民营企业融资都有哪些方式,民营企业融资在实际运行中的问题
民营企业融资本质上有两个方式:一个是债务融资;另外一个是股权融资。大多数企业都在使用债券融资,这种方式虽然不如股权投资,不过确实现在非常好的方式了,然而这种融资形式也有其缺点:
1.融资金额应与企业财产总额挂钩。
一般只能达到企业财产净额的50-60%。如果企业有大项目,需要大量资金,一般很难解决。
2.要求典当和担保。
典当和担保缺一不可。而财产只能典当担保一次。
3.资金利用周期短。
到时候再多的资金,一定要全部还清,才能再贷款出去(有时候贷款不出去)。
股权融资说白了就是用公司的股权来进行融资,主要是找风险投资或者私募股权投资方式。这些财务安排,他们找到好的企业后,定制融资百万的商业计划书,通过投资拿走企业的股份。然后我们和捆邦一起成长,当一个企业做大做强,上市或出售股票后就会抽回投资从中获利。这种融资方式有以下优点:
1.免付利息。
2.不需要保证。
3.不需要还款。
当然没有免费的午餐。这些风险投资公司肯定对于这些企业进行详细的研究以及调查,达不到要求的是不会投资的。
这种融资方式对企业要求很高。全国的东西都是平衡的:单纯获得的东西必然有更多的约束;简单得不到的,肯定是要求高的。所以我们创业者要两手都要抓,就是要积极做好债务融资,要利用一切可以利用的外部条件;正确认识和积极准备股权融资。资本现在不是问题,真正经得起琢磨的企业不多。只要练好内功,投资公司就会来找你。固定资产融资也是一种投资方式,之前万洲财经有详细介绍。
从上述民营企业融资的方式知道民营企业融资问题不会少,而具体的原因有以下几个:
(1)融资体系不完善
随着金融担保市场的不断发展,中小服务型科技企业的数量不断增加,担保总额也在不断增加。然而技术和金融的进入门槛相对较高,这导致了供应链金融金融和技术金融的发展。这一客观原因导致我国融资体系不完善,限制了民营企业的发展。
(2)政府支持创新发展,但对融资支持不够
目前我国对民营企业的政策支持还不够明确。市场不断鼓励创新,科技创新型民营企业不断增多。然而,由于政策体系中缺乏对融资的支持,创新型民营科技企业的竞争力有所提高。由于很难界定不同类型的企业是否纳入政策支持范围,银行对私营企业的信贷支持计划不够明确。由于民营企业供需双方的信息不对称,银行上市会存在一定的风险
民营企业通常以知识产权和专利技术为核心资产。然而,由于估值困难和一定的专业性,银行在评估企业价值时会存在一定的不确定性。客观上,民营企业的担保能力较弱,加剧了融资困难。民营企业在推向市场时需要经过一定的时期才能盈利。前期资金大量投入后资金收回来较为困难,银行难于满足其现金流的问题。
除了上述大问题,具体在实际的运作中民营企业融资工作中存在的主要问题如下:
(一)融资方式有限。
目前,虽然市场和政策对民营企业的创业给予了更大的支持,但实际上,银行在向高技术含量、高投资、高增长、高风险的民营企业贷款的过程中非常谨慎。由于经济压力和内外制度缺陷,银行对企业创新能力的反应不足。另一方面,直接融资困难,企业直接上市融资困难,难以解决民营企业整体融资问题。
(二)贷款利率相对较高。
经济发展环境也会对于民营企业的发展造成压力,在经济发展不好的时候其因为缺乏创新能力,产品周期就会延长,这时候融资的成本就会变高,贷款高息压力较大。
(三)审查过程繁琐,贷款周期长。
银行不断上升的不良贷款率给私人企业和个人贷款造成了困难。由于资格审查程序繁琐,整个贷款周期扩大。此外由于科技产品的升级,企业的特点决定了其融资特点。在审核过程中,民营企业会增加审核内容,导致最终贷款周期延长。
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