房屋期权,世界上人都为两个字而转 请问是哪两个字？
购买认购/沽权证不会产生风险，最多损失购买的费用，但权证与市场价格、利率、波动性有比较复杂的关系，适合机构投资者去管理自己的风险，而并不适合普通投资者使用，建议不懂权证不要去玩，以免得不偿失。
（真累呀，有什么写的不清的地方再补充吧）
750406006 你说的理论上价值为零是不正确的，只要有波动，只要没到期，只要执行价格与市场价格相差不大，期权是有价值的，对期权买方是正的价值，对期权卖方是负的价值
房屋期权
固定收益投资策略的制定可以有三种方法。第一种方法将固定收益投资策略视为与股票投资策略基本一致。这是一种纯粹的资产管理方法，被称为总收益法。第二种方法考虑了债券所独有的特征，即固定的息票、确定的到期期限和到期价值，这些特征将现金流与一个机构的很多负债或产品联系起来。我们将这种方法称为负债融资策略。这是一种资产负债管理方法。第三种方法将前两种方法统一起来并加以细化。这是一种盈余最优化策略，正如所讨论的一样，它包括贝塔系数和阿尔法系数管理。我们将之称为统一法。 总收益法总收益法是最常见的资产管理方法，是一种寻求投资组合总收益率最大化的投资策略。总收益率的两个组成部分是收益部分和资本利得部分。尽管有不同的风险与总收益率的这两个组成部分相关，它们在总收益法中都可以互换。与股票一样，债券的总收益率策略是基于其自身的风险因子的。在总收益率法中，固定收益投资组合的总收益率与选作投资组合评估基础(下文将进行更加详细的讨论)的基准的总收益率进行比较。该基准的风险因子应与债券投资组合的风险因子类似。但是总体而言，两种不同的投资组合，或者一种投资组合和一种具有不同风险因子的基准，对于相同的市场变动会表现出不同的总收益率。投资组合管理人应事前计算或计量该风险因子，或者意识到对相关市场变动的不同反应，或者在这种反应是投资组合管理人所不能接受时，通过投资组合措施，改变对该风险因子的风险敞口。因而，市场行为的变动会由于资产组合和基准的风险因子的不同而对二者的业绩造成不同的影响。在对因市场变动而对投资组合和基准的业绩进行比较的能力中，投资组合的风险因子和基准的风险因子的详细计量是很关键的。这是债券投资组合的风险因子应与其基准非常相似的理由。这样做的具体方法将在第9章中进行描述。在选取基准，意识到投资组合的风险因子，并对基准的风险因子进行计算之后，投资组合管理人须决定投资组合是照搬基准的风险因子，还是偏离基准。照搬所有风险因子的投资策略被称为被动策略；偏离基准的一个或多个风险因子的投资策略则被称为主动策略。这就是说，投资组合管理人可以对某些风险因子采取被动策略，而对其他因子采取主动策略(考虑到有各种不同的风险因子，就会有众多的策略组合)。被动策略不要求对未来市场变动进行预测，因为投资组合和基准对市场变动的反应都完全一样。主动策略是基于预测的，因为投资组合和基准对市场变动的反应不同。在主动策略中，投资组合管理人须根据预期的市场变动，决定投资组合的风险因子价值偏离基准的风险因子价值的方向和程度。因此，在有多种风险因子的条件下，投资策略就既会有纯粹的被动策略，又会有在某些风险因子上较为被动而在其他风险因子上较为主动的多种混合策略。图表1-2对被动策略和一些常见的主动策略进行了总结。主动策略涉及各种固定收益的风险因子。一个主动的固定收益债券管理人，相对于这些风险因子的任何组合，或所有风险因子，可能都是主动的。本章没有对这些策略的任何一种进行全面的讨论，但是对一些常见的策略进行了程式化的评论。1．市场时机选择很少有机构会根据其对收益率变动的观点来改变其投资组合的期限，从而实施市场时机选择。没有人会觉得有信心可靠地预测利率。常见的观点是，市场时机选择的方法对投资组合增加的风险比增加的收益要大得多，并且增量投资组合的收益率常常是负的。