金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯16912.29 627.59 3.85%

　　纳斯达克 4791.152 170.987 3.70%

　　标普5001995.83 75.8 3.95%

　　富时100 6336.35 274.74 4.53%

　　德国DAX 9970.40 309.96 3.21%

　　法国CAC40 4667.34 212.05 4.76%

　　COMEX黄金1145.0 30.5 2.74%

　　NYMEX原油48.13 2.77 6.11%

　　美元指数 95.589 -0.648 -0.67%

　　消息面

　　1. 9月财新制造业PMI终值为47.2 略好于预期

　　2. 中国9月官方制造业PMI为49.8 四个月来首次回升

　　3. 公积金异地贷款新规8日起施行

　　4. IMF：中国能够控制经济放缓 但需加强政策沟通

　　5. 泛太平洋（601099，股吧）协定基本达成协议

　　6. 中国9月外汇储备再降430亿美元

　　7. 红利不断 七大板块周四望开门红

　　8. 港股国庆期间大涨8% 亚太股市六连涨

　　消息面分析

　　9月财新与官方制造业PMI双双出现积极变化，偏弱态势有所改变，显示经济运行缓中趋稳；公积金异地贷款新规8日起施行，将提高实际贷款额度，有望刺激住房消费；IMF报告称当前人民币汇率与“中期”基本面相符，中国有能力控制经济放缓，但需扩大市场力量，以恢复可持续增长，整体气氛较为良好；泛太平洋协定基本达成协议，同意进行自由贸易，并在投资及知识产权等广泛领域统一规范；国庆节期间，行业利好消息齐聚，周四以旅游装备、高铁、充电桩、青蒿素为代表的板块有望激发市场人气；A股长假休市期间，全球股市受到美联储加息预期推迟等利好因素刺激接连上涨，港股大涨8%，亚太股市六连涨，节后A股有望迎来补涨行情。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少1.50%至38867手，前20名主力多头增加0.01%至28274手，主力空头增加0.03%至30910手；前20名总净空持仓较前一交易日增加0.42%至2636手，前5名净空持仓增加2.81%至5420手。总持仓小幅度减持，主力多空持仓几乎无变化，双方较为谨慎；净空持仓变化显示空头力量小幅度增持。资金方面，沪深两市总成交金额3712亿元，较前一交易日减少497.00亿元；两市资金净流入48.60亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓增加0.93%至17691手，前20名主力多头增加2.30%至9978手，空头增加1.26%至9544手；前20名总净空持仓较前一交易日增加31.91%至-434手，前5名净空持仓增加9.06%至-1842手。

　　3. 中证500：

　　总持仓减少2.17%至13572手，前20名主力多头减少1.25%至6322手，空头减少2.64%至6353手；前20名总净空持仓较前一交易日减少75%至31手，前5名净空持仓减少33.48%至155手。

　　综合来看：

　　国庆假期，全球股市受到美联储加息预期推迟等利好因素刺激接连上涨，港股大涨8%，亚太股市六连涨，市场偏好全面回升。节后A股有望迎来补涨行情，沪指将挑战3200点，策略上，三大期指本周逢低布多。

　　2国债期货

　　［前交易日主要指数］

　　银行间国债指数：1535.59 +0.11%

　　Shibor：O/N 1.9890 +8.20bp；1W 2.4080 -1.10bp；2W 27630 +1.90bp

　　质押式回购行情；R001 2.8000 +88.00bp；R007 2.3900 -1.00bp；R014 2.8300 -3.00bp

　　［资金面］。

　　国庆长假后部分资金回流，加上央行此前对存准考核标准实行改革，增加了各金融机构调配资金灵活度，预计节后资金稳中偏松。

　　［消息面］

　　长假期间消息数据较多：1、9月财新制造业PMI终值为47.2略好于预期，9月官方制造业PMI为四个月来首次回升至49.8。2、美国等12国发表联合申明，宣布TPP（跨太平洋伙伴关系协定）达成基本协定。若协定最后通过，短期对我国低端制造业利空影响较大，但利好经济结构转型。3、中国9月外汇储备再降430亿美元，连续第五个月下滑，资金外流压力较大；但国庆长假期间，中国在香港通过人民币外汇期货市场成功阻击国外对冲基金做空人民币的疯狂头寸，10月2日人民币离岸汇率大涨并一度高于在岸汇率。我们认为此举一定程度上有利于缓解资金外流压力。综合来看，假期间消息对基本面较为中性，资金面则保持平稳态势，对债市影响中性偏多。

　　［观点］

　　9月制造业数据略好，TPP初步协议短期利空基本面，资金外流压力有望放缓，提振期债。

　　金属产品

　　1 贵金属

　　外盘方面：节日期间伦敦黄金上涨2.76%，伦敦白银上涨10.63%。隔夜伦敦金冲高回落，收跌0.16%，报收1145.42美金/盎司；隔夜伦敦银震荡走高，涨幅1.12%，报收16.06美金/盎司。

　　消息方面：10月1日美国公布的上周季调后初请失业金人数（至0925）为27.7万人，比前值（26.7万人）和预期（27万人）都要略差。10月2日公布的美国9月非农就业人口远不及预期，仅为14.2万人，远低于市场预期的20.1万人，8月本来就已疲软的数据也惨遭下修，由17.3万人下修至13.6万人。9月失业率仍维持5.1%水平不变；劳动参与率时隔四个月首次出现下降，再度刷新37年来新低。薪资水平同比维持上月增速不变，环比则由0.4%下降至0%。就业人数偏低、工资增长停滞、劳动参与率创下新低，显示近期金融市场震荡和全球性经济放缓对美国经济产生了明显的影响。10月5日公布的美国9月就业市场状况指数降至0，进一步加剧市场的担忧。

　　现货市场：9月30日，上海现货9999金报230.7元/克，跌1.7元/克；上海现货9999银报3255-3265元/千克，跌10元/千克。