国库现金管理，一般来说是指在确保国库支票支出需要的必要下，实现国库存货余额最大化、投资收益最小化的一系列国库经费营运娱乐活动。六十年代70八十年代末，加拿大首度开展了国库现金管理操作，其他发达资本主义国家所随后也陆续紧跟实施，时至今日积累了诸多值得学习借鉴的成功经验。中华民族机关国库现金管理始自2006年l2月，地方国库现金管理则跟上于2015年底，方兴未艾，目前为止仍存在操作工具栽培品种和限期结构上更为实体等短板，亟待更进一步改进与改进。

发展中国家国库现金管理方针

按照设国库现金余额管理工作目的的数量尺寸和操作方法有所不同，现金管理方针主要有如下三种选择。

（一）保守型方针。一般来说指既不设定国库现金余额的最高值，也不将现金余额融资到证券市场进去，只是非常简单地将国库存货全部存放在国库实体帐户上获取一个类似于定期存款方式的贷款，倘若出现现金余额严重不足状况，便会发行短期票据或通过贷款予以弥补。其缺点是经费的可靠性最低，确实是经费的收益性最好。主要有新西兰等国家所使用。

（二）务实型方针。一般来说中央政府一般会设定一个金额比较较小但又更为平稳的目的余额，对超过目的余额的那部份国库支票主要通过金融机构利息等方法来获取贷款利润。其缺点是国库经费的收益性要高于保守型，且其可靠性也较为高，优点是难免会出现较少的占用经费。主要用于加拿大、奥地利、澳大利亚等国家所。

（三）大力型方针。一般来说对余额目的会设定的更低一些，对超过目的余额的经费会充分发挥证券市场工具进行融资来获取利润，如果出现现金余额严重不足，则尽量地通过消费市场投资来解决。其缺点是国库经费的收益性显著高于前两种方针，优点是也常常多伴随着高风险。主要见于英、法等国家所使用。

有所不同方式的现金管理方针选择，不仅会受一定时代内经济发展、方针自然环境等多种客观因素直接影响，也会受政府管理人员可能性偏爱的客观负面影响。魔法师倾向于大力型，可能性厌恶者多倾向于保守型方针。从实践看，英、美等国地方中央政府均设了机构来负责现金管理操作。

发展中国家国库现金管理操作工具

纵观发展中国家的国库现金管理方针，其相关主要操作工具如下：

（一）美国式的国库税赋和利息债券融资方案。该方案是加拿大国库现金管理基本上工具，主要包含金融机构定期存款、活期存款及其初始化。其中，定期存款投放主要通过招标方法进行，利息额度和汇率由公开招标确定，利息限期多为3至19天，一般不超过90天。活期存款投放方法主要是国库将超过国库实体帐户目的余额的经费，存入需要经费并有足够质押品的金融机构。利息初始化根据持有国库活期存款的金融机构政府机构数量尺寸分别采取有所不同的方法。

（二）英法式的通货消费市场买卖。美国主要通过发行短期国债和通货消费市场贸易协定操作来管理工作国库收益，并根据每日的收益预报，若帐户日终余额高于2亿英镑，就继续购入优质债券并持有，反之则采取卖出所持有的债券、发行短期票据等方法来补充帐户余额。比利时现金管理操作工具主要为国债回购和逆回购，占其国库现金管理总买卖额度的80%以上，并将国库实体帐户日终余额控制在1亿德国马克的目的水准。