如何按规矩交易?
如何按规矩交易?怎样按规矩交易?
《红学堂》:在实际交易中,该不该按照交易模型机械地操作?
胡任标:这确实是问题的关键,有多少人能这么机械地操作呢?我从事期货交易有30多年了,走过不少弯路,有过大起大落的经历值得投资者借鉴。我年轻时学了些技术,开始时赚到了钱就飘飘然,觉得自己很好了,胆子也开始越来越大了,认为自己不会出错,进场的仓位就越来越大。之后一次出了问题,后面的问题就越来越大了,逐渐失去了自信,做对的拿不住赚不到钱,做错了却拿着不动赔了大钱。后来随着不断地和我的老师李进财教授学习,才开始渐渐明白了,做交易还是要按照规矩来。
《红学堂》:您谈谈这么多年交易的体会,一定会带给大家不少启示。
胡任标:首先要弄明白自己每一笔交易为什么赚钱,为什么赔钱。如果你不知道是为什么赚钱或赔钱,就会给将来的交易埋下很大的隐患。就像我年轻时,开始做得挺好,越来越相信技术,认为技术是最可靠的,是万能的,这就是问题。事实上,相似的K线形态,相似的技术指标,后面的走势可能截然相反。不过当时我可没这样想,只是认为我的技术使用得好,只要技术使用得好,就能赚钱。别人赔钱了,是因为技术使用得不好。使用技术是要跟随趋势,但决定趋势的并不是技术,这是一个本质的问题。之前把这个问题讲得很明白了。但当时,我并没有弄明白我是因为利用技术追随趋势赚到了钱,而是片面地认为是通过技术分析判断后市涨跌让我赚到了钱。相信很多交易者都沉浸在利用K线形态、技术指标和量价关系定式化地复制某一次的成功,最终都陷入了迷茫,不知道是不是该相信技术,这个过程我也经历过。
《红学堂》:既然技术是趋势的表现形式,那什么才是决定趋势的因素?
胡任标:基本面!基本面的变化是决定趋势的关键。基本面变化了,第一批先知先觉的人认可基本面的变化开始进场,然后是第二批、第三批……这样趋势就形成了。所有的技术指标都是先有价格,后有指标,所以你想想,是指标决定趋势,还是趋势决定指标?弄明白这个问题,是一个转折点。其后我不再偏执地认为技术是绝对正确的,没有绝对正确的技术,但却有合理的操作。利用技术,合理地进行操作,追逐趋势才是正确的。你和我接触有段时间了,我总在说“趋势为王”,就是这个意思。之前介绍KD时,我们说过几只股——中青宝和上海物贸 。它们后来全涨了,但不是所有这种形态的股都能涨,它们的上涨和基本面有着很大的关系。如果当时市场没有追捧网游概念、自贸区概念,它们就不会上涨!技术能解决这个问题吗?很显然是不行的。所以技术派必须接受价格变化是不确定的事实。
《红学堂》:确实如此。
胡任标:做交易也要知道每笔亏损的原因,有些亏损是必须要承担的。比如刚进场的第一笔交易,你认为出现趋势,而事实上,趋势并没有出现,你止损了,这样的亏损是可以接受的。当你通过指标认为趋势还会延续并加仓,而后面趋势没有延续,这样的止损也是可以接受的。
但逆势交易,比如下跌趋势抢反弹或上涨趋势抢回调,这样的亏损是不能接受的,一定要顺势而为。像2008年国际原油期货,最高时每桶147美元,就算跌了50%,70美元时你做多,最后跌到40几美元,一样爆仓。你可能不太相信,很多做期货的高手,可能主观上是看错的,比如他认为后市会涨,实际却跌了,但是他做的交易却赚到钱了,原因就是:他知道主观判断不重要,市场怎样走就怎样交易才重要。
“看错做对”是一个交易者一定要具备的素质。根据指标对趋势的描述,当指标显示趋势可能形成并出现交易信号,就进行交易;交易出现问题就止损离场,你根本就没有必要去预判市场后面的走势。再说,真的能利用技术判断对吗?所以要相信交易模型中的信号。现在可以回答你采访开始时提出的问题了,“机械的按照交易模型进行交易是不是正确的”,我的答案是——是正确的
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