大盘急跌阶段已经结束了，接下来就是慢慢的横盘或者阴跌，这种状态将会持续较长一段时间，温水煮青蛙。

关于机构抱团股，还是那个灵魂拷问，有人问说机构抱团股还会像春节那样暴涨吗？我说你还想再来一次股灾吗。业绩持续增长的白马股经过调整之后还会再创新高，平均需要一两年时间。而那些已经没有成长性的伪赛道股，很难再涨回来了。

10几年前的中国石油，以及6年前的安硕信息等牛股，在当时都被认为是核心资产，当时涨的时候人们都相信它们会永远涨，但是后来呢？再也涨不回来。

在A股港股历史上，连续20年以上净利润增长的公司好像只有3家，它们是腾讯控股，贵州茅台，云南白药。数据如下，

今日复盘和行业分析：

1.持续看好的三个行业

近期有很多低位板块轮番上涨，但是这些大多是炒作一时，我是不建议去追的，因为每次踏错一次节奏，就亏一次钱。我只讲可持续的东西。

比较有持续性的就是业绩较好的成长股板块，我这段时间持续讲的三个行业就是顺周期（主要是化工），液晶面板，家居。

化工板块，万华化学、云图控股、桐昆股份，新凤鸣等回调止跌，看好反弹。中泰化学现在不建议去了，现在已经成散户大本营。

液晶面板，彩虹股份、三利谱、TCL科技，京东方A。随着三利谱公告一季报出来，液晶面板一季度业绩爆发。彩虹股份、三利谱都突破上去了，TCL科技也快了，就京东方A太辣鸡。京东方一方面是受定增压制，一方面是机构抱团股，受基金赎回压力，所以也被压制。我之前留言曾建议，如果仓位大的一部分换到彩虹股份或TCL。

家居行业，志邦家居，东方雨虹，金牌橱柜。房地产配套的很多细分行业很不起眼，但是却是长牛股辈出的行业，大家要重视。它们的逻辑在于永续经营，重复消费，行业越来越集中于头部龙头。这些公司业绩长期稳定增长，而且有很好的现金流，是闷声发大财的行业。

比如

东方雨虹，连续17年净利润增长，2005年净利润1500多万，2020年净利润34亿，增长了220多倍。

三棵树，连续9年净利润增长。

志邦家居，连续7年净利润增长。

金牌橱柜，连续8年净利润增长。

欧派家居，连续9年净利润增长。

蒙娜丽莎，连续7年净利润增长。

索菲亚，连续12年净利润增长。

美的集团，连续8年净利润增长。

2.半导体

今年科技股的重点就是港股中芯国际，今年明显比机构抱团股强势，而且抗跌，今年至今涨幅已经20%，远超腾讯控股和贵州茅台。

其他的半导体也有业绩不错的，等资金来慢慢发现，卓胜微、韦尔股份，明显就比消费股的机构抱团股强。还有功率半导体扬杰科技，一季报业绩大增，市盈率明显要降下来。

3.关于基金

基金大多跌20%，现在基本止跌回升，有仓位的可以开始定投或者加仓，没仓位的就卧倒等反弹。张坤的基金还没放开申购，富国天惠，兴全和润，交银新成长，景顺长城鼎益混合等基金，都可以长期定投。