各期货品种最新行情数据分析

本网现在有超低佣金期货开户活动，开户后永久有效，开户全程有专人一对一指导。 沪镍隔夜沪镍 2003 冲高回落。国内镍矿港口库存上升，因印尼 11 月镍矿出口环比进一步增加，同时随着印尼镍铁厂建设，我国镍铁进口量呈现快速增长，叠加近期电解镍库存呈现上升趋势，对镍价形成压力，不过印尼镍矿供应数量已较为有限，菲律宾进入雨季，国内镍矿供应缺口仍存，叠加国内不锈钢库存出现大幅下降，目前降至 3 月以来低位，库存压力得到明显改善，对镍价支撑增强。现货方面，贸易商对俄镍随行就市报价出货，场内询盘较少，多数持货商成交清淡；由于临近年底结算期，金川镍上海地区近期未放货，导致货源十分紧张。 技术上，沪镍主力 2003 合约日线 MACD 红柱减量，主流多空持仓减量，预计短线小幅续涨。操作上，建议沪镍 2003 合约可在 111800 元/吨附近轻仓做多，止损位 110800 元/吨。焦炭隔夜 J2005 合约探低回升。焦炭市场偏强运行，焦炭第三轮上涨基本落地。受天气预警影响，山西运城及吕梁等地焦企限产加剧，开工及库存均有所下滑；山东济南地区受错峰限产影响，部分钢厂高炉限产，焦企延长结焦时间。近日焦企开工率平稳，利润继续回升，销售情况良好，整体库存水平不高。下游钢厂到货量增加，库存上升，大部分钢厂仍以按需采购为主。短期焦炭市场偏稳运行。技术上，J2005 合约探低回升，日 MACD 指标显示红绿色动能柱变化不大。操作建议，在 1860 元/吨附近买入，止损参考 1830 元/吨。 焦煤隔夜 JM2005 合约震荡整理。炼焦煤市场稳中偏涨，部分原煤继续上涨。山西临汾煤矿年前产量有限基本维持现有供货节奏；运城因重污染天气预警，洗煤厂继续停产停运，个别擅自生产企业已通报批评且责令停产，个别焦化焦煤库存略紧。下游焦炭第三轮提涨基本落地，市场短期看好。临近年底，煤企陆续确定放假日期，供应端愈加收紧，短期焦煤价格稳中有涨。技术上,JM2005 合约震荡整理，日 MACD 指标显示绿色动能柱继续缩窄。操作建议，在 1150 元/吨附近短多，止损参考 1130 元/吨。贵金属隔夜沪市贵金属走势均震荡微涨，陷入高位盘整。期间市场消息清淡，美指延续下挫，加之美国对叙利亚发动空袭对贵金属构成支撑。不过国内股市重回涨势则部分打压金银多头氛围。技术上，期金受到 5 日均线支撑，一小时 MACD 绿柱缩短，关注布林线上轨阻力；期银于一小时主要均线交织处震荡，关注 5 日均线支撑。操作上，建议沪金主力 2006 合约可背于 346.5-344.5 元/克之间高抛低吸，止损各 1 元/克。沪银主力 2002 合约可于 4320-4370 元/千克之间高抛低吸，止损各 25 元/千克。 沪铅隔夜沪铅主力 2002 合约震荡微涨，延续盘整态势。期间市场消息清淡，而美元指数延续下挫，A 股重回涨势，宏观氛围较好。不过铅基本面上，两市库存外减内增，沪铅下游消费依然不振，上行阻力犹存。现货因时值年尾，上下游企业处于收官状态，部分持货商已于上周完成清库，下游亦是采购情绪不高，散单市场交投清淡。技术上，期价威廉指标高位震荡，建议关注布林线中轨支撑。操作上，建议沪铅主力合约可于 15300-15100 元/吨之间高抛低吸，止损各 100 元/吨。沪锌隔夜沪锌主力 2002 合约震荡微跌，未能延续涨势。期间市场数据延续清淡，而美元指数大幅下挫，加之 A 股重回涨势，宏观氛围向好。