如何选股：亏损，割不了的痛

(1)赚的时候少，亏的时候多。股市总体上是赚的时候少，亏的时候多，这是个投资的基本事实。

遍查中国股票市场，都是再融资金额远大于分红金额，上市企业一方面从二级市场拿走大量资金，另一方面以极小的分红反哺二级市场。由此可见，中国股市基本上是处于负和游戏，参与股市投资，亏损是很正常的事情。中国股市二十几年，可以这么说：投资者进入股市，赚少赔多。十个投资者中，七个亏，二个平，一个赚，股市是绝大部分中小投资者亏损的市场。因为中小投资者不是庄家，也没有学会运用庄家的手法运作投资，因此，大部分中小投资者都是投资亏损。

(2)资金不多，股票不少。

普通投资者财力有限，精力有限，资金、技术、精力都不如庄家。资金不多，注定极军不够，只能孤军奋战。精力有限，注定不能深入研究，只能草率为之，匆匆入场，匆匆定夺。今天看着这只股票好，率性判断，明天看见那只股票好，又匆匆进场。

庄家用几亿、几十亿做一只股票，普通投资者用几万、几十万做十几只股票。庄家做一只股票要用时一年甚至几年，普通投资者做一只股票只用一周甚至几天。庄家在做一只股票之前要对该股票的基本面、技术面做长时间的调查研究，并且制定周详的计划方案，而后行动，普通投资者看着电脑屏幕，三五分钟就决定买与卖。庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一只成一只，普通投资者喜欢买很多股票分散投资，最终，有的赚有的赔，来回也没有赚钱。庄家一年做一两只股票就大功告成，普通投资者一年做几十只股票甚至上百只还心有不甘。庄家年复一年做一只股赚饯，普通投资者年复一年看着指数大涨，自己却投资亏钱。

何不把自己不多的资金看成是很多?何不一次投入部分兵力，采用瑷军逐步包围战术?何不摒弃浮躁，静下心来深入研究3~5只股票，长期密切关注?

(3)难以克服的人性弱点。

①操作无原则，率性而为。赚钱的时候，股票小幅上涨就心慌减仓，生怕跑不了：亏钱的时候，股票大幅下挫，不忍制肉，没有原则地等反弹与转势，有时候甚至盲目再补仓抄底，结果又被套，只能丧气，破罐破摔，索性不管。这就是典型的涨时逃跑易减仓，跌时加仓跟全程。

大部分投资者一年内没有空仓的时间，相反满仓者却不在少数。更何况投资者往往孤注一掷，一旦套牢，即使出现底部，由于没有资金补仓，将永远处于被动。这是典型的不懂空仓，无风险控制。永远只知道问“该股能涨多少”，却从不问“该股能跌多少”。

投资者喜欢在连拉阳线后跟进，结果常被套在波浪顶部。本来或许还有机会，但对趋势又判断不清，结果在微跌或盘整中被震出。这样来回折腾，虽然每次损失少，但积少成多，最终大败。这是典型的高吸低抛。

大多数投资者买卖股票的准则是凭感觉和听消息，无买卖原则。殊不知，这些消息中虚假成分居多，即使正确，等到手中，早已滞后，最终导致深套。

抄底的过程中不进行具体分析，把价格的下跌作为补仓的依据，“越补越跌，越套越深”。市场在下跌过程中抄底机会特别多，每一次“底部”看起来都很诱人，但事后证明，那些诱人的底部仅仅是美丽陷阱而已。有些投资者认为一根长阴是洗盘，不足惧，大胆冲进去，结果套在一轮跌势的起点上。很多前期成功逃顶的投资者在后来的抄底中惨遭套牢，反复换股反复割肉、结果算下来亏的也差不多了，而且越到后来亏损的加速度也越大，几乎没有胜率。这就是盲目抄底，率性而为。

②大愚若智，自作聪明。美国费瑟曾说过：“股票市场最惹人发笑的事是每一次同时买入和同时卖出的人都会自认为自己比对方聪明"。

多数投资者往往是看到自己优点的时候多，自信的时候多，而看到自已缺点的时候少。看不到自身的弱点，因此也不会承认自身的弱点，认为自己最聪明，这就无法改正自己的弱点，也就无法取得进步。正如法国思想家卢梭所说的那样：“人之所以犯错误，不是因为他们不懂，而是因为他们自以为什么都懂”。多数投资者买股票时满怀信心，很有把握，认为肯定能上涨，或者认为自己接下的不是最后一棒。卖股票时认为绝对是高点，卖了就会下跌。而且看盘说盘时正确的时候多，指导别人时正确的时候多，而自己操盘却是失误的时候多。往往是大趋势没看对，小趋势不放过。

庄家坐庄计划周密，按部就班，从容不迫，显得大智若恩。普通投资者是无计划无组织，仓促迎战，慌慌张张，却自以为是，显得大愚若智。

庄家虽然有资金和信息优势，但是仍然不敢对技术掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则早就烂熟于胸，普通投资者连K线都没有掌握好，就开始宜扬技术无用论。

庄家总是非常重视投资者，经常到他们中间去打探投资者的声音，做到知己知彼，并且很谦虚地说：“现在的投资者越来越聪明了”。投资者总是对庄家的行动和变化不屑一顾，还很得意地说：“这个庄家真傻，拉这么高，看他怎么出货”。

