4月9日，【旗滨集团(601636)、股吧】公开发行15亿元可转换公司债券，简称为“旗滨转债”，债券代码为“123110"。主体信用评级为AA+，本次可转换公司债券信用评级为AA+。本次资信评估机构是上海新世纪资信评估投资服务有限公司。本次发行的可转换公司债券不提供担保。下面介绍旗滨发债申购信息，及其值得申购吗？

　　【淇滨转债发行信息】

　　旗滨转债值得申购吗？

　　旗滨集团公告显示，本次可转债发行的原股东优先配售认购及缴款日为（T日），网上申购时间为2021年4月9日（T日）9：30-11：30，13：00-15：00，不再安排网下发行。配售代码为“764636”，配售简称为“旗滨配债”。

　　按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先认购的可转债上限总额为150万手。原股东在2021年4月9日（T日）参与优先配售时需在其优配额度之内根据优先配售的可转债数量足额缴付资金。原股东及社会公众投资者在2021年4月9日（T日）参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金，申购代码为783636，申购简称为旗滨发债。

　　目前，旗滨集团股价为13.08元，转股价为13.15元。结合该公司的基本面和可转债的发行条件，分析认为其转股价值为99.47元，转股溢价率为0.54%，投资者可以适当申购。

　　旗滨转债正股旗滨集团，株洲旗滨集团股份有限公司是一家以玻璃及制品生产、销售,玻璃加工,装卸劳务为主营业务的公司.其主要产品分为三大类:优质浮法玻璃、在线LOW-E镀膜玻璃和LOW-E镀膜玻璃基片、深加工玻璃产品。

　　【发行人概况】

　　株洲旗滨集团股份有限公司（简称“旗滨集团”、“该公司”或“公司”）前身为株洲旗滨玻璃集团有限公司，成立于2005年7月。2010年3月，株洲旗滨玻璃集团有限公司股权所对应的净资产折合出资设立股份公司，初始股本5.00亿元，其中福建旗滨集团有限公司（原漳州旗滨置业有限公司，简称“福建旗滨”）出资3.37亿元，占公司注册资本的67.30%；俞其兵出资1.61亿元，占公司注册资本的32.20%；建银国际资本管理（天津）有限公司出资250.00万元，占公司注册资本的0.50%。公司于2011年8月在上海证券交易所首次公开发行1.68亿股并于当月上市流通（股票代码：601636.SH），本次发行后公司股本增至6.68亿元。2012年5月，公司新增限制性股权激励股票0.27亿股，股本增至6.95亿元。2013年因公司回购注销及授予限制性股权激励股票，股本降至6.94亿元。2014年公司回购注销限制性股权激励股票，另外当年公司非公开发行股票1.45亿股，当年末股本增至8.39亿元。2015年3月，公司以资本公积每10股转增15股，增加股本15.15亿元；4月，公司非公开发行1.80亿股A股股票，以12.79亿元募集资金净额收购福建旗滨持有的绍兴旗滨玻璃有限公司100%股权；另外，当年回购注销限制性股权激励股票，截至当年末公司股本增至25.25亿元。之后，经历数次限制性股权激励股票的授予及回购注销，截至2020年6月末公司股本为26.87亿元，福建旗滨持股比例为26.15%，系公司控股股东；自然人俞其兵持股比例为14.98%，由于俞其兵通过直接和间接方式持有福建旗滨100%的股权，故俞其兵为公司实际控制人。

　　经过多年的发展，该公司已成为我国浮法玻璃产能最大的生产企业之一，截至2020年6月末共拥有浮法玻璃生产线26条；公司浮法玻璃业务在长江以南布局已完成，凭借强大的生产能力和成熟的运输体系在华东及华南地区具较强的区域优势。近年来公司加快了玻璃产业链延伸，已陆续拓展了工程节能玻璃和电子玻璃业务。截至2020年6月末公司拥有4个节能玻璃生产基地及1条电子玻璃生产线。

　　【主要风险】

　　●浮法玻璃产能过剩等问题仍较严重。

　　近年来，浮法玻璃新增产能虽得到有效控制，但实质性产能出清进展依旧缓慢，行业依旧面临低端产品产能过剩、集中度低、行业竞争激烈等问题，冷修和停产产能的复产将加大行业供需平衡压力。

　　●浮法玻璃价格波动风险。

　　2020年第一季度新冠疫情叠加下游淡季因素影响，浮法玻璃行业库存激增，下游复工复产后短期内业内企业库存集中消纳使得玻璃价格快速下跌，5月中下旬以来价格虽快速反弹冲高，但鉴于行业库存仍处于相对高位，关注后期需求释放和库存消纳等情况，以及对玻璃价格的影响。

　　●投融资压力。

　　旗滨集团在建拟建项目较多，未来资本性支出规模将加大，公司面临一定的投融资压力。

　　●海外业务风险。

　　旗滨集团于马来西亚投资布局了浮法玻璃及节能玻璃生产线，海外项目经营面临一定的政治、经济、法律和治安环境风险。同时外币结算下公司面临一定汇兑风险。

　　●本次债券转股及回售风险。

　　若因旗滨集团股价低迷或未达本次债券持有人预期而导致本次债券未转股，则会增加公司本息支出压力。另外，本次债券设置了回售条款，公司可能面临债券存续期缩短的风险。

　　【信用评级】

　　【可转债申购规则】

　　就目前证监会规定的可转债申购规则来说，跟股票的新股申购非常相似，而新股申购新规则详解在过往的文章中也都有介绍，简单来说就是只要你是一个合法的中国公民并且有一个证券账户，就能够参与申购，并且是不需要持仓市值，同样是先申购再缴款。

　　在申购当天（T日）打开交易软件，登录证券账户，进入买卖委托页面，点击买入，输入申购代码，根据提示，申购数量选择最大的顶格申购，不要担心中签之后没钱交，你该担心的是不中签，点击买入，为了确保买单委托成功，最好在委托界面看看是否交易成功，然后就只需要等待中签信息了。

　　需要注意的是，可转债的一张面值是100元，而交易单位同样是“手”，一手等于10张（1000元），跟股票的交易规则T+1不同，可转债的交易规则是T+0，并且没有涨跌幅限制更没有印花税、过户费。而如果有幸中签了，那么一定要记得在规定的时间内缴款，跟股票一样，可转债上市都会有不错的收益，但是如果没有在规定的时间内缴款和新股弃购一样。如果不愿意卖出的话，可以在发行公司公告规定的转股期内申请转换成为股票。

　　申购可转债需要注意什么

　　持有者可以将可转债转换成为股票，但是首先要知道转股期，并且只有在转股期才可以转换成为股票；

　　注意发行公司的提前赎回条款，公司赎回一般都会以超出面积很小的价格来赎回没有转换成为股票的债券，因此持有者根据情况提前转换成为股票或者是卖出；转股的时候需要注意收益情况，毕竟股票市场变幻莫测，并且具有较大的风险，尽量避免损失。

　　关于旗滨发债申购的相关内容我们就要介绍到这里了，债券将于2021年4月9日进行申购，打新债的朋友要做好准备啦，更多债券问题大家可关注万洲财经QQ：100800360。