最近一段时间，股市不怎么好，我也建议大家适当降低仓位，留点现金，同时，赚钱难度也比以前大了，我也不过多推荐股票，不建议大家多操作。

不过，不管股市怎样，我们要不赚钱，要不学习投资，总得有收获。我以前也说过，股市的钱是赚不完的，适当时候也放弃一些，留点钱给别人赚，因为有些钱赚的比较累，风险很大。

我们今年已经赚了不少，新劲刚半个月翻倍，其他爱乐达创新高，沈飞和航发也涨了一段，新推荐的派克新材也在历史新高附近。

接着谈谈一些市场现象，来说说看法，相信也可以解开不少人心中的疑惑:

关于海天味业VS万科A，有人提出来

还记得去年，很多人在讨论3000亿的海天味业和3000亿的万科A哪个更值得投资？

一年过去了，现在它们状况如何。

2021.8.21海天味业，市值4400亿，市盈率65.87

万科A，市值2600亿，市盈率6.36

估值差这么多，是两家企业赚得钱不一样？还是未来的业绩增长空间不一样？

两家都是自己行业的龙头，行业内的竞争力优势明显。

究竟是什么原因造成市盈率相差十倍的呢？

一个是消费品行业，一个是房地产行业，市场普遍认为消费品行业虽然今后可能增长放缓，但相对稳健，而认为房地产行业会走下坡路。

消费品的稳健体现在不受政策打压，没有金属属性，是实实在在的吃进去的，而房地产是受政策影响很大，经营过程自带杠杠，市场给了风险折价，而消费品公司经营安全性高，市场给了安全感和稳定的溢价。

所以，给什么公司，什么行业怎样的估值是不尽相同的，我们不能刻舟求剑，需要灵活运用，需要理解市场的逻辑。

有人说，永远不要忘记，股市就是个神经病。但是从长期来看，他不是神经病，咱们是神经病。人家只不过是临时装装傻，就把咱们骗的团团转。

这句话怎么理解，上个星期市场整体不大好，好多板块都暴跌，大消费加医药是重点，过去两年涨幅过大，估值过高，业绩不及预期，业绩增长甚至停滞，茅台40倍的估值配百分之十的业绩增长，恒瑞医药业绩停滞配50倍的估值，大跌是情理之中。

那为什么茅台，白酒，恒瑞医药这些股票前两年暴涨呢？因为市场一定时期内发疯了，给了某些股票过度溢价。

但市场发疯是一时的，不会一直这样，但有些人被洗脑了，有人觉得以后茅台股价会到一万，市值会到10万亿，市场发疯是临时装傻，但你不要以为他真傻，你相信了就是你真傻，所以这些股票现在的大跌就是慢慢回归正常状态。

这里，我们可以有答案了，找到市场装傻时候能发疯的股票，就是最牛的股票，就是找到可能会泡沫化的股票。

我们大致上可以各个行业分为景气度往上的，比如军工，新能源汽车，半导体芯片。景气往下的，比如白酒，房地产，部分消费。稳定的，比如医疗，水电，公用事业。按照这个思路自上而下选股，然后具体哪个细分板块最赚钱，增长最快，接着哪个公司是龙头，哪个公司具有壁垒和独特优势，接着是时机和仓位的把握，这个是市场经验和盘感了，我们随时感知市场的风向。

除开偶尔和不可捉摸的妖股不谈，以成长性为思路，找能高增长的行业里高增长的公司，是找到最牛股票的主要逻辑。