成功捕捉大牛市第一龙头股的秘笈(三)
与其自己苦苦琢磨那个公式属于龙头股,不如直接参考指数公司的专家选出的龙头股。
香港恒生指数公司就编制了一只由内地A股龙头公司组成的指数,指数名称为:恒生A股行业龙头指数,目前市场的主流指数为市值加权指数,成分股选取只看市值,不看公司盈利情况,这样导致了讲故事的公司比如乐视网在其市值最高时却被入选沪深300指数成分股的情况。龙头公司通常规模要大,并且公司营业收入及盈利情况都要优于同行业其他公司。恒生A股行业龙头指数成分股选取原则:
过去12个月的成交总额排名居A股前百分之九十
非ST / *ST股票或S股
停牌不能超过一个月
A股平均市值前300名
根据公司过去12个月的总市值、净利润及收入占权重比例计分排名:
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2017年12月恒生A股行业龙头指数的成分股如下:
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共48只,其中只有9只为深圳市场股票,其他39只为上海市场股票,主要为贵州茅台、中国平安、格力电器、美的集团等。
该指数基日为2005年7月1日,基点价格为1000
截止到2017年末,恒生A股行业龙头指数的股息累计指数为6592.32.
12.5年时间,总收益共659%。
在2017年A股龙头股牛市中,恒生A股行业龙头指数涨幅为48.53%(含股息),表现不错。
2017年12月指数市盈率估值为17.71倍,股息率2.41%。
经过大涨之后,目前这个指数估值相对偏高,风险比较大了。
成功捕捉大牛市第一龙头股的秘笈(三)
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6、第三段上升(默默无闻地上升)。时间:96年9月-12月,股价:13.3-20.5元。 A、行情特点,盘升为主。 B、理解要点:当时大市走了一波大行情,主要的热点是大盘国企股、深圳本地股,而一度叱咤风云的高价绩优股板块,全线沉默。作为其龙头股的深发展,也未能幸免。在这一波大行情中表现一般,仅上升约5成。自己跟自己比应属不错,但与当时上海石化1.3倍,深宝恒1.3倍比较,就明显逊色。完全失去了大牛市第一大龙头股的风范。当然从长远看,这种沉默正酝酿了97年的大爆发,酝酿了后面的大升势。 C、把握要领。其一、这是该股对长线投资者第三次折磨。它的方式是升幅不大,但不断给小利、中利、引诱投资者获利离场。其二、该股的默默无闻是一种假象,作为投资者一定要从这种假象中发现其真正的目的,不要被这种假象所迷惑,错误地判断它后面没有大戏。其三、从炒作的角度看,这时如果能腾出资金,再参予其他这一波大行情主热点的炒作会更理想。当然从长远看,死守该股不放也不失为一种良策略,从长远看获利也不少。关键是我们无法事先预见这种情况。 7、第三次调整(大洗盘)。时间:96年12月-97年1月,股价:20.5-17.17元。 A、行情特点:重大利空影响下,大市股价全面暴跌,该股也随大流地大幅杀跌,从20.5元跌到15元,跌幅达26%。而且方式十分凶猛。这也是深发展步入大牛市以来第一次进行的、最凶猛的大幅调整。因而,调整得也比较彻底。这次指数上的全面大调整,为后面深发展的全面走向最高峰,奠定了技术基础。 B、理解要点:重大利空之下,股价全面下跌是很正常的、自然的,深发展也无法幸免。但其大跌,却为再度大规模炒作创造了前题条件。 8、第四主升段(把炒作全面推向高峰)。时间:97年1月-5月,价格:15-49元。 A、行情特点:该股连续大幅上升,短短三个多月,由15元-49元,急升了两倍多。同时整个高价绩优股板块也在这一阶段全面大幅上升,并把这一大牛市的大主热点炒作推向全面高潮,走向炒作的顶峰。在这一大行情中,主升段的主热点始终停留在高价绩优股上,尽管其他的板块股价一直低迷,尽管其它板块也具备了投资价值,但始终没有大资金进入。主力就死死盯在高价绩优股这个大主流热点上,这是极其罕见的一波大行情只炒一个主流热点的情况。也就是说在这一波大行情中,如果选错热点的话就无法获利的。 B、为了更好地理解这一主升段,我们做更深入地剖析,把该主升段分成五个发展阶段。即,第1段上升,第1次调整,第2段上升,第2次调整,第3段上升。第1段上升,时间:97年1-2月股价:15.68-19.5元。第1段调整,时间:97年1-2月,股价:19.5-17.3元。第2段主升,时间:97年2-3月,股价:17.3-28.85元。这是该股新的一轮大幅上升的第一主升段。特点是:持续大幅上升。第2段调整:时间:3-4月,股价:27-30元。箱形震荡。第3上升段,时间:4-5月,股价:28-49元。这是该股新一轮上升的第二主升段。特点,持续大幅上升,有十分明显的加速上升特点。在5月初的日子里,它连升三个涨停板,从而把整个大规模炒作全面推向高潮。 C、总结。 其一、指数大幅调整是大主流热点再度大规模炒作的前提。在96年中深发展等高价绩优股,曾有过一次大规模的炒作,市场效应十分轰动,关注的人太多,所以之后深发展及整个板块都默默地沉静下来,直到指数、个股来一次全面、彻底的洗盘之后,这批大主流热点才又恢复了生机。所以再度介入前期大幅上升的、大牛市龙头股的时机就是:大市进行一次全面彻底的调整。在此之前介入都有可能是操之过急的操作。 其二、敢于追高,敢于持股,在这里仍然是制胜的关键。 其三、要注意逃顶。从后面情况看,该股炒作超越了高潮之后,就步入大幅杀跌的阶段,后面再也风光不再了。所以逃顶是十分重要的。而顶部的特点是:明显的加速上升,这里是深发展连续三个得涨停板,完成了最后的光辉。整个市场一致看好该板块。同时市场对后市也十分看好。而此时此刻就是全面大撤退的最佳时机。
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