日历价差期权,既然期权比期货多那么多优点，为什么还需要期货？ ？期权与期货的利与弊

楼主您好！

我是通过期货投资分析考试的期货从业人员，期权比起期货确实在某些制度上有优点，但是缺点是必须进行特定的一对一交易，一个期权的买家必须对应一个特定的期权卖家，流动性比较低，交易不会很活跃。而期货则是随机配对，中途买家和卖家在交易终端可以随意更换，大大增加了资金和交易的流动性。也可以说期权是建立在期货基础上的衍生产品，期货用途更为方便和广泛。

日历价差期权

不是衍生品。金融衍生品是根据基本金融产品（货币、债券、股票）为基础，以杠杆效应为特征的，如现在所说的股指期货就是衍生品，权证也算金融衍生品。 公司没来上市前，可以按源股票保留比例给员工陆续发放股票和期权。上市后还能保持这个过程吗？可以。可以公司回购股票，半年内发放。可以股东转让给员工。可以发放股票期权。也可以增发。

如果增发股票，对原有股票有何影响？增发对原有股票影响，主要是增发的数量和增发价格的折扣比例，看看稀释程度。

市面上可流通的该公司股票应该不是一次全部放出，而是逐步放出吧？你说的应该是限售股解禁的问题，因为不同的股票限售股持有者解禁期时间是不一样的，所以一般都是逐步放出的。

另外，股权激励需要注意股份支付的处理。

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最基础期权交易策略为四种，买入认购，卖出认购，买入认沽，卖出认沽。内 但这四种期权以不同数据，不容同行权价，不同期限等来组合，组合出来的策略可以非常非常多。不过，不一定复杂的组合就管用，直正挣钱的策略组合包括的期权数量一般不超过4个。 按对市场预期不同，大体可以为分 牛市策略、熊市策略、中性策略、波动率策略等大类，还有与现货配合的期现策略，以及套利策略等。

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做期货需要可靠的指标系统。这个指标系统最好能够自动提示反转位版置，自动生成支权撑位和阻力位。可以提示趋势、方向，出入位置。虽然说大周期看趋势，小周期看入场出场位置。但是对于普通投资者来说，也是非常难的一件事。我的北斗期货指标系统具备这些功能，需要的朋友可以私信了解，进行期货技术交流。 市场利率，通货膨胀率，股票分红情况。。。。总之影响股票价格的因素全部版都影响股票期权此外应该还受权期权的合约种类和期权期限影响。一般美式期权比欧式期权价值高，而且距离到期日越近期权的时间价值越小。标的股票的波动率越大期权的价值越大 你好， 保证金制度：在期权交易中，买卖双方的权利义务是不对等的，对于买方而言，只有专权利属没有义务；对于卖方而言，只有义务没有权利。因此，买方需向卖方支付一笔权利金，以获得权利。卖方获得了买方的权利金，但需要缴纳保证金，以保证在买方行使期权权利时能履行义务。

合理的保证金水平是防范期权市场风险、保证资金使用效率的重要影响因素。为了有效平衡期权市场风险和资金使用效率，上交所和中国结算共同设置股票期权保证金的最低收取标准。同时，也可根据风控需要进行调整，并向市场公告。期权经营机构向客户收取保证金，收取比例由各期权经营机构规定，但不得低于上交所与中国结算确定的最低保证金水平。

客户的保证金属于客户所有，用于客户缴纳保证金并进行交易结算，期权经营机构不得挪作他用。为了确保客户保证金安全，股票期权的保证金存管、监控模式与国内期货市场通行的模式相同，以监控资金安全，并对挪用、串用和变相占用保证金等违规行为进行监管。

目前，除备兑开仓保证金用全额合约标的充抵外，其他期权合约卖出开仓保证金必须是现金。

R001是国债逆回购复，代码制是131810，卖出操作，不是买入。不会爆仓。上面的价格，就是一年期存款利息的意思，今天最高价达到了20多，也就是机构向你借钱，要向你支付20%多的年息。当然这个只是借一天，给你一天的利息。

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“我们的LOF产品主要是为了给持有人提供流动性，如果有人在产品封闭期有资金需求，可以上市交易卖出获得流动性。”

基金多方案积极应对

针对小规模LOF产品流动性不足，场内价格大幅波动的现象，基金公司以提示风险，基金退市摘牌或清盘等方式积极应对。有行业人士认为，应加强投资者教育，增加产品套利机制等，抑制场内价格投机行为。

姚慧认为，基金公司可以多管齐下，针对基金的不同情况择优去选择和应对。比如，针对交易型产品出现不合理折溢价时进行风险提示；针对二级市场交易不活跃的LOF可选择退市，这也是对投资者负责，为公司节省上市成本的合理选择；而针对规模过小、竞争力不足的老基金通过清盘等方式处置，释放公司资源，也成为越来越多基金公司的选择。“目前并没有专门针对LOF产品的做市机制，做市商对此兴趣不大，导致LOF产品二级市场流动性普遍不足。