期货展期是什么意思？期货展期就是拓展/后延的意思，比如快到交割月了，主力会从靠近交割月的合约转到远一点的合约上，比如从五月转到7月。这种行为就是展期。明白了什么是期货展期，下面还要说如何秒懂股指期货展期分类。

大宗商品指数按规定是在每个月的第5—9个交易日进行换月，而且这5个交易日每天完成交易量的20%。因此在换月的最后一天，所有的头寸必须全部转移到下一月。当然对于商品期货基金这类“只做多”的标的则是更加适用的。

因此，大宗商品期货展期收益是否为正，与该标的品种后期的走势变化，没有明显的前因后果关系。事实上，无论是价格曲线还是展期收益，抑或是贴水或者升水，这些都仅仅是大宗商品期货市场复杂结构的一个侧面而已。

股指期货展期是指通过不断使用高流动性的近月期货合约来代替流动性差的远月期货合约以实现对较长期的资产保值方案。

股指期货展期就是当对一项资产进行套期保值时，如果在到期时间内没有相对应的远月期货合约，只有近月期货合约；又或者远月期货合约的流动性低，无法达到套保所需的量，此时就需要采取展期套保的方式。

基差风险与流动性风险是套期保值过程中面临的主要风险，这些风险无法通过精确的期现头寸匹配模型进行规避，只能通过某些期货交易策略进行化解。

股指期货展期就是平旧续新，平掉旧合约和续上新合约时都会面临基差，从套期保值角度来看，新旧两个合约的价差是投资者在展期时点上面临的主要风险，如果投资者选择期末展期，这一风险是完全暴露的，而选择期间动态展期，这一风险有可能得到规避。

另外，流动性是套期保值中必须考虑的重要风险之一。我国股指期货市场中，只有近月合约，特别是当月合约，流动性大，适合做套期保值的工具。

因此，在套期保值展期时，须考虑相应合约的流动性问题。只有在下月合约交易量上升，流动性变大时，才是展期的好时机；否则在下月合约流动性不足时，盲目展期，极易陷入流动性陷阱，暴露风险。

股指期货展期分类：

期货展期分类一：贷款展期。不能按期归还贷款的客户应在贷款到期日之前向经银行提出贷款展期申请。担保贷款申请展期，还应出具贷款担保人同意展期并继续担保的书面证明。

贷款展期不得低于原贷款条件。短期贷款展期不得超过原贷款期限；中期贷款展期不得超过原贷款期限的一半；长期贷款展期最长不得超过3年。如果客户未申请展期或申请展期未得到批准，其贷款从到期日次日起，转入逾期贷款帐户。

期货展期分类二：自动展期。自动展期即延期交割，减少浮亏。国储局在伦敦铜上就采用了展期。进行展期后就会有展期收益和展期亏损。

展期盈亏由合约之间的价差来决定。基差的大小就直接反映了展期效应或者说展期收益/亏损的大小。以下是西部汇市FXSOLA小编总结的关于期货展期的小提示。

提示1、合同中经常会有这样的条款：“在合同期满前几个月，双方如果没有书面的有关解除合同的意思表示，本合同将自动延期1年，其后……”这就是合同的自动展期条款。

提示2、我国的合同，一般不约定合同的自动展期。

提示3、在贷款中，贷款展期是指借款人不能按借款合同约定的借款期限偿还贷款，由借款人申请，经银行审查同意，银行与借款人签订贷款展期协议，有条件地延长借款期限。展期基本等同于延期，不过是有条件的。

提示4、自动展期的话，原来定期一年，可以展期一个月，就存13个月，利息也是按照一年定期算，比较灵活的。