基本面上，锌两市库存均延续下降态势，锌市供应压力缓和对锌价构成支撑。现货贸易商市场成交寡淡，下游周末已做相应备库，今日整体采购情绪不高，多以观望为主。技术面，期锌 KDJ 指标向上交叉，MACD 红柱窄幅波动，预计短线仍有望表现坚挺。操作上，建议沪锌主力合约可于 18000-18200 元/吨之间高抛低吸，止损各 100 元/吨。不锈钢隔夜不锈钢 2006 冲高震荡。目前市场多以让利出货为主，不锈钢库存持续去化，目前降至 3 月以来低位，其中 300 系不锈钢连续 11 周录得下降，对不锈钢支撑较大，不过前期不锈钢缺货情况已基本得到缓解，同时国内不锈钢仍有产能投放预期，以及国外原料及半制品供应预计增加，对不锈钢压力将逐渐增加。现货方面，无锡市场报价皆以持平为主，但多数商家表示可让利 50 元/吨出货，节前下游采购逐渐转弱，代理商和贸易商皆以清库出货为主。技术上，不锈钢主力 2006 合约日线 MACD 绿柱缩量，关注 14200 位置支撑，预计短线震荡偏强。 操作上，建议 SS2006 合约可在 14290 元/吨附近做多，止损各 14200 元/吨。沪铝隔夜沪铝 2002 小幅上涨。近期美国经济数据表现疲软，美元承压下行，同时中国 11 月氧化铝产量下降，令氧化铝价格有所企稳，以及下游铝棒库存因需求好转得到大幅去化，目前降至 2017 年初以来的低位，对铝价形成支撑，不过中美长期的贸易局势仍存不确定性，市场谨慎情绪升温，以及电解铝现货库存出现小累，叠加未来电解铝有新增产能投放预期，对铝价压力增大。现货方面，今日某大户并未公布采购计划，持货商出货平平，中间商接货意愿不强，市场成交较为清淡，部分贸易商预计后市现货价格仍有回落空间，并不急于接货，下游今日按需采购，接货不明显。技术上，沪铝主力 2002 合约收十字星，主流多头增仓更大，预计短线震荡偏强。操作上，建议沪铝 2002 合约可在 14100 元/吨附近做多，止损位 14050 元/吨。沪铜隔夜沪铜 2002 承压下行。 近期美国经济数据表现疲软，美国经济形势依然脆弱，美元承压下行，同时上游铜矿 TC 价格降至低位，以及中国铜冶炼商确定联合减产，铜矿供应偏紧并向下传导，对铜价形成支撑，不过中美更长远的贸易局势仍存不确定性，以及全球经济增速放缓，市场对明年需求表现仍存担忧，对铜价形成压力。现货方面，近年尾，市场接货人群减少，接货量明显下降，市场已明显显现年末味。今日市场整体交投偏差，下游补货有限。技术上，沪铜 2002 合约主流多头减仓较大，关注 49000 位置支撑，预计短线回调震荡。操作上，建议沪铜 2002 合约可在 49150-49500 元/吨区间高抛低吸，止损各 150 元/吨。动力煤隔夜 ZC005 合约冲高回落。动力煤现货价格较稳运行。主产地整体供需均有收缩，而陕北榆林地区较多煤矿出货承压。港口库存继续下降，市场交投积极性尚可，且优质煤资源偏紧。虽然沿海电厂日耗量尚可，但煤炭库存较为充足，补库需求不大。短期动力煤市场偏稳运行。技术上，ZC005 合约冲高回落，日 MACD 指标显示红色动能柱变化不大。 操作建议，在 555 元/吨附近买入，止损参考 549 元/吨。硅铁昨日 SF005 合约冲高回落。硅铁市场震荡运行，厂家报价略有上调。中小型厂家库存相对紧张，部分资金略紧的厂家常年无库存状态，现货表现略显紧张，加上年前钢厂以及下游集中备货，成交状况相对乐观，随着 1 月钢厂招标价格的出台，招标价格小幅探涨，市场信心亦有所好转。