但是，由于收益率变动对可提前赎回或提前偿还的固定收益证券的期限的影响，其投资组合的期限会因收益率的变动而不经意地变动，尽管持续的监控和调整可能会减小这一影响。2. 信用风险配置机构常常根据其对信用收益率曲线(即高品级/低品级收益率利差变宽或收窄)的看法而改变其公司债券投资组合的平均信贷风险。例如，如果它们认为经济将会疲软，那么它们就会提高其投资组合的品级。3．部类轮换机构可能根据其对部类的当前评价以及对这些部类的预期经济实力的看法对部类进行轮换，例如，从金融类转换成工业类。4．证券/债券选择大多数主动型机构投资者会拥有内部的信用或基础债券研究人员，对单个的债券进行分析，以评估其价值是高估了还是低估了。如果在世界通讯公司于2002年6月(当时，世界通讯公司在雷曼总量指数中占有最大的权重)倒闭前或在通用汽车公司或福特公司在2005年6月降级至垃圾债券前，投资组合管理人回避了这些公司，那么他们就可以大大受益。证券/债券选择也可以基于国债、抵押贷款担保证券或其他固定收益债券部类的昂贵/便宜策略(包括多头～空头策略)。5．核心——附属资产配置方法正如上述内容所表明的，主动/被动的决定不是二元的。被动的方法意味着照搬所有的风险因子，而主动的方法，可以通过主动对风险因子采取不同组合而具有多个子集。此外还有另一种方式可以说明主动/被动方法不是二元的。一个整体的固定收益投资组合可能由几个特定的固定收益资产种类组成。该整体投资组合的管理人可能在某些资产种类中选择被视为很有效率，并且产生阿尔法的可能性很小的被动方法。其他的资产种类也许因为更为特殊而被认为效率较低，且产生阿尔法的可能较大。例如，投资组合管理人可能选择采用通过雷曼总量指数被动管理的美国投资级别债券的“核心”投资组合，以及诸如美国高收益率债券和新兴市场债券那样的主动管理的债券的“附属”投资组合。此类核心附属法在机构投资者中已很常见。这些固定收益投资策略及其他策略是机构投资者通常使用的策略。但是，请注意，总收益率方法与一个外部基准相关，而不涉及机构的内部负债或产品。这是总收益率方法对于债券和股票而言非常相似的原因。现在我们来考虑，相对机构自身的负债或产品对其投资资产组合的评估。因为这些负债或产品的现金流类似债券的程度更甚于类似股票，债券投资策略在这种情况下担当了不同的角色。负债融资法总收益率方法的基准是一个外部的平均固定收益率。现在我们来考虑基于机构的内部负债或产品的基准。此类的例子可以是一个具有定额给付金计划的退休金的支付，一个寿险公司通过精算确定的死亡给付，或是一个商业银行的固定利率存单(CD)账户的支付。在每一种情况下，负债的偿付都可以设立为现金流出的模型。此类固定的现金流出，可以通过能提供已知现金流出的债券来融资，而小能通过未知现金流出的股票提供。我们来考虑为此类负债提供融资的债券投资策略。第一种此类策略是设立一个期限与该负债现金流的期限完全一样的固定收益资产组合。这种策略称为风险免疫策略。实际上，风险免疫的资产组合只有在收益率曲线平行移动时才会在市场风险上与该负债相匹配。但是，如果收益率曲线变陡(变平)，风险免疫资产组合的表现就会比该负债的现金流要差(好)。一个更为精确的与这些负债的现金流相匹配的方法是，设立一个与该负债具有完全一样的现金流的资产组合。这一方法称为专用资产组合策略。实施专用资产组合策略的限制，比实施风险免疫资产组合的策略的限制要多，因此收益率也要低。但是，专用资产组合策略的有效性不受收益率曲线斜率变化的影响。但是如果该资产组合包含非国债类型的证券，该策略与风险免疫策略一样都存在信用风险。某种程度上简化的专用策略资产组合被称为梯状资产组合。它常被个人投资者用作退休规划。假设一个60岁的投资者有90万美元可用于退休，计划于65岁退休，并希望此后10年都有资金。该投资者可以分别购买5年、6年、7年……14年到期的零息债券(面值或到期价值)各10万美元。