累计上升223.9%。这一趋势通过对电池正极材料的消耗，进一步传导至上游锂矿需求。从7月算起，纳入锂矿板块的6只个股，平均涨幅已经超过50%。赣锋锂业和天齐锂业同期分别上涨近62%和53%。今年以来，锂矿指数已大涨115%，赣锋锂业和天齐锂业则分别上涨94%和142%。

　　需求高涨，供给端弹性不足，锂矿、碳酸锂和氢氧化锂价格相应调涨。反观到业绩上，7月14日，“锂业双雄”赣锋锂业、天齐锂业纷纷上修今年上半年的盈利预期。赣锋锂业在前期“盈利8亿元至12亿元”的基础上，上调4亿元至13亿元至16亿元；天齐锂业，则在前期“亏损1.3亿元至2.5亿元”的基础上，上修至盈利0.8亿元至1.2亿元。剔除持有的金融资产公允价值变动因素外，两家公司均提及了整个行业景气度提升的带动作用，“公司产品售价超预期”、“公司主要锂化合物产品销量和销售均价均较预计增长”。

　　中金公司表示，锂精矿结构性紧缺逐渐形成趋势，估计锂精矿价格有望加速上行。下游需求旺盛驱动锂盐环节扩产，而矿端经历前期产能出清供应响应较慢，再加上疫情拖累扩产节奏，产业链的供给瓶颈正从中游转移至上游。在此背景下，预计矿端议价能力有望提升，锂精矿价格加速上涨，并有望传导至中游驱动新一轮锂盐涨价，高资源自给率或有资源并购潜力的企业将受益。

　　中信建投表示，当前时间节点为锂行业投资较好的时间节点。供给上，氢氧化锂结构性短缺延续，碳酸锂虽然2021年有产能落地，但实际产能释放可能仍然有限；需求上，2021年可以认为是新能源汽车元年，2021年上半年新能源汽车需求的强劲已经被证实，下半年新能源汽车需求强势或将更盛。供需结构下，判断2021年下半年可能为供给结构性短缺最后一站，氢氧化锂价格上涨确定性较强，碳酸锂价格也有上涨的可能，但碳酸锂需要关注产能投放预期对价格的影响。