股指程序化怎么买卖?程序化交易有哪些优势与劣势?

股指期货上市大约一年时刻多，在不少方面都体现出必定生长阶段的特征，尤其在生意方法上体现明显。职业内资深人士表明，程序化生意未来将会是股指期货生意的干流方法。

尽管股指期货是以股票指数作为标的物，但其生意方法却与股票生意有着较大的不同。一般股票生意以手动生意者较多，但在国内的老练期货商场，程序化生意的比重超越一半。

程序化生意体系是指将投资者的生意战略的逻辑与参数在电脑程序中运算后，并将生意战略体系化。当生意种类的趋势确立时，体系发出生意生意信号确定商场中的价量形式，一起有用掌握价格改变的趋势，让投资者不管是在上涨，还是跌落的商场行情中，都能捉住趋势波段，然后赚取波段获利。程序化生意的操作方法不是为了寻求夸张赢利，而以长时间稳健的获利为意图。

永安期货组织部副总汤成彪对某报记者表明，国内期货商场开展时刻较短，当时商场中程序化生意所占份额也不高。相对一些专业组织，许多投资者包括一些私募基金，都不知道它是个什么样的东西，但他以为程序化生意未来肯定是趋势。

汤成彪表明，在期货生意中，套利生意是十分重要的一个生意方法，在期货成交量中所占份额也十分高，而关于一般老练商场套利生意，大都生意是选用程度化生意的方法来进行。

“因为套利机会出现的时机会十分时间短，假设靠人工操作，显然是不太实际的。”汤成彪说，“与此一起，期货商场上期货种类繁多，假设办理的资金量很巨大的话，经过人工下单的方法可能就难以进行操作。”

汤成彪还表明，程序化生意不但能够处理日内的生意，还能够处理其他各种长周期的生意，程序化生意的实用性十分高。程序化生意在国内尽管开展的时刻短，但在国外现已运转多年，也被商场所广泛认同，现在国内也在快速开展。

职业内资深人士黎先生表明，从老练商场的开展状况来看，股指期货每天的成交数量十分大，占整个期货商场的份额高达百分之七八十。与此一起，与产品期货比较，股指期货的动摇率相对更好。所以许多做日内生意的投资者都来做股指期货。

“因而，在股指期货生意中，它的高频生意量相对其他大宗产品来说也要更多。”黎先生说道，高频生意与程序化生意严密相关，因为靠人工操作并不太实际。尽管程序化生意不必定是高频生意，但高频生意大部分是经过程序化生意来完结。

据黎先生说，当时国内股指期货上也有必定的高频生意的生意形式，但份额相对来说要低许多。有些投资者对程序化生意所知甚少，但随着商场的参与者越来越多，金融期货种类的不断添加，相信程序化生意的份额会有很大的提高。

因为中国国内程序化生意才刚起步，开展的过程中还需要许多东西例如软件、硬件等设备条件的合作，这些其实许多投资者还处于摸索阶段。并且大家会不会把自己的生意思路彻底付诸于程序化也是个问题。但我们深信，程序化生意未来会有相当大的开展空间。

程序化买卖的优势：

榜首，战胜人为的片面性

战胜人为片面性能够说是程序化买卖的长处，也能够看成是程序化买卖的缺陷，在进行期货买卖的时分，正是人的片面判别得以获取丰厚的赢利，实践上有一部分十分优异的炒单手在期货商场的买卖中取得了巨大的赢利，他们的片面判别是程序化买卖所不能代替的。但他们相对于大多数的买卖者而言毕竟是少数，更多的出资者的片面性在期货商场的买卖中是不合理的，，也就是说他们在买卖的时分对错理性的，该出场的时分退避，该离场的时分却是犹疑。而选用程序化买卖却能够防止这些想法也就是战胜绝大多数人在期货买卖中非理性的片面性。程序化买卖从短期来看取得的赢利会低于优异炒单手的赢利，但从长时刻来看却会大大高于一般出资者的收益。

第二，涣散出资危险

在进行期货买卖的时分，很大程度上是获取概率事情的胜率，不可能有人能确保每笔买卖的盈余。所以，我们就需要涣散我们的买卖，把鸡蛋放在不同的篮子里，一起对多个种类买卖，而且选用不同的买卖战略对一个种类的买卖。如果这些通过人工来完结那必将消耗很多的人力，且无法战胜一些人道的弱点。而选用程序化买卖则能够彻底的完成上述战略，以到达最大极限的涣散危险。

程序化买卖的下风：

榜首，大幅的资金回撤

程序化买卖的盈余才能我们是需要从长时刻来看的，尽管有些程序化买卖模型从长时刻看是盈余，可是短期内可能会呈现十分大的资金回撤。一些出资者对程序化买卖的知道比较含糊，一味的认为程序化买卖就是一台挣钱的机器，永远盈余。最终的结局往往是这些出资者在这种资金回撤下就可能难以继续进行程序化买卖，然后错失后期可能呈现的大幅盈余的时机。

第二，有可能加重金融危险

1987年美国股市暴跌的元凶巨恶一度被认定是期现商场的程序化买卖，这也让程序化买卖饱尝诟病，也把程序化买卖推到了风口浪尖。其时的状况是股票期货低于股票价格，指数套利者将买入期货并卖出股票，假如股票价格跌落的起伏远远不够，出资组合保险公司将卖出期货合约，形成期货商场新一轮的跌落，这导致指数套利者进一步卖出股票，最终成果形成自我强化兜售的跌落周期。不管1987的股灾是不是程序化买卖形成的，可是我们应该意识到在此期间程序化买卖至少起到了火上加油的效果。而国内股指期货一而再，再而三的推延上市时刻，或许监管部门也是处于这样的担忧吧！