这样该投资者将不受未来10年的收益率和收益率曲线变化的影响，每年会有10万美元的资金。为了在75岁后继续这一方法，该投资者可以在每一笔债券到期后购买～笔新的10年期债券。当然，这些随后产生的投资将取决于当时的收益率。这一系列具有不同到期13的债券会随着时间的推移而接连到期，是一个梯形资产组合(一些分析师将梯形资产组合比作一种被称为美元成本平均化的股票策略)。该10年的现金流收入是自制版的递延定额年金。如果现金流立即开始，它就是即期定额年金。一种更为简单的这类策略称为收益率利差管理，或者就简单称为利差管理。假设某商业银行发行一笔6个月的存单，或一家保险公司承保一笔6个月的担保投资合约，这些工具的盈利(不考虑GIC的期权性)将取决于针对这些产品(如6个月的商业票据或6个月的固定利率票据)所投资的资产的收益率与该机构在这些产品上所支付的收益率的利差。利差管理是基于投资于资产以为这些产品提供资金的账户来管理资产的盈利性的。在短期内，如果运用的资产品级较低，那么其盈利性就较高，但在较长时期内，可能会因发生违约而减少资产的盈利性。总之，当债券和股票都可以用总收益率策略时，只有债券适用于很多负债融资策略，因为债券按票面和到期价值都有固定的现金流。统一法最近有一种考虑风险和相应收益的方法是把风险和相应收益分成三个组成部分。Litterman把这种方法称为“主动的阿尔法投资法”。第一种类型的风险/收益是由机构或个人的负债所产生的风险和所希望得到的收益。设计一个资产组合与该机构的负债相匹配，其收益将与负债的成本匹配或超过负债的成本。一般而言，负债是债券类型的，因此，所匹配的资产组合一般是固定收益债券资产组合。这样的例子有与定额养老金相匹配的资产组合、终身人寿保险单，以及商业银行浮动利率贷款。第二种类型的风险/收益是一种提供市场风险的资产组合，即或者是股票市场风险(由贝塔系数衡量)或者是债券市场风险(由持续期衡量)。这一资产组合的收益是股票市场收益(对应所获得的贝塔)或债券市场收益(对应所获得的持续期)。市场风险资产组合也可以是股票的贝塔资产组合和债券的持续期资产组合的结合体，而不是一个纯粹的贝塔资产组合或持续期资产组合，即是一种市场风险的资产配置。在操作中，贝塔资产组合一般是通过标准普尔500产品(期货、掉期等)获得一个等于1的贝塔系数，而持续期资产组合通过雷曼总量指数产品(期货、掉期等)而获得一个与雷曼总量指数产品相等的持续期。这些贝塔系数或持续期也可以通过额外的(多头或空头)衍生产品而在这些基准水平上有所变动。第三种类型的风险/收益是阿尔法资产组合(或者称为积极的风险资产组合。阿尔法是某资产组合就市场风险进行调整后的收益，即按风险调整的收益或超额收益。风险因子模型越来越复杂以对除市场风险以外的决定阿尔法的其他风险因子进行调整(例如，两因子、三因子、四因子阿尔法)。现在，我们假设贝塔或持续期收益作为一方，阿尔法收益作为另一方，在一个单个的股票资产组合或一个单个的债券资产组合同发挥作用，即通过选择一个被动的(或指数化的)投资组合，其中股票的市场收益是标准普尔500的收益，债券的市场收益是雷曼总量指数的收益，我们只能得到股票市场贝塔收益，或者债券收益持续期，而不能得出阿尔法系数。选择一个积极的股票资产组合，我们既能得到股票市场贝塔系数也可能得到一个正值或负值的阿尔法系数。对于积极的固定收益资金、债券市场持续期和阿尔法收益，情况是类似的。
房屋期权
持仓限额管理。上证50ETF期权上市初期，投资者的持仓限额暂定如下：（一）单个版投资者（权含个人投资者、机构投资者以及期权经营机构自营业务，下同）的权利仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，单日买入开仓限额为100张。（二）单个期权经营机构经纪业务的总持仓限额为500万张。房屋期权
