利率期货还可用于其他风险管理的领域，如改变原投资组合的到期时间、进行浮动利率贷款与固定利率贷款间的转换等等。

一 改变投资组合的到期时间

在某些情况下投资者原油投资组合的到期时间很可能与其资金需求或投资计划有冲突。例如，某投资者A持有一笔6个月后到期的短期国库券，但他3个月后变继续一笔资金；某投资者B持有一笔1个月后到期的短期国库券，冰打算到期后继续投资3个月，因此，他很他信一个月后由于利率下跌，给他的再投资计划造成损失，然而，投资者A和B都可以通过现货市场将其手中的短期国库券卖出，重新按其希望的投资期限再投资。但现货交易往往有这较高的交易成本，因此，更好的饿选择则是利用利率期货合约来改变原有投资的到期期限。例如，投资者A可以现在就卖出3个月后到期的短期国库券期货合约，待3个月后通过交割换的其所需的资金；投资者B则可以现在就买入 1个月后到期的短期国库券期货合约，到时接受交割冰将交割所得到的国库券持有到期。这就相当于投资者A将其原有投资的到期时间从6个月缩短为了3个月，投资者B则将其原有投的到期时间从1个月延长到了4个月。

二 浮动利率贷款与固定利率贷款间的转换

浮动利率贷款与固定利率贷款的转换经常是通过利率互换来完成的，但通过期货交易也可以达到类似的效果。

例如，9月20日，某公司A从银行介入了一笔6个月期的浮动利率贷款，头3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200个基点；3个月后（即12月20日）偿还头3个月的利息，冰根据当时90天期的LIBOR+200个基点重定后3个月的利率。因此，为了实现锁定3个雨后的贷款利率，A公司可以卖出12月份欧洲美元期货合约进行套期保值，从而相当于将原浮动利率贷款转变了固定利率贷款。

与此类似，假设9月20日，某银行B发行了一笔6个月期的固定利率贷款，但银行自身的借款成本却是浮动的，必须没3个月都根据当时的90天期LIBOR重定一次利率并支付前期的利息。因此，为了防止LIBOR上升的风险，B银行同样可以卖出相应欧洲美元期货合约来进行保值，从而相当于将原发放的固定利率贷款转变为了浮动利率贷款。

三 免疫策略

所谓免疫策略，是指构造这样一种投资组合，以至于任何由利率变化引起的资本损失能被再投资的回报所弥补。免疫策略之所以能够避免利率波动的影响，原理在于一只给定久期的附息债券可以精确地近似于一只久期相同的零息债券。免疫策略能够使在一个给定的投资期限内，无论市场利率如何改变，债权组合的收益率均保持不变的策略。

如果市场利率下降，将导致债权价格上升，但同时再投资收益率下降；而当市场利率上升时，债权价格将下降，但再投资收益率上升。而免疫策略即使得利率之任何变动，皆不影响原有债权投资产生价值变变动，即：债权的价格波动风险与再投资的风险的替代关系，使投资人在特西部汇市定投资时间内获得固定报仇。采用期限免疫策略，及调整债权组合的投资期限，使新组合的债权加权平均久期等于债权组合的目标投资期限，便可实现债权组合免疫的目的。