中泰证券（600918）指出，2020 Q1基金持股通信行业板块占比为2.42%，超配0.1%，为三年内首次获得超配，5G与大数据中心有望成为未来的重要方向。

　　一季度疫情驱动线上经济繁荣，叠加高层密集出台政策强调以5G与大数据中心相关的新基建，公募基金对科技板块加仓较多，对于通信行业，具有较高确定性的5G概念（如主设备商、运营商）以及5G应用板块（如5G手机、物联网、高清视频等）配置比较有所提升。我们判断，随着2020年运营商5G招标落地，重点公司有望迎来业绩快速增长，5G产业链投资将从主题阶段进入业绩驱动，重点看好三个产业方向5G、手机与物联网、云基础设施。

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