短期硅铁市场偏稳运行。技术上，SF005 合约冲高回落，日 MACD 指标显示红色动能柱小幅扩大，下方有支撑。操作上，建议在 5820 元/吨附近短多，止损参考 5760。锰硅昨日 SM005 合约小幅回调。硅锰现货市场稳中有涨，1 月钢招进行中，南方仍有高采价出现。随着海外矿山报价走高，厂家低价抛货的可能减小。目前厂家库存偏紧，由于 1 月钢招开始，钢厂的扎堆采购，使得厂家均在执行送货订单。短期厂家均对于产品价格较有信心，短期硅锰价格偏强格局未改。技术上，SM005 合约小幅回调，MACD 指标显示红色动能柱小幅收窄。操作上，建议在 6390 元/吨附近买入，止损参考 6310。铁矿 隔夜 I2005 合约窄幅整理。进口铁矿石现货市场报价小幅上调，贸易商报盘积极性尚可，但钢厂多数仍按需采购，周一唐山发布一月份重点行业的管控措施通知，管控时限为 2020 年 1 月 1 日 0 时至 1 月 31 日 24 时，或影响铁矿石现货需求。 技术上，I2005 合约区间整理， 1 小时 MACD 指标显示 DIFF 与 DEA 运行于 0 轴附近，红柱缩小。操作上建议，短线 650-630 区间高抛低买，止损 7 元/吨。螺纹隔夜 RB2005 合约震荡上行。现货市场报价上调，因期货价格反弹一定程度上提振市场情绪，只是从现货成交数据来看，价格的走强并未对成交有明显刺激，下游观望情绪依旧存在。技术上，RB2005 合约仍运行于 MA5 日均线上方，1 小时 MACD 指标显示 DIFF 与 DEA 运行于 0 轴上方，红柱平稳；1 小时 BOLL 指标显示期价于中轴与上轨间震荡。操作上建议，短线 3530-3580 区间低买高抛，止损参考 20 元/吨。热卷隔夜 HC2005 合约增仓上行。热轧卷板现货报价稳中偏强，据悉，近期市场有资源陆续到库，但总体处在较低水平，库存压力不大，同时期货远月合约仍存一定贴水空间，后市或震荡偏强。技术上，HC2005 合约震荡上行；1 小时 MACD 指标显示 DIFF 与 DEA 运行于 0 轴上方，红柱平稳；1 小时 BOLL 指标显示下轨与上轨开口缩小。操作上建议，以 3550 为止损偏多交易。 豆一供给方面，随着年关将近以及中国将加快采购美豆，令国产大豆贸易商销售心态承压，叠加部分贸易商存在套现需求，出货积极性进一步增强，均承压国产豆价，但基层余粮不多，优质大豆供应依旧较紧，支撑国产大豆行情。需求方面，大豆整体需求清淡，部分地区出现有价无市情况。总体而言，预计短线国产大豆行情将以偏强为主，后期关注国家政策以及市场需求情况。技术上，20 日均线向上突破 5 日和 10 日均线，中短期或有一波上涨行情。操作上，a2005 建议逢低短多。豆二中美贸易谈判进展良好，继续提振美豆盘面，因后期进口大豆到港量大，豆二表现料不及外盘。技术上，b2002 合约连续上涨两日，KDJ 指标良好，短期或将延续上涨趋势。操作上，建议 b2002 合约在 3300 附近择机做多，止损位 3280。豆粕美豆价格上涨导致进口成本上升，以及春节临近，低价刺激部分下游企业备货，油厂有挺价，限制短期下跌空间，但是与此同时，中美贸易协议达成后，中国承诺购买更多农产品，后续大豆到港量或高于预期，加之随着近两周压榨量回升，豆粕库存再度增加，叠加进口杂粕到港较为集中，均不利于粕类市场，上方空间亦受到制约。