期货市场价格是如何确定的？期货市场价格的公开招标方式主要有两种：一种是计算机自动匹配成交，另一种是公开招标。

　　在中国，期货证券交易所都采用计算机自动匹配成交的方法。这样，期货的价格形成必须遵循价格优先和时间优先的原则。所谓价格优先原则，是指交易指令进入交易所主机后，最佳价格先到成交，即最高买入价和最低卖出价先到成交，时间优先原则是指价格一致时，进入交易系统的交易指令先到成交，原油期货k线建议大家学一学。

　　根据以上两个原则，交易所主机自动匹配进入主机的指令，找出买卖双方都能接受的价格，最终到达成交易网，反馈给成交的会员，期货价会像股市中一样有开盘价和收盘价、还有最高价与最低价，最后多出一个结算价的概念。

　　在中国证券交易所，开盘价是指交易开始后的第一个成交价格；收盘价是指交易结束时的最后一个成交价格；最高价和最低价分别指当日交易中的最高成交价和最低成交价；结算价是指全天交易的加权平均价格。

　　期货市场价格的定价原理是什么？

　　经济学中有一个基本定律叫做“一价定律”。它意味着两个相同的资产必须在两个市场上以相同的价格报价，否则一个市场参与者可以进行所谓的无风险套利，即在一个市场低价买入，在另一个市场高价卖出。最后，资产的价格会因为低价市场的需求增加而上升，而资产的价格会下降，直到高价市场的最后两个报价相等。因此，供求力量会产生公平竞争的价格，使套利者无法获得无风险的利润。

　　我们简要介绍了远期和期货价格的持仓成本定价模型。该模型有以下假设：期货和远期合约是相同的；相应的资产是可分离的，也就是说，股票可以是零股或分数；现金分红是肯定的；

　　资金的借贷利率是一样的，是已知的；卖空现货没有限制，可以立即获得相应的付款；没有税收和交易成本；现货价格已知；相应的现货资产有足够的流动性。

　　这种定价模式基于这样一种假设，即期货合约是现货资产未来交易的临时替代品。期货合同不是真正的资产，而是买卖双方之间的协议。双方同意在未来的某个时间进行现货交易，所以资金在协议开始时没有转手。

　　期货合同的卖方将来只能交付相应的现货来获取现金，因此必须通过持有相应的现货来补偿资金立即放弃带来的收入。相反，期货合约的买方必须支付现金以在稍后结算现货，并且必须通过使用资金头寸支付延迟现货付款的成本。

　　因此期货市场价格必须高于现货价格以反映这些融资或持仓成本，该融资成本通常由该期间的无风险利率表示。