巴塞尔银行监管该委员会近日发言人称，《巴塞尔协定Ⅲ》已完成修订，将从2022年1月1日起逐步实施。事实上，近年，在国外监管正确性停滞提升的同时，中华民族相关监管停滞推进实施《巴塞尔协定Ⅲ》，构建与标准接轨的金融业监管构建，引导金融机构稳步实施资本、杠杆率和生产力监管标准。银监会月底发布《金融机构生产力金融必要（修订征求意见稿）》的一大历史背景，也是巴塞尔该委员会于2014年推出的新版净平稳经费比率（NSFR）标准。

“风险资本”计算终获妥协

“在2010年《巴塞尔协定Ⅲ》出台后，巴塞尔银行监管该委员会仍然在进行后续修订，发布了许多与金融业总伤亡吸收能力（TLAC）和消费市场风险、信用风险、操作风险等风险谨慎监管有关的月法规。”业内人士表示。

中国银行国际金融研究机构总监金融业分析员许文兵告诉名记者，资本监管是巴塞尔该委员会监管的主要细节，这几年《巴塞尔协定Ⅲ》修订的细节主要在风险资本的计算上，操作风险、消费市场风险、信用风险修订的振幅并不是相当大。“通过这些修订，特别是在是风险资本计算的修订，减少监管对冲的内部空间，对所有银行更为公正。”

据报道，作为《巴塞尔协定Ⅲ》监管构建的最终一部分，西欧和加拿大在有关如何风险评估银行风险的对立看法上达成妥协。根据明确规定，银行采用自有外部建模计算的风险加权资本额度不得低于根据《巴塞尔协定Ⅲ》国际标准建模计算所得额度的72.5%。这意味着银行插件的风险建模可以与国际标准建模不尽相同，但差别不得超过27.5%。对于被纳入该计算方法的资本类型，则不应有尤其例外。

兴业研究工作的调查报告指出：“相比于2010年版的《巴塞尔协定Ⅲ》，2017年的近期修订版致力提升风险定量构建的可信性，加强各家银行使用外部建模法推算出的加权风险资本的可比性，同时设定了风险加权资本的低于推算值，以减少银行通过使用外部建模降低资本计提的行为。此外，近期修订版对全世界该系统必要性银行提出了较高的杠杆率监管要求。”

风险资本加权设下限

2004年以前，中华民族金融机构资本充足率的定量均采取由监管统合明确规定的国际标准方式。随着2004年银监会发布《金融机构资本定量高阶方式验证指引》，核定工商银行、农业银行、交通银行、建设银行、中国银行、中国工商银行六家银行实施资本管理工作高阶方式（使用银行外部建模定量风险和监管资本的方式），标志着中华民族金融业风险治理战斗能力建设工程开始迈上新台阶。

“国际标准法明确规定票据是100%的加权；但是高阶法根据票据近代违约状况、外部评分等，加权有一定变动。有些担保政策较为强的票据可能只要算50%的加权。风险资本少计了，资本充足率会提高。”许文兵举例说明道，资本定量高阶方式的实施，对银行降低风险资本加权有一定的好处，从实施视觉效果来看，有关银行资本充足率得以小幅上升0.5到1个比率大约。

“但按这次修订后的明确规定，并不是银行说加权50%就是50%，而是对资本少提的振幅作了限制，如最多只能少计25%。”许文兵指出，由于资本少提的振幅受限，对原本早已实施高阶法的银行来说，2022年《巴塞尔协定Ⅲ》月实施后，资本充足率不会面临小幅下降的不良影响；但对仍未实施高阶法的银行来说，其从2022年起仍有不会面临较目前为止略有下降的资本要求，但“小银行要实施高阶法，还是有可玩性的。”