总体而言，粕价近期可能低位区间震荡运行。操作上，m2005 建议在 2700-2800 区间内高抛低吸，止损各 20 元/吨。 豆油美豆期价持续攀升令大豆进口成本增加，导致进口大豆净利润全部处于亏损状态，这令油厂有挺价意愿，叠加豆油仍处于去库存进程中，不少地区三油供应仍紧缺。此外，棕榈油主产国减产超过预期以及印尼恢复毛棕出口关税，令油脂市场将整体保持偏强趋势。技术上， Y2005 合约继续走高，直逼 6900 元/吨关口，保持偏多思维。操作上，建议多单继续持有，止盈 6790 元/吨。棕榈油国外方面，棕榈油主产区减产、马棕出口降幅收窄、印尼即将恢复毛棕出口关税等继续提振市场。国内方面，节前备货持续进行，叠加豆油库存处于低位，资金买油卖粕套利，进一步拉升棕榈油价格。利多因素主导，预期后期棕榈油仍处于油脂市场领涨态势，后期关注马棕出口数据。技术上，P2005 合约 K 线大部分都在 BBI 之上，中短期该合约期价或将继续上涨。 操作上，p2005 合约建议多单继续持有，止盈 6330 元吨。鸡蛋周一鸡蛋现货价格报 3497 元/500 千克，-374 元/500 千克。2019 年 11 月全国在产蛋鸡存栏为 11.55 亿只，环比减少 2.54%，同比增加 8.42%；11 月育雏鸡补栏 9485 万只，环比增加 3.74%；当期新增开产 7540 万只，环比减少 17.69%，占在产总量的 6.53%；后备鸡存栏 2.78 亿只，环比增加 3.29%，同比大幅增加 38.61%。全国蛋鸡总存栏为 14.32 亿只，环比减少 1.46%，同比增加 13.2%。周一鸡蛋仓单报 8 张，增减量特惠 张。12 月 13 日鸡蛋 12 月合约交割 2 手，交割结算价报 4585 元/500 千克；12 月 17 日鸡蛋 12 月合约交割 10 手，交割结算价报 4443 元/500 千克，12 月 18 日鸡蛋 12 月合约交割 5 手，交割结算价报 4297 元/500 千克；12 月 19 日鸡蛋 12 月合约交割 5 手，交割结算价报 4254 元/500 千克。关于 5 月合约主要关注两点：1、当前蛋鸡苗价格处于 2012 年以来的季节性历史年度高位，12 月补栏淡季蛋鸡苗价格再创新高，反应市场看好未来需求；2、猪价步入上涨周期，相对鸡蛋而言更多利好淘汰鸡和肉鸡消费，鸡蛋作为物美价廉的动物蛋白来源有望跟涨；短期部分省市抛储冻猪肉、猪肉进口增量，叠加在产蛋鸡存栏数据增幅明显，市场逐渐消化以上利空因素，随着 12 月春节备货行情的开启，现货将迎来一定支撑，蛋鸡养殖利润有所下降但仍处于历史偏高且相对可观的水平； 另外，当前鸡蛋期货空 05 合约多 09 合约的逻辑能持续的原因，根本在于当前的鲜蛋及淘汰鸡价格仍然处于可盈利的空间，尽管市场对明年 1- 4 月份的期价保持悲观预期，但 05 合约能否止跌主要取决于跌价幅度对于养殖企业淘鸡与补栏节奏的影响，与此同时，考虑到明年春节过后仍存在动物蛋白供应缺口，判断鲜蛋及淘汰鸡价格低位存在一定支撑，预计短期鸡蛋 05 合约期价 3580 元/500 千克下方区间震荡。菜油截至 12 月 27 日，沿海地区菜籽油库存报 6.65 万吨，环比上周增加 0.74 万吨，华东地区库存报 27.46 万吨，环比减少 1.25 万吨，沿海地区未执行合同报 9.1 万吨，环比增加 0.31 万吨。