重要的一点是定期分析你的资产和投资策略，以确定实现自己的人生目标〔供孩子上大学、到国外度假、考个飞行执照、学会滑翔，或是在基本斯特（KEYWEST）有幢房子过冬，在麦迪逊河畔买个农场避暑〕的最佳投资路径。在这些目标之外，你可能还有些经济难题，例如，现金需求、税款或者自身的健康隐忧等。

简而言之，不稳定的市场给了我们一些宝贵的教训，明白管理资产组合的风险和收益。现代金融理论教会我们，若想在可承受的风险范围内获得最高的收益，就应该把投资分散在不同的资产类别里。

多元化起始于配置资产—把投资资金分投到不同的资产上。最基本的分类是现金和短期存款、债券和固定收入证券，以及普通股票。保守的投资人倾向更多投资于现金和固定收入证券，而激进的投资者会把更多的资金投入普通股。

在资产类别下面是一些子类别。债券包括证券类别（国债、公司债券、市政债券、外国债券）和到期时间（短期、中期、长期）两种分类。普通股票有很多不同的子类别。最常见的与市场价值有关的为：大盘股超过50亿美元，中型股-10亿-50亿美元，小盘股—低于10亿美元；以及按投资类型划分的价值型股票和成长型股票。

图2-7资产种类的风险和收益

风险与收益的交换同样适用于资产类别，具体如图2-7所示。相比流动资产而言，固定收入资产风险小（以收益的标准差衡量），产生的预期收益也少。在流动资产类别里，大盘股比小盘股的风险小，价值型股票一般比成长型股票风险小。国际股票比国内股票的风险大，但产生的收益更多。