金融危机是如何形成的?

　　金融的本质是为实体经济服务，不脱离实体经济;另一个本质是：诚信、杠杆、风险。

　　如果发生金融危机，以上两个本质肯定有大问题。

　　可能诱发金融危机的第一个原因是经济脱离实际，我们的经济增长并不依赖实体经济，而是依赖金融投机。

　　比如，正常情况下，一只股票上涨，是因为股票背后的企业是一家未来发展前景良好的优秀企业，同时其业绩也是逐年增长的。如果这个企业是一个不好的企业，但是它的股票暴涨，必然带来巨大的金融泡沫，这个股票随时可能暴跌。这就是实体经济和金融的联系。

　　金融危机的第二个可能原因：过度使用诚信，过度杠杆，导致风险爆发。怎么理解?

　　例如：

　　也是一家优秀企业，存款1亿，今年预期利润1亿。为了扩大发展，贷款2亿(预计明年刚还)，各机构和银行看好他，给了贷款。一年后实际盈利8000万，债务资不抵债，危机发生。

　　一个由千千数千家企业和千千数千家家庭组成的国家也是如此。企业是国家乃至国际金融的缩影。

　　那么历史上这些金融危机是怎么产生的呢?

　　1.1637年荷兰的郁金香危机

　　1593年，荷兰商人格纳从土耳其进口了第一朵郁金香。由于进口花卉稀少，它成了富人的象征。起初，只有郁金香鉴赏家知道如何欣赏它的美丽。浪形成后，投机者趁机投机：只要今天买，明天就能盈利。买的人多了，交易市场就形成了，交易场所也就逐渐热闹起来。

　　荷兰政府开始阻止它，从土耳其运来的郁金香大量到达，因此郁金香不再稀有。一瞬间，郁金香的价格在六周内下跌了90%。荷兰政府宣布这一事件为赌博事件，结束了这场疯狂的郁金香泡沫事件。

　　2.1720年英国南海泡沫事件

　　1720年，南海公司向国会推出了以南海股票换取国债的计划，使得公司股票大受追捧，股价从120英镑猛涨至1000多英镑，全民疯狂炒股。为了规范这些非法公司的出现，6月份通过了《泡沫法案》，导致股市暴涨暴跌，引发9月份南海公司股价暴跌至190英镑以下，很多人赔了钱。

　　3.1837年美国的金融恐慌

　　一个不重视信贷政策的银行，可以发行更多的银行债券，以房地产作为担保发行更多的贷款，房地产是投资中流动性最差的行业之一出乎意料的是，它在美国首次引发了由纸币引发的巨大投机泡沫。

　　4.1907年美国的银行工业危机

　　当时，投机在美国银行行业非常盛行，纽约的银行贷款中，约有一半由高利息回报的信托投资公司投资于高风险的股票市场和债券作为抵押品。整个金融市场处于极度投机状态。

　　5.美国股市于1929年崩盘

　　美国纽约市场出现了股票抛售浪潮，股价大幅下跌。到10月24日，谣言传遍全国，惊恐的投资者命令经纪人抛售股票，导致美国股市崩盘。

　　6.1987年全球股市的黑色星期一

　　1987年10月19日，美国股市大幅下跌，导致世界其他国家的股市纷纷效仿。道琼斯工业股平均指数暴跌508点，跌幅达22%。一天之内下跌的股票总价值惊人，是1929年华尔街股票总价值的两倍。

　　7.1995年墨西哥金融危机

　　1994年12月19日深夜，墨西哥政府突然宣布其货币比索贬值15%。这个决定在市场上引起了极大的恐慌。外国投资者疯狂抛售比索，抢购美元，比索汇率大幅下跌。12月30日，墨西哥IPC指数下跌6.26%。1995年1月10日暴跌11%。

　　8.1997年亚洲金融危机

　　7月2日，泰国宣布放弃固定汇率制度，实行浮动汇率制度，引发了席卷东南亚的金融风暴。随着日元大幅贬值，国际金融形势更加不确定，亚洲金融危机继续深化。这场危机持续到1999年。

　　9.2007年美国次贷危机

　　次贷危机是指由次贷机构的破产、投资基金的被迫关闭和股市的急剧震荡所引发的美国，金融风暴。

　　金融危机中如何保值?

　　对于普通居民来说，需要明确现金、无风险资产和风险资产的关系，掌握对冲风险资产的关键作用。

　　持有现金和投资无风险资产的主要目的是确保资金的安全，并为将来再投资风险资产奠定基础。当金融危机结束，资产价格经历了挤压泡沫的过程，估值严重偏低，是再投资的好机会。

　　黄金等贵金属将充分发挥保值增值功能，会逆市将崛起对冲货币贬值和货币超调带来的高通胀风险。因此，在金融危机早期投资贵金属等资产是一种极其重要的选择，也是金融危机期间防止资产贬值的最重要手段之一，但在金融危机结束时及时退出贵金属投资是必要的。

　　从短思维到长思维，只有这样才能有效避免金融危机，实现收益最大化，将风险转化为机遇。

　　以史为鉴金融危机是如何形成的，金融危机一旦来临，不要恐慌，要想方设法让自己的资产保值，而不是跟着市场沉迷。主权债务危机一文可以一览。