菜籽油厂开机率稳中有涨报 9.38%，入榨量报 4.7 万吨，周涨幅 11.90%，预计 1 月开机率仍将维持偏低水平，由于原料偏紧冬季油脂消费转好菜油期现价格走高，当前加拿大进口菜油郑盘套保利润维持历史高位水平，盘面给出直接进口菜油的利润空间，未执行合同稳中稍增且库存稍减，显示当前高价市场预期未来需求尚可。菜油 05 合约前二十名多头持仓 63342，+410，空头持仓 88880，+1127，净空单 25538， +717，多空均有少量增仓，净空单量稍增，显示主流资金看空情绪一般。 国际原油期价回升，预计对具有生物柴油概念的菜油期现价格支撑转强；整体来看，豆菜油及菜棕油价差处于历史显著偏高水平，利好豆棕油替代性消费；周五棕榈油跌而豆菜油涨，考虑到原料供应偏紧且冬季油脂消费好转，近期菜油开启去库存进程，期价下方存在一定支撑，而供应增量主要看向进口，当前盘面给出直接进口利润且利好替代消费，预计短期菜油走势高位承压，菜油仓单减少带来一定挺价因素，预计菜油 05 合约短期或回踩 7680 元 /吨支撑情况。菜粕截至 12 月 27 日，福建两广地区菜粕库存报 1.6 万吨，周环比增幅 45.45%，未执行合同报 7.3 万吨，周环比降幅 5.8%，菜籽油厂开机率稳中有降仍处于历史极低水平，菜粕库存明显回升而未执行合同小幅减少，整体饲料需求同比去年仍然显著偏弱，合同数据显示未来需求相对平稳。菜粕 05 合约前二十名多头持仓 160539，+16546，空头持仓 189227，+10704，净空单 28688，-5842，多空双方均有增仓而多头增幅更大，显示看空情绪继续转淡。虽然饲料需求环比去年明显偏弱，但原料供应受限，且水产养殖转入淡季菜粕需求尚可，预计未来菜粕进口量仍存在增量空间；菜粕 05 合约 2270 元/吨转为短线支撑位，短期维持区间震荡。白糖洲际交易所(ICE)原糖期货周一大体持稳，仅位于本月稍早触及的逾一年高位下方，受 2019/20 年度供应趋紧的前景支撑。国内而言，国内新糖现货价格小幅上调，当前产区甘蔗已全面进入压榨高峰期，市场新糖供应呈增长态势，目前北方甜菜糖价差较大，但随着糖价交投重心下移，贸易商报价普遍低于糖厂售价，市场交投气氛一般。目前走私糖、储备糖、进口糖等糖源供应多样化，新糖销售压力加大。不过考虑到春节假期临近，市场现货流通速度或加快，加之对新季减产预期强烈，后市糖价或震荡上行为主，关注产销情况。 操作上，建议郑糖 2005 合约短线日内交易为主。棉花洲际交易所(ICE)棉花期货周一上涨逾 1%，受助于中美两国可能达成初步贸易协议的乐观迹象，以及美元下跌共同提振。国内市场：国内轧花厂赊账需求骤升，随行就市或为主流。下游纱厂开机率微幅下滑，不过产成品去库速度加快，贸易商需求补货加紧，需求或微幅回暖。目前新棉加工高于市场预期，工商业库存仍处于历史相对高位水平，加之临近年底现货销售压力增加，期货库存不断增加，供应呈宽松局面。中储棉轮入价格低于盘面价格，且国内外棉价差倒挂，利于郑棉仓单流动。中国与美国贸易协议第一阶段一致达成后，市场焦点转向书面协议的最终完成，其中牵涉美棉进口事项；年终清账最后时间，企业快速回流资金需求骤升。操作上建议郑棉主力短期继续看多，目标看至 14200 附近，止损参考 13800。苹果现货市场行情持续低迷，并且多地苹果销售价格已经出现下滑。