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期货市场分析如何做 期货市场基本面分析

  在期货市场投资中期货市场分析是非常重要的,因为在投资之前肯定是需要思考的么,毕竟我们都不是王多鱼,我们的钱都不是拿来亏的,但是期货市场是一个相当复杂的市场,相比于证券市场他的限制要少很多,这也就意味着,会有非常大的风险,就像有些人会说的玩期货的人都是人精中的人精,下面我们就来介绍下期货市场中基本面该如何分析。

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  1.供求分析

  期货商品供给分析

  期初库存量:在过去一年或一个季度中为继续消费而积累的实物量。生产者和供应商的库存以及经营者的库存:可以根据价格变化随时供应

  政府储备:一般不容易投放市场

  当前产量:今年或本季度的商品产量。短期来看,主要受生产能力、资源和自然条件、生产成本和政府政策的制约。

  目前进口量:受国内市场供需、国际国内市场价格差异、汇率、国家进出口政策和国际政治因素的影响。

  期货:国内消费商品的需求分析它受消费者的收入水平或购买力、消费者人数、消费结构的变化、商品新用途的发现、替代品的价格和购买的便利性等因素的影响

  国际市场需求分析:影响因素包括国际国内市场供求状况、国内出口价格比、进口国国内出口政策和进口政策的变化、关税和汇率的变化等。例如,中国是玉米的出口国之一,玉米的出口量是影响玉米期货价格的重要因素

  期末余额:本期商品供应不足时,期末余额减少;反而会增加。

  通过分析本期期末存货的实际变化,从商品实物运动的角度,可以看出本期商品的供求情况及其对下一期商品供求和价格的影响。

  2.经济周期分析

  商品市场波动通常与经济波动周期密切相关。期货的价格也不例外。由于期货市场是与国际市场紧密相连的开放市场,期货市场价格的波动不仅受国内经济波动周期的影响,也受世界经济繁荣的影响。

  经济周期一般由四个阶段组成:复苏、繁荣、衰退和萧条。在复苏阶段开始时,是前一个周期的最低点,产量和价格都处于最低水平。随着经济的复苏,生产的恢复和需求

  对于增长价格开始逐渐回升。繁荣阶段是经济周期的高峰期。由于投资需求和消费需求的不断扩大超过了产出的增长,价格被刺激迅速上升到更高的水平。

  经济周期高峰过后,经济开始走下坡路。由于需求萎缩供大于求,价格迅速下跌。萧条阶段是经济周期的底部,供需都处于低位,价格 停止下落,处于低位。在整个经济周期的演变中,价格波动略滞后于经济波动。以上是经济周期四个阶段的一般特征。

  经济周期阶段可以通过一些主要经济指标的数值来判断,如gdp增长率、失业率、物价指数、汇率等。这些都是期货商人应该密切关注的事情。

  3.政治、政策因素分析

  期货市场价格对国际国内政治气候和相关政策的变化非常敏感。

  政策影响:在国际上,期货上市品种的价格往往受到其相关国家政策的影响,包括农业政策、贸易政策、粮食政策、储备政策等。以及其中

  国际经济贸易组织及其协议在分析政治因素对期货,价格的影响时,应该注意到不同的商品受到不同程度的影响。例如,当国际形势紧张时,对战略物资价格的影响会大于其他贸易商品影响大。

  4.金融货币因素分析

  大宗商品期货交易与金融货币市场密切相关。利率和汇率的变化将直接影响商品期货价格的变化。

  利率

  利率的变化对金融衍生产品的交易有很大的影响,对商品期货影响小但也有不利的影响

  汇率

  当本币贬值时,即使外国商品价格不变,以本国货币表示的外国商品价格也会上升,反之亦然。因此,汇率的变化必然会影响到期货相应的物价变动经计算,如果美元对日元贬值10%,日本东京粮食交易所的进口大豆价格将相应下降10%左右。同样,如果人民币对美元贬值,大豆和期货的国内价格也会上涨。主要的出口国的货币政策,如巴西货币,雷亚尔,在1998年大幅贬值,大大提高了巴西和大豆的出口竞争力。相对而言,大豆供应量的增加对芝加哥和大豆的价格产生了负面影响

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