宏观市场：

【央行】3月21日为维护银行体系流动性合理充裕，央行以利率招标方式开展了300亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率为2.10%。当日有100亿元逆回购到期，实现净投放200亿元。

【央行】3月21日LPR连续两个月维持不变。3月LPR报价出炉，1年期LPR报3.70%，5年期以上LPR报4.60%。

【财政】3月21日国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.15%，5年期主力合约跌0.16%，2年期主力合约跌0.08%。银行间主要利率债收益率集体上行。10年期国开活跃券220205收益率上行0.78bp报3.0550%，10年期国债活跃券210017收益率上行1.36bp报2.81%。

【财政】国务院常务会议确定实施大规模增值税留抵退税政策安排，为稳定宏观经济大盘提供强力支撑。会议决定，一是对所有行业小微企业、按一般计税方式纳税的个体工商户退税近1万亿元。其中，存量留抵税额6月底前全额退还，增量4月1日起按月全额退还。二是对制造业等6个行业企业存量留抵税额，7月1日起办理全额退还，年底前完成；增量4月1日起按月全额退还。三是中央财政在按现行税制负担50%退税资金基础上，再安排1.2万亿元转移支付资金，支持基层落实退税减税降费和保就业保基本民生等。

【金融】3月21日货币市场利率多数小幅上涨，LPR连续两个月保持不变，央行公开市场连续净投放。银存间同业拆借1天期品种报2.0285%，涨1.94个基点；7天期报2.1256%，涨3.7个基点；14天期报2.3488%，跌1.06个基点；1个月期报2.6689%，涨20.66个基点。银存间质押式回购1天期品种报1.9964%，涨0.94个基点；7天期报2.0949%，涨3.33个基点；14天期报2.2950%，跌2.35个基点；1个月期报2.4381%，跌2.2个基点。

【企业】3月21日信用债收益率日内波动不大，全天成交超1500亿元。银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1516只，总成交金额1512.96亿元。其中423只信用债上涨，53只信用债持平，842只信用债下跌。

【居民】3月21日30城大中城市一线城市商品房成交套数较前一日-32%，商品房成交面积较前一日-35%；二线城市商品房成交套数较前一日+23%，商品房成交面积较前一日+22%；三线城市商品房成交套数较前一日-28%，商品房成交面积较前一日-32%。

近期关注点：海外超预期收紧货币政策对国内货币政策的制约