且价格下行之后，冷库走货并未有明显好转，预计苹果现货价格仍旧有继续下滑可能。批发市场出货不快，到货量较大，个别市场出现轻度货源积压。秋冬季水果供应偏大，每年 12 月份开始，柑橘就会成为苹果的主要竞争对象，市场柑橘类的货源供应量以及价格，严重影响苹果市场需求。综上所述，冷库存储量较大，客商需求一般。虽然有节日带动，但是带动作用有限，预计后市行情以稳中偏弱运行为主。操作上，建议苹果 2005 合约短期仍维持空单。玉米供应方面，随着“双节”来临，农户售粮进度不断加快，玉米收购进度与上年同期收购量差距逐渐缩窄，不过整体上玉米售粮进度同比仍偏慢，加之临近 12 月月底，市场的卖粮周期仅剩不到 1 个月的时间，玉米市场上方压力较大。需求方面，生猪市场处于产能筑底回升阶段，不过受生猪生长周期限制，恢复仍待时日，叠加节前生猪加速出栏，短期内玉米饲用消费仍受抑制；此外，深加工企业加工利润收窄，致使深加工消费空间缩窄。整体而言，短期内玉米期价震荡运行为主。技术上，C2005 合约在 1925 元/吨附近压力较强。 操作上，C2005 合约建议在 1920 元/ 吨轻仓试空，目标 1880 元/吨，止损 1940 元/吨。淀粉淀粉受原料玉米价格的影响较大，期价跟随玉米期价波动。此外，目前大部分淀粉企业均正常开工，行业开机率在 70%以上，处于较高水平，市场上淀粉供应量较大。库存方面，天下粮仓调查 82 家玉米淀粉深加工企业：截至 12 月 24 日当周（第 52 周），玉米淀粉企业淀粉库存总量达 55.29 万吨，较前一周 54.12 万吨增 1.17 万吨，增幅为 2.16%，较去年同期 60.89 万吨减 5.6 万吨，降幅为 9.2%。距离春节还有 1 个多月，节前备货也将陆续展开，且目前部分企业多在执行低位合同，偏高位签单受限，加之近期部分产区受天气影响，运输紧张，部分企业出货受影响，从而导致本周玉米淀粉库存有所增加，不过仍低于去年同期值。整体而言，短期内淀粉期价震荡运行为主。技术上，CS2005 合约在 2300 元/吨上方存较大阻力，期价或面临技术面的调整。操作上，CS2005 合约建议在 2280 元/吨轻仓试空，目标 2240 元/吨，止损 2300 元/吨。红枣供应方面，产区新枣货源剩余不多，不过销区市场红枣待售货源较多，市场卖货竞争力依旧凸显，各商家承压让价走货为主，加之随着时间的推移，果农惜售心理松动，致使红枣价格进一步承压。 需求方面，双节临近，节日利好效应逐渐显现，下游客商囤货增多。仓单方面，进入 12 月份后，红枣仓单数量开始稳步增加，仓单数量对红枣的支撑作用转弱，加之当前期货盘面的红枣价格处于价值中枢区，未来红枣的上涨空间有限，且当红枣价格过高时会吸引企业进行盘面套保，对红枣价格走势也形成一定的压制作用。整体而言，红枣期价维持高位震荡运行为主。技术上，CJ2005 合约短均线指标向好，kdj 增强，短期技术面偏多。操作上，CJ2005 合约建议空单获利离场。粳米供应方面，2019/20 年国内大米产能过剩较 2018/19 年有所扩大，供需偏松基调延续，对粳米行情走势形成压制。此外，今年黑龙江的托市启动时间较往年推迟了一个月左右，使得中晚稻收购进度与上年同期收购量差距较大，且今年过年早，收粮时间缩短，粮库后期的收储压力较大。开机率方面，随着人民生活水平持续提高，人们的饮食结构发生改变，主食已经不再是单纯的米饭，节日提振作用正在逐渐弱化，对粳米市场的提振作用有限，致使本周米企开机率小幅回落。