你就当做期货是跟人订合同，卖家的货还没有实际送到买家手中，但他是可以提前跟买内家商量好个容价格，比如送多大量、什么规格、价格多少多少等，卖方订的合同，就叫卖出合约，或叫开空（开仓做空）。合同订好了，比如你订的合同是20吨棉花，三级，14000元/吨。有其它厂家看你订的合同价格合适，他就可以买你的合同，去代你履约，你转让给他合同，肯定不会白转让，会要他给你一定的补偿，这个补偿，就算你赚的了。合同能先卖后再转让，并获利。期货也一样。可能复是以下原因导致：
1、群制发消息时，若默认群发给了全部用户，则可以正常接收消息；若对群发对象、性别、群发地区进行了选择，而该粉丝不在所选择的范围内，则无法接收群发消息。
2、被加入黑名单的粉丝，不会接收到群发信息。
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微信公众平台，简称公众号。曾命名为“官号平台”、“ 媒体平台”、微信公众号，最终 定位为“公众平台”，无疑让我们看到一个微信对后续更大的期望。和新浪微博早期从明星战略着手不同， 微信此时已经有亿级的 用户，挖掘自己用户的价值，为这个新的平台增加更优质的内容，创造更好的粘性，形成一个不一样的生态循环，是平台发展初期更重要的方向。
利用公众账号平台进行自媒体活动， 简单来说就是进行一对多的媒体性行为活动，如商家通过申请公众微信服务号通过二次开发展示商家 微官网、微会员、微推送、 微支付、微活动、微报名、 微分享、 微名片等，已经形成了一种主流的线上线下微信 互动营销方式。
正如线上线下微信互动营销的代表，率先提出标准的行业通用模板和深定制的微信平台开发理念相结合。形成了线上线下微信互动营销的开放应用平台。
您好，交易所为了控制风险，防范操纵市场、过度投机、交割风险等，对每一个交易编回码（也就是一般个人）以答及会员（期货公司，大机构等）都有单边投机持仓的最高限额。一旦超过限额就不能继续开投机仓位了。希望对您有帮助
股票认购来权（认股权证）与股自票期权是不同的。认股权证是由公司发行的，允许持有者在将来一段时间内以既定价格买进一定数量的股票的证明文件。二者的区别在于：(1)对流通股的影响。当期权被行使时，股票只是投资者间流通，而公司的流通股股数是不会变动的;当投资者行使认股权证时，公司要发行新股给投资者，使流通股股数增加。(2)对股权的稀释。股票期权不会稀释股权;而认股权证由于流通股股数增大自然会稀释股权，它主要体现在每股收益的稀释和市场价值的稀释。但实际上，美国公司在采用股票期权时，大部分是采用认股权证的作法。房屋期权
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由于各国政府重启经济运行，商业活动复苏迹象愈发明显，全球股市升至近三个月新高，这降低了黄金的吸引力。在冠状病毒大流行的冲击下，各国政府和央行对宏观经济实施了前所未有的财政和货币刺激措施。
投资者当前关注的焦点集中在周四（6月4日）的欧洲央行政策会议上。市场预计，欧银将会进一步扩大为应对疫情而推行的紧急购债规模5000亿欧元，尽管这一规模目前已经高达7500亿欧元。
澳新银行分析师在研报中写道：“尽管如此，宏观面持续疲软的背景继续给黄金提供支撑，投资者继续涌向黄金ETF等投资渠道。”
周二（6月2日），全球最大的黄金支持交易所买卖基金——SPDR Gold Trust——的持仓量连续第六个交易日上涨。
美国国防部周二表示，已经调遣约1600陆军进入华盛顿地区，当地已经连续几个晚上发生暴力抗议事件。据当地一家电视台报导，在美国布鲁克林的一次警方开枪过程中，至少有五人受伤，其中两人是警员。
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