③墨守成规，思维定势。股市是社会所有领域中变化最大、最快的地方，各种题材风水轮流转。只有不断地求变、创新，才能适应这个市场。股市一旦转势，就是一个温水煮青蛙的过程，等到醒过来时已经晚了。多数投资者无论在仓位控制、选股标准，还是进出手法，均停留在过去的记忆中，没有随着市场的变化而调整。比如：市场转势下跌，那么券商股再也不能去碰了，这其实是一个常识，但偏偏有许多投资者认为它们市盈率已经越来越低，具有投资价值，结果成为套牢埋单一族。

股市在不断地重复昨天的故事，但不是简单的重复，如果是简单的重复，股市就失去了生命力。投资者也在不断地重复昨天的故事，但大部分都是简单的重复，如果不是简单的重复，庄家也就生存不下去了。

④好了伤疤忘了痛，记不住教训。由于人性的弱点和庄家的欺骗，不少投资者一次失误了，二次又失误，一次次失误，损失够惨重了。虽然沉溺于后悔之中，痛定思痛，但是，好了伤疤忘了痛，记不住教训，不去认真总结失误的原因。学过的理论记不住，想过的方案老犹豫，得到的教训易忘记，低级的失误总重复(上涨不卖，盲目乐观；下跌不止损，束手无策)，想到的办不到，知道的做不到。有些投资者可能永远战胜不了自己，过一段时间又会重演昨天的故事。比如：

知道指标超卖，但经不住连连上涨的诱感，又买进了；

知道该股可能是龙头股，但看对了却不敢买，只能眼睁睁地看着它一涨再涨；

知道该股还要涨，买对了却不敢久留，小有获利就走人；

知道不要追涨，但急速的拉升令他心潮澎湃，迅速追进，但买进就下跌，立刻被套；

知道急拉就是项，应该卖出，但幻想能卖到更高价，迟迟不下单，错过了良机；

知道该股有风险，要下跌，就是不止损；

知道该止损时要止损，但想割肉又不忍下手，幻想等反弹时出局，结果一直看着股票下跌；

知道弱市要空仓，就是经不住盘中诱惑，又买进了，结果被套牢；

知道急跌就是底，不要杀跌，应该买进，但就是不敢买，经不住急速下挫给自己心理带来的压力和恐慌，不由自主地卖出了，但卖后就止跌回升了。

(4)常有的错误心态。

炒股票其实就是考验人的思维，思维正确了，就会在股市中赚钱。股市中为什么多数投资者亏损?这是因为他们进入股市就受到了不正确的教育，产生了错误的思维方式，这种错误的思维让广大普通投资者年年亏损，年年成为套牢族。

①不追涨，专实底部股。买卖股票的第一步就是选股，可股怎么选呢?多数投资者可能会说：低吸高抛，买底部股。但这个底到底在那里呢?曾经有一个刚入市不久的投资者，他发现有一只股票从10元跌到6元，他认为这只股票已经跌了将近一伴，是底部了，便大胆买入，一个月后这只股票又跌到了4元，这位投资者想：这回应该是底部了，又筹集资金进行补仓，没想到还没出一个月，这只股票又跌去一元多，于是他心里就没底了，害怕这只股票继续跌下去，在3元附近忍痛割肉出局。这其实就是许多普通投资者“抄底运动”的真实写照。底部价位很少是投资者所能想象到的价位，试想，如果多数人能够看到这个底部，那么庄家到哪里去收集便宜的筹码呢?因此一定要记住，千万别去买便宜的东西，市场上是没便宜可占的，如果有，那也得付出点代价，最起码是要付出时间。日常闲谈中，常听到一些投资者被套时间长达二到三年，甚至更长，要知道我们是来炒股赚钱的，不是来长线投资的。进入股市，就要想着赚钱，想着最大限度地提高资金效率。那么一些投资者会说，低吸我拿不准，高抛终归没错吧?从字面意义上去理解，这是正确的，但是，在实际操作中，又有几个普通投资者能够享受坐轿的乐趣，真正抛在高处?

②一定要买有量的股票。一只股票其实只有两个阶段是明显放量的，一是庄家在进货阶段，二是庄家在出货阶段。在进货阶段的庄家其实是非常隐蔽的，最为隐蔽的庄家是在破位下行中放量进货，这是一般投资者最不容易把握的阶段，试想，如果人人都发现庄家在吸货，那么这个庄家怎么可能收集到便宜的筹码，更别谈炒作了。既然进货阶段不好把握，那么在出货阶段买入有量的股票怎么样呢?我们只能这么说：在出货阶段买入股票，这简直就是自投罗网!

③专炒消息股。有些投资者专门收集、打听所谓的内幕消息，然后根据所谓的内幕消息进行操作。这里说的不是不重视消息的价值，但绝大多数人得到的消息是不全面的和错误的，因为与董事会成员或操盘于有密切联系的人毕竟是少数。而庄家炒作一只股票，不仅仅是受一个消息或一个因素影响，他是受多种因素支配的。因此说炒股票重要的是看其势，不是消息，更不是基本面。