如何对盈利交易未发生损失的模式进行分析？

盈利交易未发生损失的模式分析

为了区分不同的模式,交易者会对在历史交易时期已完成的每个盈利交易中的最大的未发生损失或资本减少进行分析。如果一种模式确实存在，那么就可以用它为未来的交易确定截止交易规则。这种方法假设未发生损失越大，交易以盈利结東的可能性就越小。在表中可以看出,我们对一个给定时间段里的所有盈利交易的未发生损失进行的假想分析。

交易者有这些信息的帮助就可以预计截止交易的值。如果超过这个值,未发生损失就极不可能获得补偿,交易可以盈利形式结束。在表中的例子中,当末发生损失达到或超过501美元的时候就结束交易是个好主意。这是因为只有10%的盈利交易遭受到大于500美元的未发生损失,这就减轻了过早结束有利可图的交易的可能性。

我们先把假设放在一边,使用双移动平均交叉规则(dual-mov-ingaveragecrossoverrule)对瑞+法郎、标准普尔500指数与欧元的关发生损失模式进行评价。当空头的两个移动平均数超过了多头的时候购买信号就产生了。而当空头的移动平均数低于多头的移动平均数时，卖出信号就产生了。一共有4套每日移动平均交叉规则可被随机选择以供分析使用。

交易时间段(1983年1月~1986年12月)被均分为两个小的时间段:1983年1月~1984年12月;1985年1月~1986年12月。对1983~1984年时间段的下降模式的分析使我们可以得出最优的资金下降截止规则。然后，把截止规则应用于1985~1986年的数据，这对于传统的没有止损点的移动平均值规则就是一种比较。

在使用1983~1984年每a数据的基础上,表6.2总结了在4种交叉规则下3种商品最优的未发生损失截止水平。这个最优的损失截止水平被设置成所有盈利交易中90%情况下的最大未发丛生损失水平相等。

一旦因止损而结束交易，系统将保持中立直到逆转信号的产生。因此,尽管盈利与亏损的界限的确发生了改变,但是系统为每一种商品产生的总的交易数量还是保持不变,并不会受到止损规则的影响。

在表中我们列示了所有的结果。请注意,在没有设置止损点例子的表格中随着未发生损失的增加,有利可图的交易数量急剧下降。这种下降不仅表现在为绝对数量上,还表现在全部交易的百分比例上。换言之,只要损失越大,那么交易以盈利形式结束的希望也就越小。因此，随着未发生损失的增加,损失的交易数量就超过了盈利的交易数量.重要的是，这个结论在4种交叉规则下对于3种商品都是一贯连续的,这就证明了未发生损失截止规则可以帮助交易者绕过损失交易,却不需要过早地结算有利可图的交易。

总体来说.在1983~1984年的数据基础上使用下降止损点将阻上亏损交易的资本减少。这对所有的商品和交叉规则都是正确的。事先制定止损点的差异开盘价格常常会导致未发生损失超过我们根据最优下降截至规则制定的水平。这种情况对瑞法郎尤其正确。

作为使用止损点的结果,标准普尔500指数期货的利润有较大的上升。而对于瑞士法郎和欧元来说，使用反应缓慢的和长期移动平均数交叉规则而获得的利润是最值得注意的。

有一点值得注意，最优的资本减少截止规则对市场条件的变化反应是很灵敏的。市场条件的重大变化将会导致盈利交易和亏损交易的末发生损失模式产生很大的改变。考虑到这点，特定时期的最优下降截止规则的建立基础应该是对最近期间盈利交易的分析。