金融期货资金面紧平衡 国债期货属于什么类型期货

国债期货观点：资金面紧平衡，债市维持震荡格局（1）成交持仓：T、TF、TS当季成交量分别为49721手、14885手、4461手，1日变动-25335手、-9037手、-5158手，持仓量分别为56191手、24755手、12842手，1日变动-758手、-1229手、-366手；（2）跨期价差：T、TF、TS当季-次季价差分别为0.705元、0.510元、0.215元，1日变动-0.040元、-0.045元、-0.020元；（3）跨品种价差：TF*2-T、TS*2-TF、TS*4-T当季价差分别为102.000元、100.575元、303.150元，1日变动0.040元、-0.005元、0.030元；金融期货资金面紧平衡 国债期货属于什么类型期货 （4）基差：T、TF、TS当季基差分别为0.049元、0.072元、0.062元，1日变动0.058元、0.034元、0.031元。（5）央行公开市场进行1500亿元7天期逆回购操作，昨日无逆回购到期。震荡 中信期货金融衍生品日报3/13逻辑：昨日，国债期货全线收涨，截至收盘，T、TF、TS主力合约分别上涨0.19%、0.08%、0.03%。同时，自8月7日重启逆回购以来，为对冲近期政府债券发行缴款密集所造成的压力，至今已连续5日开展逆回购操作共计3600亿元，短期流动性维持充裕，但当前货币政策仍以稳为主，1日、7日银行间质押回购率变化不大。从资金面来看，尽管财政部缩减下周三国债发行量，但地方债的招标仍接踵而至，供给压力犹在，因此我们依旧保持先前的判断，资金方面短期内不会有进一步的宽松。另一方面，昨日股市高位震荡，对债券的冲击略有缓和，加之近期中美摩擦更加频繁，避险情绪有所升温。尽管经济数据向好，但在美国大选前，中美冲突加剧的逻辑难以被证伪，事件冲击对风险偏好的扰动更加频繁，因此长端利率的上行幅度有限。但整体上，在基本面和政策面没有进一步调整之前，债市依旧缺少利好因素，仍旧维持震荡格局，建议以套利策略为主，8月中旬左右可关注T2012基差走扩机会。。操作建议：轻仓多单，8月中旬左右关注T2012基差走扩机会风险因子：1）海外疫情迅速得到控制；2）基建投资超预期改善。重要信息资讯跟踪1．商务部8月13日表示，中美签署第一阶段经贸协议以来，中方认真落实协议，有关部门为推动协议执行做了大量工作。新冠肺炎疫情和美国加严对华出口管制等限制措施，对一些商品和服务的进口无疑产生了一定影响。在当前形势下，需要双方共同努力，加强合作，共克时艰。希望美方停止对中国企业的限制措施和歧视性做法，为落实第一阶段经贸协议创造条件。2.央行党委书记、银保监会主席郭树清：下半年更好地支持实体经济，首先是做好对普惠型小微企业的支持，进一步还要推动资本市场的发展，直接融资的发展，以及推动综合融资成本明显下降，大幅增加先进制造业、战略性新兴产业中长期资金支持等；银保监会、央行也研究一些储备性政策，同时也正在采取试点一些特殊办法，比如救急性的贷款和救急性的融资。万洲财经三大核心优势：1，服务优势，网络实时客服+专属客户经理，遇到交易问题三分钟反馈解决。2，费率优势，交易费率阳光透明，交易手续费量大可享优惠。3，品牌优势，国资期货公司著名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。