整体而言，粳米期价偏弱震荡运行为主。技术上，rr2005 合约承压空头排列均线，短线震荡走弱。操作上，rr2005 合约建议空单继续持有，目标 3340 元/吨，止损 3415 元/吨。 股指周一两市惯性低开开盘后继续下探，随着券商、保险、酿酒板块的相继崛起，市场快速反弹，主要指数午间收盘均涨超 1%，午后维持高位整理。阶段性的抛压在过去半个多交易日内获得明显释放，但下方支撑仍然较强，多头量能有所放大。尽管隔夜欧美股市普遍回调，但近期券商吹响的上攻号角，如同 2019 年年初市场底部时的大幅反弹，或将助推 A 股延续反弹势头。此外，当前国内消息层面积极因素仍然较多，养老金委托投资破万亿、市场预估 12 月制造业 PMI 维持荣枯线上方运行、相对宽松的货币政策，以及注册制等一系列资本市场改革举措加速推进。在当前上升趋势较为明显的情况下，建议顺势而为，逢回调吸纳 IF2003 合约，中长期维持偏多操作。国债期货昨日国债期货低开高走，收盘价与上周五结算价几乎持平，SHIBOR 隔夜及 7 天期品种上涨，其他品种均下行，资金面宽松不改。今年元旦与春节较近，节日现金需求强烈，而且专项债提前至 1 月发行，再叠加缴税因素，流动性压力较大，为熨平资金波动，央行有望继续向市场大幅投放资金。但要看到，短期内资金面充裕的情况不太可能延续，而且 11 月规模以上工业企业利润同比摆脱了 9 个月负值，已经释放出基本面改善的积极信号。 从基本面上看，国债期货当前仍缺乏长期继续上行的坚实支撑，如果 12 月经济数据继续向好，国债期货的多空影响将有重大改变。从技术面上看，十年期国债期货昨日低开高走，成交量并不大，显示市场中的看涨势力后劲不足。综合来看，元旦前后国债期货上行空间受限，T2003 料冲高后回落，关注 98.235 一线的压力，下行第一目标位关注 97.6。美元/在岸人民币美元/在岸人民币即期汇率昨日上涨 0.13%，收盘报 6.9863。当日人民币兑美元中间价上调 74 点至 6.9805，主要因美指下行。昨日美元指数继续下跌 0.24%，人民币仍有小幅升值压力。 从今日清晨离岸与在岸人民币价差来看，市场对人民币的升值预期仍然存在。今日需重点关注人民币中间价报价获悉央行意图，也需关注中国 12 月官方制造业 PMI 数据。综合来看近期央行的操作，我们认为央行近期维持人民币汇率稳定的意图较为明显，在岸人民币汇率有望在 7 附近窄幅震荡。美元指数美元指数周一延续跌势，下跌 0.23%报 93.7771，因全球风险因素消除以及对美中贸易紧张关系缓和的乐观情绪削弱对避险货币的需求。投资者风险偏好回升，提振了欧元、英镑等非美货币，欧元兑美元涨 0.21%，英镑兑美元涨 0.35%，此前欧盟贸易专员霍根表示，英国可能会不再反对延长脱欧过渡期，硬脱欧忧虑有所缓和，提振英镑上涨。操作上，美元指数短线持震荡偏空观点，关注 96.65 一线。目前来看，美国经济基本面仍旧强于其他国家，这将支撑美元。不过近期不确定性风险有所减小在一定程度上使美元承压。另外，美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，对冲基金和其他大型投机者在截至 12 月 24 日的期间内自 2018 年 6 月以来首次成为美元净空头，投机商累积了 5286 手合约的美元净空头头寸。